【宏观】

周三美国时段，美国公布数据显示，美国EIA上周原油库存暴增1442万桶！巨幅高于预期值新增101.3万桶，巨幅高于前值减少-55.3万桶。欧元区10月制造业采购经理人指数终值为52.6，高于预期值51.8，高于前值52.3。德国10月失业率经季调后为6%，低于预期值和前值的6.1%。德国10月制造业采购经理人指数为55，低于预期值和前值的55.1。

货币政策方面，美联储凌晨公布11月FOMC货币政策声明显示，美联储继续维持基准利率水平0.25-0.5%不变，符合市场预期，声明中美联储提及通胀水平上行使加息概率进一步增长，推升12月加息的市场预期。

【外汇】

周三美洲时段美联储维持基准利率水平不变，美元指数继续震荡下挫走势，一度下行至97.20附近，随后微幅上行至97.40附近微幅震荡，短期内美元指数继续震荡盘整的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。

【期指国债】

期指：昨天上证指数下跌0.63%，期指三个品种也全部下跌。外围市场方面，欧美股市全线下跌。昨天美联储议息保持利率不变，符合市场预期。目前美国两位总统候选人的差距在逐渐缩小，由于川普的言论比较激进所以他的民调上升让市场的风险偏好下降。国内方面，由于梅雁吉祥跌停导致炒作之风减弱，预计A股的短期回调仍没结束，但震荡偏强走势未变。操作上，建议保持逢低做多的思路。

国债：资金面较为宽松，央行进行800亿元7天、300亿元14天、100亿元28天期逆回购操作。另有1550亿逆回购到期，净回笼350亿元。目前央行逆回购存量已增至14900亿元，创下2月中旬以来新高，这些逆回购将在未来一个月内陆续到期，从11月1日到11月8日，每个交易日逆回购到期量最低为1350亿元，最高达1850亿元，后市密切关注央行动作。现券二级市场交易清淡，收益率全天小幅震荡，国债期货高开低走，全天震荡小涨，收盘TF1612涨0.07%、T1612涨0.03%。市场目前仍处于震荡调整格局，建议投资者暂时观望。

【金属能源化工】

黄金：周三美洲时段美联储维持基准利率水平不变，COMEX黄金受到支持一度升至1300上方，随后回到1300下方微弱震荡，日内存在再度上测的可能，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

白银：周三美洲时段COMEX白银追随黄金走势，一度上行18.70附近，随后在18.60下方微弱震荡，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

【农产品】

鸡蛋：主产区价格整体走弱至3.3-3.4元/斤左右，流通环节走货一般，贸易商收货谨慎。鸡蛋期货1701合约低开走弱大幅下跌，资金流出较为明显，技术面已经跌破20日均线，期价寻找60日均线支撑概率加大，操作上单边空头可做盈利减仓，轻微调仓再次布局正向套利，保持长线思路。

油脂：美原油库存意外升高，国际原油期价跌幅扩大，美豆期价下跌，买豆油买豆粕套利介入推升美豆油期价低开高走，技术上也支撑；马币走软和产量预期下降，马棕榈油收涨。连盘油脂低开震荡，期价表现出一定的抗跌性，外部消息呈现多空交织，料期价呈现震荡概率较大，操作上建议观望为宜，中线多单等待企稳后的买入时机。Y1701合约支撑位6580；P1701合约支撑位5840.

豆粕：技术性卖盘和市场预计美国农业部将在11月供需报告中再度上调美豆单产的预期压制，美豆期价继续承压下行，但是20日技术性支撑力度也显现。周口益海嘉里43%豆粕现货价格3260元/吨，下调50元/吨。连盘M1701合约低开低走，期价接近技术性低点，将会有一定抗跌性，M1705合约跌幅明显小于M1701合约。操作上建议M1701合约空单可继续持有，M1705合约可少量试多。

棉花：ICE棉花小幅收高，美元走软和天气忧虑给盘面带来支撑，整体期价仍然处于区间振荡行情之中，即将公布的出口销售数据也将带来一定支撑。中国现货指数328B报15369元/吨，涨23。郑棉夜盘小幅上涨，短期期价保持振荡态势，操作上前期多单止盈后，可继续寻找买进的机会。

白糖：ICE原糖大幅反弹，结束六连跌，但形态上仍然偏空。广西南宁现货报价6700-6730元/吨。糖会消息今年产量将达到1000万吨左右，因广西甘蔗长势良好。郑糖夜盘小幅盘升，短期期价呈现偏弱调整态势，关注701合约持仓变化，操作上空单仍以5MA为止损。