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金属上涨过快面临压力:南华期货12月31日日评

最新高手视频! 七禾网 时间:2009-12-31 17:45:18 来源:期货中国

基本金属:完美收官

周三晚美国公布的12月芝加哥采购经理人指数为60.0,好于预期的55.1。

堪萨斯城联邦储备银行公布,12月份制造业活动实现扩张,但扩张速度不及11月份。与上月相比,经季节性因素调整后,12月份生产指数从11月份的17降至10。

智利国营铜公司(Codelco)旗下Chuquicamata铜矿的工人下周一(1月4日)将举行罢工,劳资双方均未寻求政府辅助的调解期。

昨晚最新公布的全球经济数据喜忧参半:周三晚美国公布的12月芝加哥采购经理人指数为60.0,好于预期的55.1。堪萨斯城联邦储备银行公布,12月份制造业活动实现扩张,但扩张速度不及11月份。与上月相比,经季节性因素调整后,12月份生产指数从11月份的17降至10,经济复苏的过程不会一蹴而就。

周三晚间LME市场涨跌互现。智利国营铜公司旗下Chuquicamata铜矿的工人下周一将举行罢工,劳资双方均未寻求政府辅助的调解期。智利铜矿罢工成为铜价上涨的主要推动力,在市场看涨情绪的主导下,伦铜再度攀升68美元/吨,收于7333美元/吨,日内涨幅0.94%;LME铝走势相对平淡,盘中更是一度出现跳水行情,最低跌至2235点,不过终盘小幅反弹于2253点,跌幅0.84%。虽然报收阴线,但我们倾向于认为这只是高位的正常回调,不宜过分看空;LME锌小幅低开后价格随即拉起,随后在2570-2590点平台反复蓄势,盘中一度冲高至2597,可惜2600点关口未能逾越,最后收于2577点,涨幅0.74%。

今日作为本年度最后一个交易日,金属多头应感到无比欢欣。沪铜早盘承接周三强劲上扬之势跳空高开,全天窄幅震荡,尾盘一举突破60000大关,创出本年度新高60020元,日内涨幅达2.13%。沪铝主力1004合约小幅高开于17190点,开盘后跟随沪铜上行,尾盘再度刷新年度高点至17405点,涨幅1.22%。沪锌亦高开高走,主力合约放量缩仓,期价再创新高,日涨幅2.89%,仍是金属中的明星品种。

现货方面,周四长江有色报价显示:1#铜报58900-59000元/吨,较周三上涨1025元/吨,贴水400-贴水300元/吨。下游企业购货积极,现货市场成交火爆,持币观望现象较少;A00 铝报16560元/吨-16600元/吨,涨120元/吨,贴水160元/吨-贴水120元/。现货受期货带动价格上扬,跟涨积极;0#锌报20350-21000元/吨,较上一交易日涨475元/吨。随着现货成交价格区间不断上浮,市场报价的多,询价的少,下游消费商观望情绪较浓,日内市场交易清淡。

从最后几个交易日的情况来看,金属明显上涨过快,短期面临一些压力,但如果说见顶,也不免为时过早。在资金面充裕和没有重大利空的情况下,空头一动不如一静。

钢材:减仓上行

今日螺纹钢期货1005合约低开后震荡走高,依然在整固修正。

钢材现货市场价格总体稳中有涨,全国市场螺纹钢综合价4061元,比昨日涨11元。

印度宣布铁矿石出口税上调5%,我国的现货矿进口主要来自印度,因此现货矿进口成本被推高,也不利于我国的铁矿石长协矿谈判。美国宣布对进口自中国的石油钢管征税,不过对建筑钢材影响较小。

未来螺纹钢期货价格可能会继续震荡整固。

今日螺纹钢主力合约1005在早盘小幅低开后便在整个有色金属市场大涨的带动下出现反弹,最终收盘回升至4500元上方,报4511元。全天合约成交量略减,但是持仓量继续大减,一方面日内持仓量变化较大,显示日内短线交易活跃,另一方面尾盘成交大增持仓大减,也说明有很多投资者在元旦节前选择离场。

