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油脂转入强势震荡:新纪元11月16早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2016-11-16 11:26:00 来源:新纪元期货

最新国际财经信息


1. 周二,央行开展1000亿7天期、700亿14天期和150亿28天期逆回购操作,中标利率分别持平于2.25%、2.4%和2.55%,当日实现净投放1050亿。

2. 美国10月零售销售月率上升0.8%,高于预期0.6%,因美国家庭加大汽车和其他一系列产品的购买,暗示美国经济在持续走强,有利于美联储在12月加息。

3. 周二美股收高,道指连续4个交易日创新高。投资者仍在关注特朗普政府未来的经济政策。道指涨0.29%,标普500指数涨0.75%;纽约黄金收涨0.2%,报1224.50美元/盎司;WTI原油收涨5.75%,报45.81美元/桶。

4. 周二两市整体呈现窄幅震荡的态势,盘面上股权转让、港口航运、国资改革涨幅居前。截至收盘,沪指报3206.73点,跌幅0.11%;深成指报10938.04,上涨0.46%;创业板报2161.88,上涨0.81%。

5. 今日关注:17:30英国10月失业人数、9月三个月ILO失业率;21:30美国10月PPI月率;22:15美国10月工业产出月率;23:00美国11月NAHB房产市场指数。


期市早评


金融期货


【股指:市场风格切换,IC短期有补涨的要求】

政策消息。1. 人民币兑美元即期汇率收跌0.18%报6.853元,创近8年新低;2.央行开展1850亿逆回购操作,当日净投放1050亿;3.沪股通净买入0.12亿。

市场分析。周二期指维持高位震荡的走势。现货市场方面,煤炭、有色金属、证券等前期领涨板块集体回调,拖累股指走弱。11月份基本面总体向好,三季度企业盈利平稳增长,国企改革、深港通推出预期升温,美国大选尘埃落定,有利于风险偏好回升。主力合约IF、IH、IC分别贴水6.67、1.90、38.66点,本周五进入股指交割,基差继续收窄。IF加权小幅回调,但IC加权创反弹新高,市场风格明显切换,中小创短期有补涨的要求。上证指数维持在3200上下震荡,成交显著缩量,获利盘尚需消化,短线超买指标正在修复。

操作建议。经过连续上涨,获利盘尚需消化,短线超买指标正在修复。市场风格切换,IC短期有补涨的要求,维持多头思路,注意把握市场节奏。


农产品

【油脂:转入强势震荡,关注国储菜油成交热情对价格的指引】

15日,CBOT1月大豆合约收高5-1/4美分,报每蒲式耳9.89-1/2美元。12月豆粕合约收高0.2美元,报每短吨310.1美元。12月豆油合约收涨0.26美分,报每磅34.21美分。大豆和豆油期货受到支撑,因美美国全国油籽加工商协会(NOPA)周二公布,10月美国大豆加工商压榨大豆量创纪录第三高水准,因产量可能创纪录高位的大豆收割为全国的加工厂提供充足的供应。NOPA称,美国10月大豆压榨量增加至1.64641亿蒲式耳,远高于预期且较去年同期增加3.6%。美国9月大豆压榨量为1.29405亿蒲式耳。截至10月31日,豆油库存量为13.43亿磅,为2015年2月以来最低水准。中国商品期货价格大幅下滑,投资者担心中国监管机构可能收紧监管,抑制价格波幅和打击过度投机。截至周日,大豆收割已经接近尾声,收割率为97%,高于95%的五年均值。昨日强调,大连豆油6500-6880、豆粕5月合约2700-2900,是重要的波动区间,任何方向突破均容易打开波段趋势空间,注意据此控制和调整仓位,不宜过度追涨杀跌。关于后市,粕类本季构筑重要底部,不过度参与沽空,而油脂价格,高位剧烈震荡回踩,并没有改变长期牛市上涨的逻辑,注意大宗商品市场严苛监管风暴下,市场情绪的宣泄,空单仅宜短线,从恐慌情绪平复后,料维系牛市上涨格局。自2016年11月16日开始销售2013年产国家临时存储菜籽油,销售底价为5800元/吨,关注市场成交热情对油脂盘面的乐观指引。


【鸡蛋:强势震荡后,价格将再冲前高】

15日,全国地区鸡蛋价格稳落兼有,且降势有蔓延趋势,全国市场目前处于慢市阶段,各个地区积极清库为主,预计近期行情或持续稳中小幅下滑。主产区价格3.25-345。近两日,鸡蛋期货主力合约,受国内大宗商品剧烈波动冲击,出现巨震,圈定波动区间3630-3800。期价周线级别震荡整理过程中,不过度参与沽空,预计3600附近下探空间受限,注意交易周期和仓位控制,等待下探增持多单时机。


