农产品行业要闻

周一

【大豆】

咨询公司AgRural上周五称，截至10月27日，巴西2016/17年度大豆播种完成41%，之前一周为29为31%，五年均值为40%。将巴西大豆播种面积预估小幅修正至3345.6万公顷，并预计大豆产量将较上年度增长5.2%至1.004亿吨。其中马托格罗索州大豆播种完成68%，之前一周为47%，上年度同期为36%。帕拉那州大豆播种率达到65%，之前一周为51%，上年度同期为68%。（来源：天下粮仓）

【油籽】

加拿大油籽加工商协会（COPA）发布的油籽周度压榨数据显示，截止到2016年10月26日的一周，加拿大的大豆压榨量为28,914吨，比上周的41,207吨减少29.8%。迄今为止，2016/17年度（8月份至7月份）的大豆压榨总量达到461,941吨，高于2015/16年度的482,056吨。当周加拿大的大豆加工厂产能利用率为43.9%，上周62.6%，本年度迄今的产能利用率为60.6%，上年同期为63.3%。2015/16年度加拿大大豆压榨量为1,938,689吨，2014/15年度为1,703,327吨。（来源：天下粮仓）

【大豆】

据美国农业部发布的压榨周报显示，过去一周美国大豆压榨利润增长，也继续领先于上年同期水平，主要因为豆粕价格大幅上涨。截至周四（10月27日）的一周，美国大豆压榨利润为每蒲式耳2.11美元，高于一周前的2.02美元/蒲式耳，去年同期为1.68美元/蒲式耳。（来源：天下粮仓）

周二

【大豆】

美国农业部将在北京时间周四00:00公布月度作物供需报告。分析师预期美国农业部将预期今年美国大豆产量为42.77亿蒲式耳，创纪录高位，高于其在9月预估的42.01亿蒲式耳。预期美国农业部将上调大豆单产预估至每英亩51.4蒲式耳，上个月预估为50.6蒲式耳。（来源：天下粮仓）

【谷物】

分析师称，截至目前，美国大豆收割完成近一半，玉米收割完成逾三分之一。天气预报显示天气大体上晴朗，亦有利于农户在未来几周持续进行田间作业。（来源：天下粮仓）

周三

【大豆】

据农业专家迈克科尔多涅博士（Dr. Michael Cordonnier）称，今年巴西大豆播种面积增幅可能降至十年来的最低水平。天气问题造成巴西上季大豆歉收，加上经济衰退，商品价格低迷，因而负债累累的农户无法拿到信贷。即使今年巴西大豆播种面积增幅放慢，但是产量仍预期增长2%，达到1.01亿吨。相比之下，上年大豆播种面积增加3.5%，之前一年的播种面积增长8%。（来源：天下粮仓）

【大豆】

巴西贸易部周二公布数据显示，巴西10月大豆出口量为100万吨，9月为144万吨，去年同期出口量为259万吨。巴西10月豆粕出口量为72万吨，9月为92万吨，去年同期为140万吨。巴西10月豆油出口量为9,792吨，9月为141,601吨，去年同期为147,025吨。（来源：天下粮仓）

【大豆】

美国农业部(USDA)周二发布的报告显示，美国加工商9月大豆压榨量为415万短吨，或1.38亿蒲式耳，低于8月压榨量的422万短吨或1.41亿蒲式耳，但高于市场此前预期的410.5万短吨或1.368亿蒲式耳。2015年9月美国大豆压榨量为404万短吨，或1.35亿蒲式耳。美国9月底豆粕库存为233,715吨，低于8月的247,799吨。美国毛豆油库存共计14.17亿磅，精炼豆油库存为3.004亿磅。（来源：天下粮仓）

周四

【大豆】

阿根廷大豆播种工作可能完成2到4%，不过目前并不确定，因为政府一直没有发布全国的播种调查。11月份第一周大豆播种平均进度约为5%。上周的天气并不利于大豆播种，因而播种工作开始缓慢。对于目前而言，分析师并不过于担心，因为主要的播种季节集中在11月和12月。（来源：天下粮仓）

【大豆】

商品经纪商FCStone公司周二晚间发布报告，将2016年美国大豆单产预估值调高到创纪录的52.8蒲式耳/英亩，高于上月预估的52.5蒲式耳/英亩。作为对比，美国农业部在10月份供需报告中把2016/17年度美国大豆平均单产预测数据上调至创纪录的51.4蒲式耳/英亩，高于9月预测的50.6蒲式耳。（来源：天下粮仓）

