日内交易内参

铁矿石1701:610多，目标625，止损605.

黄金1706：逢高抛空，止损276，

白银1706:逢高抛空，止损4200。

豆粕1701:2870至2920区间震荡，

菜粕2330至2380区间震荡。

白糖1701:日内6700短多。

棉花1701:日内15200附近多。

IH1611:2295-2325区间操作，支撑2285。

IF1611：3390-3450区间交易。

IC1611：6520-6600区间交易。

甲醇1701:2400空单尝试，止损2420；           

沥青1612:1800空单尝试，止损1820； 

螺纹1701: 3000空 止损3030

L1701：预计日内震荡偏弱，9750-9950区间操作

PP1701：预计日内震荡偏弱，8450-8650区间操作

Cu1701：42000附近做多  止损40000 目标价48000附近。

T1703：逢高99.85试空，止损99.95

J1701:逢低买入，支撑2100压力2200

JM1701:逢低买入，支撑1550压力1650

PTA1701：4700附近短多，止损4650

锌：多单持有，止损21000 

品种策略概要

日内交易策略

1、金融  

期指：隔夜欧美股市涨跌不一，美债大跌。昨日沪指低开高走，在煤炭、基建等板块带领下，站上3200点，两市成交量继续增加，沪股通小幅净流入，两融创熔断新高。本轮反弹，主要集中在基建、券商、煤炭、有色、资源等蓝筹权重股，借助深港通和大宗商品上涨，中小创相对偏弱，考虑到目前存量资金面和未来定增解禁压力加大，未来持续性或难以维继。

IH1611:2295-2325区间操作，支撑2285。

IF1611：3390-3450区间交易。

IC1611：6520-6600区间交易。

50ETF期权：昨日50ETF冲高回落，上涨0.47%至2.374。总成交量为819924张，增加132080张，PCR（put/call ratio）为59.03%，指标显示短期走势中性偏乐观。十一月认购平值期权隐含波动率为9.11%，认沽隐含波动率为15.06%，目前期权认沽认购隐含波动率价差有所增加，预计短期走势呈中性。

期债：周一公布工业、制造业投资、基建投资经济数据显示，10月多项经济指标有所回落。央行公开市场净投放900亿，资金面仍平衡偏紧，回购利率均小升。人民币持续贬值，资本外流，外汇占款减少，大宗商品大涨，外围市场利率反弹，对债市利空影响继续，短期依旧震荡偏弱。T1703：逢高99.85试空，止损99.95。

2、金属

金银1706：特朗普当选美国总统后，金价一路下行，触及近期的地点，而美元指数却大幅反弹，昨日盘中突破100大关，昨日日本公布的第三季度GDP大幅向好，远高于预期，美元指数可能短期面临一定压力，今天关注美国公布的零售销售数据，短期来看逢高抛空，黄金1706：逢高抛空，止损276，白银1706:逢高抛空，止损4200。

螺纹：中国10月宏观数据稳定，前10月房地产投资增速有所加快。现货方面，唐山钢坯持稳，各地钢材市场价格受到成本影响但成交不佳，螺纹主力回到5日线下方，前期大幅上涨后技术上有回调需求，建议可尝试短空。

螺纹1701: 3000空 止损3030 

沪铜1701：11月14日LME铜库存减4700吨至266150吨。周一在美联储12月加息预期再度升温的支撑下，美元指数大步向上，盘中最高已冲破百点大关，于此同时，经历过黑色星期五之后的大宗品市场也全面降温，尽管内外盘基本金属盘中大多呈现触底返升态势，但力度仍较为疲弱，且各品种间表现出明显的强弱不一，并一直持续至收盘。消息面，【SMM铜企开工率调研】据SMM调研数据显示，10月份铜管企业开工率为72.70%，同比增加6.33个百分点，环比增加0.23个百分点。技术面上，沪铜在上周五夜盘的大跌后，市场疯狂做多热情减退，沪铜处于回调整理的行情。日内操作建议，轻仓试着逢低做多。

