国债期货：

国债期货周四低开低走，遭遇回调，市场看空情绪较浓。截至收盘，10 年国债期货主力合约 T1612 收盘报 100.980 元，较上日结算价跌 0.24%；5 年国债期货主力合约 TF1612 收盘报 101.585 元，较上日结算价跌 0.13%。资金面方面，Shibor 利率全线飘红。央行周四进行 600 亿 7 天期和200 亿 14 天期逆回购，当日有 850 亿逆回购到期，实现净回笼 50 亿元。

央行三季度货币政策报告将防风险、防泡沫提高到与稳增长同等重要的高度，并进一步明确不采用降准等全面宽松政策，资金面近期恢复宽松常态，但未来依然面临较大的不确定性。昨日期债在美国总统大选进程中突发上涨，而后得到释缓，明显回落，显示机构当时错误的配置情绪。

银行间债市方面，银行间现券收益率同步整体上行。一级市场方面，进出口行招标发行的 3、5、10 和 20 年期固息增发债，中标收益率分别为 2.8330%、2.9711%、3.1959%和 3.5068%。10 月份 CPI 和 PPI 同比涨幅均超预期，显示经济有企稳回升迹象，与此同时货币政策更趋实质稳健，加上近期配置热情的逐渐消耗，都成为债市上涨的制约因素。外汇方面，人民币兑美元中间价连续第五天调贬，刷新逾六年新低，特朗普一贯主张的“宽财政”和“贸易保护”政策，中长期来看可能使人民币仍承压。操作上，预计期债维持弱势震荡，建议采取短空策略。

结论：建议期债采取短空策略。

股指期货短线交易策略

短线交易策略仅供日内短线交易者或者短线波段交易者参考，尾市平仓或者轻仓隔夜。周五（11 月 11 日）IF1611 合约交易策略：

 

多头策略

1) 目前持有的多单跌破 3378 点止损，3430 止盈。

2) 突破 3430 点，买入，3410 点止损，3500 点止盈。

空头策略

1) 目前持有的空单突破 3390 点止损，3350 点止盈。

2) 跌破 3350 点，卖出，3360 止损，3330 点止盈。

投资建议仅供参考，投资者据此入市，风险自担。