【大豆】

本周可供交割的大豆库存为1110万蒲式耳，上周为800万蒲式耳，去年同期730万蒲式耳。玉米可交割库存为770万蒲式耳，上周700万蒲式耳，去年同期620万蒲式耳。（来源：天下粮仓）

周五

【大豆】

美国农业部（USDA）周四公布的大豆出口销售报告显示：截至10月27日当周，美国2016-17年度大豆出口净销售2,514,100吨，2017-18年度大豆出口净销售60,000吨。当周，美国2016-17年度大豆出口装船2,932,600吨。当周美国对中国（大陆地区）装运208.8万吨大豆，低于一周前的227.6万吨，也低于两周前的210万吨。2016/17年度（始于9月1日）美国对中国（大陆地区）大豆出口装船量为1012.4万吨，高于上年同期的763.8万吨。 迄今美国已经对我国售出但尚未装船的2016/17年度大豆数量为931.2万吨，高于去年同期的724.1万吨。2016/17年度迄今为止，美国对华大豆销售总量（已经装船和尚未装船的销售量）为1943.6万吨，较去年同期的1487.9吨提高30.6%，上周是同比提高25.3%，两周前是同比提高24.8%。（来源：天下粮仓、USDA）

【运输】

阿根廷主要谷物出口港之一的圣洛伦索港口装运工人警告说，如果年底之前薪水没有上调，工人将会中断港口的运输工作。由于通货膨胀率高企，工人购买力下降，因此纷纷要求加薪。圣洛伦索港口的工人并未透露将会采取何种行动，过去他们常常举行罢工活动。（来源：天下粮仓）

【大豆】

巴西植物油行业协会（ABIOVE）发布的月度供需报告显示，2017年巴西大豆产量预计为1.013亿吨，高于2016年的预期产量9660万吨。预计2017年巴西大豆出口量为5700万吨，高于2016年的预期出口量5250万吨。2017年巴西大豆压榨量预计为4100万吨，高于2016年的预期压榨量3990万吨。预计2017年巴西大豆期末库存为393.1万吨，相比之下，2016年为343.1万吨。（来源：天下粮仓）

贵金属行业要闻

周一

【黄金】

亚欧时段现货黄金反弹受阻，目前交投于1274.55美元/盎司，30日均线1284美元附近的阻力令多头望而却步，美元指数亦温和反弹；市场本周关注的焦点是美联储即将召开的议息会议，以期寻找可能升息时间的线索。（来源：汇通网）

周二

【黄金】

震荡走高，刷新日高1283.46美元/盎司，受美元走软且美国大选不确定性提振。但黄金在1285美元上面面临卖压，且美联储利率决议临近，投资者需对金价短线升势保持警惕。（来源：汇通网）

周三

【黄金】

现货黄金小幅冲高升破1300美元整数关口，一度刷新一个月高点至1301.15美元/盎司，美国大选的不确定增加推升了全球的避险情绪，帮助金价延续涨幅，美国ADP表现也稍不及预期，亦给金价提供支撑；（来源：汇通网）

周四

【黄金】

亚欧时间现货黄金冲高回落，早些时候一度触及1306.03美元/盎司，目前则回落自1293.76美元附近，虽然此前美国大选的不确定性增加推升了市场的避险情绪，但目前已经有所消退，而美联储为年底加息进一步扫清障碍亦令金价承压，此外金价两次上冲60日均线受阻，短线回调风险加大。（来源：汇通网）

周五

【黄金】

亚欧时段现货黄金震荡微跌，再次失守1300美元整数关口，目前交投于1296.83美元/盎司，市场都在关注稍晚出炉的美国10月份非农就业报告，市场预期较为乐观，令金价承压，不过避险情绪仍帮助金价暂时守在5日均线1292美元上方，非农数据或将检验该位置支撑的强度。（来源：汇通网）

基本金属行业要闻

周一

【铜】麦格里：2017年智利供应中断预计打压铜供应

麦格里分析师Vivienne Lloyd在全球金属行业会议LME周称，较此前几个月相比，铜市在2017年开始供应将不会那么充足，主要因矿石品位下滑和智利近几个月矿业产出中断有抬头趋势。她称：“供应再次变得不稳定了。若智利出现中断，市场将感受到这一问题。”“此外，秘鲁处于‘风暴前夕’，已经有产出中断发生。”（来源：亚洲金属网）