Cu1701：42000附近做多  止损40000 目标价48000附近。 

3、能化

煤焦：14日国内各焦炭主产区价格暂稳，华北主要焦企多有提涨意愿，市场整体信心偏强。钢厂库存仍处较低水平，且高炉开工居高，补库仍较积极；唐山坯价略有松动，焦价上行稍显压力，但目前供需形势仍对上涨有利；期货方面，今主力合约放量小涨，持仓继续下降，观望气氛浓。综合来看，短期焦炭现货价格仍有一定上涨空间。

J1701:逢低买入，支撑2100压力2200

JM1701:逢低买入，支撑1550压力1650

塑料：上一交易日主力合约PP收于8663，L收于9950，昨日PP、L跌停，市场对期货暴涨暴跌持谨慎观望态度，全日成交偏淡，当前库存依然偏低，累积较慢，受大宗商品市场整体氛围影响，仍有进一步回落空间，操作方面需谨慎。

日内策略：

L1701：预计日内震荡偏弱，9750-9950区间操作

PP1701：预计日内震荡偏弱，8450-8650区间操作 

PTA1701:基本面上， 部分装置故障，PTA供应有所减少，加之下游聚酯产销及库存指标表均良好，需求旺盛，短期供需偏紧。但价差扩大套保盘介入及中长期供需还是偏弱，总体PTA震荡为主。

PTA1701：4700附近短多，止损4650 

甲醇1701：下游烯烃产业大幅采购，打破基本面疲软格局，加之大宗商品环境偏暖，期价稳中有升，现货小幅跟随，表现健康，周五夜盘大宗异动，短期存在修正可能，空单可轻仓尝试；

甲醇1701:2400空单尝试，止损2420；

沥青1612：需求未能如期放量，现货市场表现疲软，加之库存压力较大，短期区间难破，鉴于外围原油再次向下，空单可逢高尝试；

沥青1612:1800空单尝试，止损1820；  

胶：周一价格回落，价格不振。大幅减仓急跌后，市场炒作情绪有所消退，短期难以再次大幅上行。建议关注5月做多机会。

4、农产品

豆类：美豆探底回升，千点下方震荡。截至11月13日当周，美豆收割率97%，去年同期97%，五年均值93%。上周美豆出口检验量278.54万吨，符合市场预估的250至280万吨区间。基本面变化不大，短期震荡延续。国内豆粕现货成交较好，虽然油厂开机增多，但油厂豆粕库存继续下降，周五盘面大跌，资金炒作风险释放，短期下跌空间有限，低位可尝试轻仓多单。

豆类：美豆千点下方震荡，国内豆粕回归震荡。豆粕1701:2870至2920区间震荡，菜粕2330至2380区间震荡。

油脂主力：整体来说国内豆油菜油供应依然宽裕，棕榈油相对紧缺，第四季度上涨预期有待于消费旺季带动去库存化，但当前主要靠人民币贬值影响和外围豆棕来推动。人民币持续贬值、马棕产量下降对国内油脂形成提振，整体思路偏多，依旧建议低位多单底仓持有、滚动操作的策略，警惕近期市场波动剧烈，注意控制仓位。 

棉花1701:11月份纺织企业抢拍国储囤货基本消耗殆尽，部分纺织企业开始采购新棉。供需上看新一年度产量预计在460万吨，消费725万吨，进口90万吨，缺口175万吨，国储抛了266万吨，收储1/3，供需刚好维持平衡。新棉上市新疆棉成本在15600-16000区间，轧花厂和纺织企业僵持，目前看轧花厂亏本卖的可能性较低。交易所发布新规，在新疆设立基准库，内地棉贴水200，对应1711合约。上周五期货暴洗之后，短期棉花回归前期震荡区间，15000附近多单入场较为安全，逢低可适当建多。

棉花1701:日内15200附近多。 

白糖1701：白糖前期利多逐步消化，最新的数据显示16/17年度产量有所增加，供应缺口缩小。国内产量预计970万吨，前值870万吨，全球产量有所增加，总的供应缺口从9月份预估的645万吨减少至388万吨。新榨季开始，新糖逐步上市，新糖报价6860，期货维持高位震荡。6600-7000宽幅震荡。

白糖1701:日内6750短多。