日内交易内参

铁矿石1701：多单持有，止损上移至585.

黄金1706：逢高抛空，已有空单继续持有，

白银1612:逢高抛空，已有空单继续持有。

豆粕1701：2950为止损做多，

菜粕1701：2330为止损持多。

IH1611：多单逢高减持，压力2310，支撑2270。

IF1611：3350-3400区间交易。

IC1611：6450-6520区间交易。

甲醇1701:2450多单尝试，止损2430            

沥青1612:1860空单尝试，止损1880；

螺纹1701:多单持有 支撑2920压力3050

L1701：预计日内震荡偏强，10200-10400区间操作

PP1701：预计日内震荡偏强，8850-9050区间操作

Cu1701：42000附近做多  止损41000 目标价44400附近。

T1612：逢高101.1试空，止损101.15。

J1701:逢低买入，支撑1950压力2150

JM1701:逢低买入，支撑1450压力1600

PTA1701:多单持有，被动止损4950

锌：多单持有，止损20000

品种策略概要

1、金融  

期指：隔夜欧美股指涨跌不一，道指创历史新高，黄金原油跌。昨日两市高开高走，权重股继续走强，次新股领涨，市场交投活跃，短期权重相对偏强中小创偏弱格局继续，成交量略有增加，却未超过前期8月份高点，仍需关注存量市场下大盘的持续性

IH1611：多单逢高减持，压力2310，支撑2270。 

IF1611：3350-3400区间交易。

IC1611：6450-6520区间交易。

50ETF期权：昨日50ETF高开震荡，上涨1.03%至2.344。总成交量为837488张，减少252442张，PCR（put/call ratio）为76.97%，指标显示短期走势呈中性。十一月认购平值期权隐含波动率为11.55%，认沽隐含波动率为13.54%，目前期权认沽认购隐含波动率价差有所减少，预计短期走势中性偏乐观。

期债：央行周四在公开市场上单日净回笼50亿元，为连续第七日净回笼。人民币贬值，资本外流压力不减，同时叠加国内防风险和降杠杆需求，货币政策维持稳健，债市收益率上升，期债承压回调暂未结束。T1612：逢高101.1试空，止损101.15。 

2、金属

金银：特朗普当选美国总统，市场只是暂时的恐慌，在特朗普随后的讲话中市场情绪得到安抚，投资者逐渐恢复理性，美元指数全部收复失地，接近前期高点，风险资产价格继续攀升，黄金避险需求大幅下降，金价承压下行，目前来看黄金可以逢高抛空，已有空单继续持有，黄金1706：逢高抛空，已有空单继续持有，白银1612:逢高抛空，已有空单继续持有。

沪铜1701：11月10日LME铜库存减7650吨至274950吨。此前以动力煤为代表的黑色系品种的飙涨之势，近日终于烧到了有色板块的头上，周四早盘更借助特朗普当选美国总统或将推行基建投资的利好解读，极尽疯狂之势，早盘沪铜所有合约均涨停，部分沪铝合约也强势涨停。但随着晚间上期所决定调整铝、铅、锌、锡品种交易保证金和涨跌幅限制，市场热度开始减弱，各品种集体呈现高位回落的走势，但跌幅相对有限，截止收盘，内外盘基本金属仍呈现大多收涨的态势。技术面上，沪铜继续大阳拉升，多头氛围浓重，回调五日均线积极做多。日内操作建议，轻仓试着逢低做多。

Cu1701：42000附近做多  止损41000 目标价44400附近。 

螺纹：中汽协数据显示，10月份汽车销量同比增长18.7%，较9月增速有所下滑。现货方面，唐山钢坯涨10，各地钢材市场价格延续上涨格局，螺纹主力冲高后回落不过整体仍维持5日线上方运行，另外注意交易所调控加强对短期行情影响，建议暂持多单。

螺纹1701:多单持有 支撑2920压力3050 

铁矿石：普氏涨2.8至74.65美元，现货成交尚可，青岛港PB涨30元至575元/吨，海关总署数据显示：1-10月，，收盘588中国累计进口铁矿石8.4亿吨，同比上升9%。近日从淡水河谷内部获悉：淡水河谷预计2016年全年产量在3.4亿吨左右，与2015年基本持平。2017年，淡水河谷计划将指导产量增加至3.6亿-3.8亿吨之间。不过，淡水河谷内部人士指出，这份生产计划尚未经董事会批准确认。近期做多氛围浓厚，多单仍可持有，设置止损防止回调。铁矿石1701：多单持有，止损上移至585.

3、能化

甲醇1701：下游烯烃产业大幅采购，打破基本面疲软格局，加之大宗商品环境偏暖，期价稳中有升，现货小幅跟随，表现健康，短期多单可轻仓跟随；

甲醇1701:2450多单尝试，止损2430 

沥青1612：需求未能如期放量，现货市场表现疲软，加之库存压力较大，短期区间难破，空单可逢高尝试；

沥青1612:1860空单尝试，止损1880；

PTA1701: 桐昆150万吨装置故障，PTA供应有所减少，加之下游聚酯产销及库存指标表均良好，需求旺盛，资金情绪也偏暖。总体PTA震荡稍强为主。

PTA1701:多单持有，被动止损4950 

塑料：上一交易日主力合约PP收于8909，L收于10260，昨日PP、L继续上涨，当前石化库存积累较慢，商品整体偏强，现货价格处于高位，下游接货需求收到一定抑制，短期走势依然看多，中期需关注产能和库存的变化，操作方面需谨慎。

日内策略：

L1701：预计日内震荡偏强，10200-10400区间操作

PP1701：预计日内震荡偏强，8850-9050区间操作 

煤焦：10日国内焦炭现货市场高位持稳，华中、华东、东北个别焦钢企业补涨130-200，成交情况良好。上游原料方面，虽焦企焦煤库存有上升，但短期内煤价坚挺将继续支撑焦价；下游钢厂方面，到货情况仍然欠佳，补库需求仍在；期货方面，主力合约震荡偏强，增量收涨。综合多因素考虑，短期焦炭现货价格易涨难跌。

J1701:逢低买入，支撑1950压力2150

JM1701:逢低买入，支撑1450压力1600 

4、农产品

豆类：美豆千点附近震荡，出口数据低于预期使得盘面承压，下方买盘支撑价格。上周美豆出口销售净增110.38万吨，低于市场预期的170至200万吨。国内豆类受工业品带动走强，加上通胀预期支撑买盘，豆粕现货成交增多，市场有一定追涨动力，但高度或有限，大豆到港高峰即将到来，油厂开工预期增大对盘面有一定压制。短期偏强震荡，持有多单为主，追高谨慎。

豆类：美豆千点附近震荡，出口数据低于预期打压盘面，国内豆类表现更强，主要受其他商品带动加上通胀预期。豆粕1701：2950为止损做多，菜粕1701：2330为止损持多。

油脂主力：总结来说，国内豆油菜油供应依然宽裕，棕榈油相对紧缺，第四季度上涨预期主要靠人民币贬值影响和外围豆棕来推动。人民币持续贬值、马棕产量下降对国内油脂形成提振，整体思路偏多，建议低位多单持有的策略。