设为首页 | 加入收藏 | 今天是2024年12月23日 星期一

聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台

七禾网首页 >> 评论专区

智慧能源拓展新能源业务:国泰君安11月8日评

最新高手视频! 七禾网 时间:2016-11-08 16:45:55 来源:国泰君安证券

本报告导读:


远东福斯特江苏公司靠近终端客户,对其增资有利于新能源业在多地区协同效应,售电公司的设立则完善了能源互联网平台。


事件:


2016年11月8 日,公司发布两份增资公告:(1)公司子公司远东福斯特新能源有限公司拟出资3 亿元投资远东福斯特新能源江苏有限公司,投资完成后占股100%;(2)公司拟出资3 亿元投资远东智能服务有限公司,投资完成后占股100%。


评论:


维持增持评级和目标价。维持2016-2018 年EPS 0.27 元、0.36 元、0.40元预测,维持目标价12 元,维持增持评级。


加大新能源产业布局,完成新能源产业在多地区协同效应。远东福斯特位于中部地区江西省宜春市,此次对远东福斯特新能源江苏有限公司的投资将进一步推进产业链延伸,考虑到长三角地区有众多新能源整车厂,对福斯特江苏公司的增资将有利于拓展新客户,并减少电池包的运输费。


远东福斯特锂电池业务前三季度贡献利润8000 多万,利润占比30%以上,已经成为公司利润主要增长点,随着锂电池业务的进一步扩张,未来将持续拉动企业利润上升。


公司新开展配售电业务,能源互联网平台基本成型。公司出资3 亿元占股100%成立远东智能服务公司,开展配售电业务,加强对配售电及能源领域的盈利能力。公司此前通过收购艾能电力、水木源华、远东福斯特、宜能电气,投资随时融、中翔腾航、晶众智慧交通等,及设立远东集成、远东新材料等,逐步形成“规划设计-产品供应-施工安装-运维监测-能效管理-总包服务”全产业链服务盈利模式,此次设立售电公司完成能源互联网平台最后一个环节,能源互联网平台基本成型。


电力与新能源齐发展,公司盈利有望进一步提升。储能设备与能源系统同属于公司智慧能源(系统服务及产品)。相比于公司原有电缆业务2016年前三季度营收平稳的情况,智慧能源业务营收同比增加640.8%,公司加大智慧能源布局,未来有望实现更高利润。


风险提示:①新能源补贴政策落地时间延后,导致新能源业务不及预期;②售电侧改革政策尚在进一步推进中,可能导致售电业务不及预期。

责任编辑:唐正璐

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

联系我们

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心负责人:李贺/相升澳
电话:15068166275
Email:1573338006@qq.com

七禾产业中心负责人:果圆/王婷
电话:18258198313

七禾研究员:唐正璐/李烨
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾财富管理中心
电话:13732204374(微信同号)
电话:18657157586(微信同号)

七禾网

沈良宏观

七禾调研

价值投资君

七禾网APP安卓&鸿蒙

七禾网APP苹果

七禾网投顾平台

傅海棠自媒体

沈良自媒体

© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]

认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“金融科技委员会”委员单位