【镍铝】印尼政府有望允许出口镍矿及铝土矿

印尼政府已于近期完成对煤炭及矿产资源开采活动监管草案的修订，其重点是变更采矿许可证及实施更加灵活的矿物出口政策。印尼能源及矿产资源部秘书长Teguh Pamudji表示，印尼政府第1/2014号修订案旨在鼓励矿业公司尽快将矿业特许权合同（CoW）更换为专门的采矿许可证(IUPK)。“2014年制定的矿业法第169条规定，矿业特许权合同将在一年内更换为采矿许可证，”Teguh近日在雅加达指出并强调，要实现这一转换仍面临着一些问题，比如财政收入占比及日益减少的矿区。为促进许可证的转换，印尼政府将为目前正在建设冶炼厂的镍矿及铝土矿矿商提供出口许可证。根据当前规定，出口许可证有效期为6个月，且可延期6个月；但根据新规，出口许可证有效期为1年，且可延期1年。不过，印尼资源战略研究中心（Cirrus）负责人Budi Santoso警告政府不要过于偏袒某些行业尤其是矿产资源产业。“我们必须继续禁止出口镍矿及铝土矿，”他说。（来源：富宝资讯）

周二

【铝】汽车行业对铝的需求将更为强劲

铝制造商挪威海德鲁（Norsk Hydro）的首席执行官表示，由于监管部门施行更为严苛的监管以实现环境标准，预计汽车行业对铝的需求将更为强劲。目前铝被越来越多的被用作诸如钢铁等其他金属的替代物以生产更轻型汽车。挪威海德鲁的首席执行官Svein Richard Brandtzaeg称：“我们认为所有细分市场都出现了需求增长，汽车行业对推动需求增长的作用尤为显着。” Brandtzaeg表示，汽车制造商想要通过削减汽车的重量，来改善驾驶体验及安全性能，且弥补电动汽车中电池的重量所带来的影响。去年，市场对白车身的需求跳增75%，因福特汽车公司决定用铝而不是钢铁来生产其畅销的F-150敞篷小型载货卡车。Norsk Hydro认为2016-2023年该细分市场内全球铝需求料增长约13%。他称：“我们正与汽车制造商就对未来车型的解决方案展开讨论，因此，我们已经对未来铝制汽车的成本有了一个良好的概览。”挪威海德鲁亦已寻求将车辆用铜电缆用铝电缆代替。Brandtzaeg表示：“这能够将车的重量减轻10-20千克，且铜更为昂贵，因此这是一个双赢的局面。”另一个受到立法变化推动需求增长的市场是建筑业。Brandtzaeg表示：“这是一个非常有趣的市场，因目前新建建筑施行了更为严苛的限制，”指的是美国建筑节能法规及2012年欧盟能源效率指令。他表示，目前作出增长预估仍为时尚早。经纪公司Morningstar表示，除了削减能源成本之外，与使用煤炭相比其亦减少了排放。Brandtzaeg表示：“如果我们能够满足巴黎气候协定设定的目标......那么海德鲁就有了一个独特的地位。”“这就是铝的未来......随着气候的变化及其他大趋势的出现，铝将扮演着越来越重要的角色。”（来源：中国金属网）

【镍】诺镍：资本支出下降影响全球镍产量

俄罗斯矿业巨擘Nornickel的战略营销主管Anton Berlin表示，过去几年全球镍行业的资本支出下滑，将会影响到未来产量，并支撑该金属的价格。伦敦金属交易所(LME)三个月期镍自2月所及低点上升了37%，报每吨10,431美元，受益于菲律宾矿场关闭以及印尼镍矿石出口禁令的影响。Berlin相信，镍价格仍被严重低估。Berlin表示：“我们知道，很长时间以来没有人投入资本进行扩产，最近几年的产量一直没有变化，而消费却在上升。与此同时市场信心应该会发生改变。”“矿业的特性就是，如果没有资金投资，产量就会开始下滑，”他在LME周前表示，这场全球金属行业的年度会议将于本周展开。Berlin表示，对于印尼或将放宽禁令，以及菲律宾还会有多少个矿场因环保审核而关闭之不确定性的担忧，已使得价格波动愈加剧烈，相关影响将持续至情势明朗为止。“至于菲律宾，市场无法全然了解当地状况。审核仍将持续，市场不清楚那显示了何种意义。每年约17.7万吨镍产量面临风险。但审核显示了什么？(违反环保的)问题严重吗？”Nornickel 2015年产镍266,406吨，成为全球第二大镍生产商，仅次于巴西淡水河谷。Nornickel也生产钴，不过并未公布产量数据。钴是生产车用锂电池的重要元素。电动汽车的需求上升，料令钴的前景看好，但Berlin表示，很难给出预估，因为电动汽车的钴用量变动非常大。他表示，Nornickel的钴产量大致与其未来几年的主要产出动态相关。（来源：上海有色金属网）