现货市场价格今日继续上行。钢之家重点监测的28个城市中16-25mmHRB400螺纹钢综合报价为4061元/吨,比昨日上扬11元;高线价格为3856元,比昨日上扬13元。今日又有部分钢厂加入了调价的行列,厦门众达、广钢、德胜、青钢以及水钢等钢厂都纷纷上调了建筑钢材出厂价,不过调价幅度相对较小,除厦门众达上调80元之外,其它基本都在30元左右。说明钢厂还是谨慎看好后市的价格。

原材料价格的上扬不断推升钢材价格。近期印度宣布将铁矿石出口税上调5%。我国的铁矿石进口中,现货矿主要进口自印度,因此税收的提高也将推升现货矿的采购成本,可能会进一步促使中国与三大矿山的协商。中国的2010年度价格谈判面临更大的压力。

近期财务部、商务部联合提高了汽车以旧换新的补贴标准,以完善汽车以旧换新政策,提高政策吸引力。此举的推出料将更加有利于我国的钢材消费扩张,有利于支撑钢材价格。

但是在国内努力扩大内需的同时,我国跟外围国家在钢材贸易方面的摩擦却在升级。美国国际贸易委员会昨日最终批准对中国产石油钢管征收约10-16%的关税,这是迄今为止美对华贸易制裁的最大一起案件。中国的钢铁产能过剩有目共睹,某些产品在国内无法消耗的情况下只能靠外销,但是贸易摩擦的出现使得外销面临着难题,可能会加剧国内的过剩。不过对于建筑钢材行业来讲,目前的贸易摩擦影响较小,因为建筑钢材基本属于本土化产品,附加值较低,属于低端产品,而且运输不便,方圆直径不过300公里,而且运输成本较高,因此我国建筑钢材的出口量一向占比重较小。未来螺纹钢期价可能在经历震荡整固后继续上行。

橡胶:跟随外围市场乐观经济数据

周三公布的数据显示,美国11月消费者支出上升,而所得则录得六个月来最大增幅。不过11月新屋销售出人意料降至七个月最低,提醒人们经济复苏之路仍将坎坷不平。

泰国USS3橡胶现货价格周三下跌至83.89-84.29泰铢,22日报85.15-85.52泰铢,因供应增加。

亚洲现货橡胶价格周三稳中下滑,交投清淡。新加坡一分析师称,韩国交易商在进行一些采购,但多数进口商正在等待,因为他们预期TOCOM橡胶期货价格本周(12月21至25日当周)将进一步下滑,并拖低现货价格。

美国供应管理协会(ISM)周三公布,12月美国中西部地区企业活动扩张幅度远大于预估,触及近四年高点。就业分项指数录得2008年9月以来的最大月度增幅。被视为是经济复苏获得动力的强劲证据。数据显示,12月芝加哥采购经理人指数(PMI)上升至60.0,为2006年1月来最高,预估为55.0,而11月为56.1,该数据支撑美元和美股。沪胶主力1005合约今日伴随外围利好的经济数据出现上涨,报收24460上涨570点或2.39%,创下新高,增仓减少11662手。

通用汽车金融服务公司(GMAC)接近从美国政府手中获得约35亿美元的额外援助。此前,GMAC自2008年12月以来已收到了125亿美元援助资金,援引知情人士的话称,有关公告料将于数日内宣布,同时GMAC还将采取进一步举措吸收与其抵押贷款业务相关的亏损。

泰国USS3橡胶现货价格周三降至84.92-85.32泰铢,29日报85.19-85.96泰铢,受品质忧虑影响,尽管市场到货量降至100吨以下。泰国一交易商称,30日到货的部分橡胶水分含量较高,打压市场人气。同时,价格亦受期货市场早盘的跌势指引。交易商称,临近期货市场收盘时,价格有所反弹,但USS3现货市场的卖家稀少。在泰国三个中心橡胶市场的总供应量30日为99吨:Hat Yai市场供应量为12吨,Surat Thani市场供应量为20吨,Chandee市场供应量为67吨。29日总供应量为132.4吨。过去一周大部分时间的总销售量在150吨以上,由于降雨减少令到货量增多。

沪胶在2009年最后一天创出新高,继续显示出强势,建议投资者在元旦期间关注东南亚现货供应状况,,在价格处于高位的情况下,多看少动。谨慎入场。

 

 

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