周三

【铜】Aurubis：2017年铜精矿加工费料上涨

欧洲最大的铜冶炼商--Aurubis的执行董事会主席Juergen Schachler表示，预计2017年铜精矿加工费（TC/RCs）料从今年的约每吨97美元涨至每吨105-110美元。TC/RCs是矿产商或贸易商(卖方)向冶炼厂商或贸易商(买方)支付的、将铜精矿加工成精炼铜的费用。目前通行的做法是，铜精矿加工完毕后，矿产商或贸易商与冶炼厂商事先谈好TC/RCs费用，然后从基于伦敦金属交易所（LME）基准价确定的售价中扣除TC/RCs费用，就是铜精矿的销售价格。所以，最后还原的仍是买方向卖方支付铜精矿的价格。2016年基准TC/RCs被敲定在每吨97.35美元，较上年下滑9%，因价格低迷导致全球矿场削减产出。Schachler表示：“2017年铜精矿供应料超于需求约30万吨，而相对于2200-2300万吨的铜产量来讲，这是非常平衡的。”Aurubis一般加工复杂等级的铜精矿，因此其TC/RCs通常要高于基准价格。今年期铜是LME市场中表现最差的金属，年初迄今上涨约3.7%，主要是因矿山产出增加使得全球铜市供应意外过剩。Aurubis每年的阴极铜产量为110万吨。Aurubis将2017年对其客户的阴极铜升水调降至每吨86美元，较2016年的每吨92美元下滑6.5%。Schachler称，升水报价自2018年开始可能会回升。升水报价为较伦敦金属交易所现货铜价高出的价格。长单升水通常为供应商和客户就长单合约谈判达成的。（来源：上海金属网）

【铅】国际铅锌研究小组：今明两年全球铅市场料保持供应过剩

国际铅锌研究小组（ILZSG）周一表示，今年全球铅市场预估供应过剩42,000吨，2017年过剩23,000吨。ILZSG称，今年全球锌市场预估供应过剩349,000吨，明年则预计短缺248,000吨。今年全球对精炼铅的需求预估增加2.8%至1,119万吨，2017年料进一步增加1.3%至1,134万吨。ILZSG称，今年全球对精炼锌的需求将小幅增加0.6%至1,357万吨，明年料增加2.1%至1,385万吨。（来源：第一财经日报）

周四

【锌】因嘉能可关闭另一座锌矿 锌价将会继续上涨

除了炼钢用原材料铁矿石和焦煤外，锌矿也是2016年表现最佳的商品之一。在目前价格达2374美元/吨情况下，这种金属的价格在年初以来已上涨47%。在去年两个大型矿场被关闭后，锌矿的前景已大为好转，包括位于澳大利亚的Century矿和位于爱尔兰的Lisheen矿。这两座矿山的总产量超过63万吨。2012年，顶级锌矿生产商嘉能可宣布关闭了位于加拿大的Brunswick和Perseverance矿，进而使2013年以来锌矿的产量缩减了逾100万吨。在削减产量以为价格提供支撑上面，嘉能可一直处于领先地位，这家瑞士巨头发布的削减产量公告引发锌价再次出现了上涨。嘉能可今年上半年的产量数据显示其产量下滑了31%至50.6吨，因该公司已搁置了秘鲁的矿山并缩小了澳大利亚的业务规模。周一，嘉能可旗下的另一座锌铅矿因储量枯竭而关闭。据公司表示，该矿于2004年开始投产，初步预期矿山寿命为8年，但其寿命则延续了13年，期间共产出4000万吨矿石、175万吨含锌金属和近100万吨含铅金属。嘉能可表示，公司已在过去三年时间内实施了一个分阶段劳动力转移计划，公司的许多员工已被安排到其他运营部门工作。（来源：中国金属网）

【铜】印尼或在2017年之后允许铜精矿出口

印尼工业部的一位官员周三表示，印尼或在2017年之后在一些特定条件下允许铜精矿出口。根据现有规定，在2017年之前铜精矿生产商仅被允许出口半加工的金属。印尼工业部下属的金属工业部总干事I Gusti Putu Suryawirawan表示，政府目前正在考延长期限，设定配额和出口关税，以给予生产商在该国建造冶炼厂的动机。（来源：长江有色金属网）

周五

【镍】亚洲镍业驳斥DENR的审计结果

亚洲镍业日前表示已在11月2日收到环境及自然资源部（DENR），关于旗下HMC位于东萨马尔Guian地区Manican矿的审计结果及建议，审计团队要求公司限制清除规划区域内的植被，并在进行矿山修护造林。公司方面驳斥了对清除植被的指认，并表示已经进行了矿山修复，此外审计团还建议非强制公司委托第三方审计师对其矿场进行环境和安全审计，目前公司已经开始着手处理。（来源：富宝资讯）

【铜】秘鲁央行行长预计2017年秘鲁铜产量为240万吨

秘鲁央行行长周四Julio Velarde在一论坛上表示，该国2017年铜产量将达到240万吨，高于今年的210万吨。他并称，随着金属价格企稳，对秘鲁2017年的经常帐影响正面。（来源：长江有色金属网）

化工产品行业要闻

周一

【原油】

亚欧时段国家油价低开后窄幅震荡，美原油12月期货亚市一度刷新四周低点至48.17美元/桶，目前因空头回补回升至48.59美元/桶附近，布伦特原油1月期货目前交投于50.57美元/桶；不过，一方面OPEC内部未能就减产达成一致意见，而非OPEC国家亦未做出加入限产行动的明确承诺，产油国达成减产的难度明显加大，油价重启跌势的风险正在加大。（来源：汇通网）

周二

【原油】

亚欧时段国际油价温和反弹，脱离一个月低点，美原油12月期货目前交投于47.08美元/桶，布伦特原油1月期货目前交投于49.11美元/桶，因此前石油输出国组织(OPEC)同意了一项长期策略，这暗示该组织就产量管理达成了共识。（来源：汇通网）

周三

【原油】

良好的美国数据并未提振美元，因在美国大选临近之时，投资者都在关注大选的选情，最新民调显示特朗普的支持率大幅上升，这激发了市场的避险情绪，打压美元提振金价。原油方面，市场对OPEC减产计划的疑虑对油价不利，而最新数据显示，API原油库存意外大增进一步施压油价，油价最终延续此前跌势，收盘触及一个月低位。（来源：汇通网）

周四

【原油】

原油盘初，油价止跌回升。美油交投于45.86美元/桶附近，涨幅约为1.15%；布油交投于47.45美元/桶附近，涨幅约为0.76%。美国API和EIA原油库存均录得意外大增以及OPEC与俄罗斯产量再创新高，加剧市场对供给过剩的担忧情绪。OPEC减产预期的持续降温，也打压油价。但是，美国大选的不确定因素引发的避险情绪施压美元指数，美元走软，在一定程度上支撑油价上行。（来源：汇通网）

周五

【原油】

亚欧时段国际油价延续跌势，美原油12月期货一度刷新五周低点至44.29美元/桶，布伦特原油1月期货最低曾触及45.95美元/桶，原油库存暴增引发的担忧还在油市蔓延，而市场对产油过减产的预期较为悲观，亦令油价面临进一步下跌的风险。（来源：汇通网）

建材行业要闻

周一

【媒体称发改委要求煤矿商限定明年价格】媒体称，在上周召开的会议上，发改委要求中国神华等各大煤矿商在2017年供应合同中，将价格限制在当前或更低水平。据路透测算，发改委要求的价格相当于5000大卡煤炭每吨600元、5500大卡煤炭每吨660元。

周二

钢协统计：10月中旬重点钢企粗钢日产估算值为176.30万吨，环比减1.25%，较9月中旬减2.58%，较2015年同期减2.40%；全国估算值为226.43万吨，环比减1.17%，较9月中旬减2.36%，较2015年同期减0.78%；重点企业库存1361.38万吨，环比减1.89%，较9月中旬末减4.08%，较2015年同期末水平低272.44万吨。（来源：钢铁业协会）

周三

【河北将限期引导重点企业错峰生产 减少污染物集中排放】为应对今冬明春不利气象条件可能带来的重污染天气，自11月至次年1月，河北将对石家庄、唐山等重点城市的电力、钢铁、水泥等工业企业实施生产调控措施，鼓励企业错峰生产。（新华社）

周五

【中金：当前高煤价将推动煤企复产，煤价下行压力明年一季度后料显现】2017年煤价走势料呈前高后低，但全年均价仍将高于2016年，支撑煤炭板块盈利实现同比增长。

【中联钢统计※唐山高炉开工率】4日唐山164座高炉中共36座高炉检修，容积为23080立方米占总容积的15.26%,开工率84.74%较上周增1.71%。