【白糖:短线6700-6900区间震荡格局不改】

周二郑糖高位震荡,主力合约SR1701重心小幅上移,整体尚未摆脱6700-6900区间震荡。ICE原糖期货周二跌至两个月低位,因12月原糖期权和12月白糖期货到期,加上技术性卖盘,共同打压市场。消息方面,截止2016年10月底,2016/17制糖期已有26家甜菜糖厂和1家甘蔗糖厂开机生产,共生产食糖25.83万吨,销售食糖5.46万吨。综合而言,减产周期叠加进口管控,郑糖中期牛市基调不改。短期来看,目前国内尚未进入全面开榨期,储备糖抛售按需补充供给,下游需求亦保持稳定,基本面变化不大,短线6700-6900区间震荡格局不改。


【棉花:下方支撑较强,短线仍有震荡回抽,逢低可轻仓短多】

周二郑棉期货小幅反弹,主力合约1701下行动能不足,夜盘重回上涨。ICE期棉周二连升第二日,涨幅逾1.5%,对不利天气损及中国棉花作物的担忧激发了中国的买盘。消息方面,国家棉花市场监测系统最新调查显示,2016年中国棉花平均单产111.2公斤/亩,同比增加9.2%,较8月调查结果下降0.8个百分点;按实际播种面积4384.5万亩测算,预计总产量487.7万吨,同比减少6.5%,较8月预测下降0.8个百分点。综合而言,新棉采摘接近尾声,市场供应压力不断增加,四季度郑棉重心将下移。短期来看,经历了周五夜盘的暴涨暴跌,资金大量流入期棉市场,期价回归现货基本面。由于运力问题,新疆棉出疆进度缓慢,造成市场短期供应紧张,期棉下方支撑较强,短线仍有震荡回抽,逢低可轻仓短多。


工业品


【铜:日内短线操作为主】

周二伦铜探低回升,至收盘下跌0.75%。库存上,LME铜库存262050吨,减少4100吨;15日上期所铜仓单27575吨,持仓增加4552吨。特朗普讲演时重申了启动升级基础设施的计划,计划向基础设施建设投资5000亿美元,不过近期市场对美联储年底加息预期增加,美元走强使得铜价承压,而铜价过快上涨后短期也存在调整要求。持仓上,截至11月8日当周,对冲基金和货币经理将纽约商品期货交易所(COMEX)期铜净多头头寸增加至纪录高位的59263手。消息面,高盛周二上调基本金属价格预估。近期公布的全国完成固定资产投资增长8.3%,民间固定资产投资同比名义增长2.9%,数据较好。从中线看,国内宏观经济数据平稳向好,利好铜价。供给方面,今年由于铜矿产能的释放,铜矿供给充裕,但是随着预期的较大型新增产能投产,后期增长的动力仅仅来自于达产速度,铜精矿供应的压力已经开始舒缓。周二伦铜收出带长下影的小阴线,下方10日均线有一定支撑。预计国内短线走势震荡,近期走势波动较大,暂日内操作为主。                                                                              

【PTA:暂获支撑止跌 原油提振偏多】

TA1701合约自上周五夜盘冲高后暴跌,长阴下挫触及跌停板后有所回升,期价暂获前期震荡三角形上沿的支撑,周二期价探低回升收长下影小阴线,夜盘小幅高开震荡,持仓热情微弱上升。期价短线暂时止跌倾向于偏多震荡。近一周PTA工厂开工率大幅下降,而下游聚酯开工率一般,而江浙织机开工率也同步回升,供需格局出现明显好转。美原油指数周二长阳线拉涨重回47美元一线,一改前期疲弱态势,预计对工业品形成提振。PTA1701合约预期将震荡偏多,逐步修复上周五夜盘跌幅。


【黑色:暴跌之后或振幅加剧 逢高偏空仍应谨慎】

周二黑色系走势急转直下,螺纹钢、铁矿石收于6%跌停板,双焦高开低走报收长阴下挫。我们曾在本周周报以及周一早盘进行提示,黑色商品近期走势将在极端行情中走向震荡甚至回落,同时黑色系各商品的周K线已经远远甩开短期均线族的步伐,有向5周均线回归的可能。周二日内的暴跌和夜盘的再度下探,已经将螺纹的价格打向5周均线附近,而铁矿、煤焦距离5周均线仍有较大距离。黑色表现出分化加剧,螺纹疲弱和原料端仍然相对坚挺。黑色系操作上以逢高偏空为宜,但应十分谨慎,铁矿出现两处跳空缺口,短线或探低回升,煤焦短线有回落迹象,但现货坚挺,波动将加剧。


【LLDPE:短线观望为主】

因市场上对于OPEC达成减产协议的希望重燃,周二美原油价格走高。现货面,市场价格部分下跌,其余窄幅波动。华北和华东部分线性走软50-200元/吨,市场交投悲观,商家出货不畅,部分随行让利。周二塑料1701合约震荡走低收出中阴线,跌破20日均线支撑,MACD指标红色柱缩短,短线震荡偏弱走势。随着11月30日会议临近,市场聚焦OPEC,该会议旨在就将日产油量削减至3250-3300万桶达成协议,市场对减产协议的希望重燃,原油价格走高。当前检修装置较少,新增产能方面,神华新疆、中天合创新增产能投产,且近期部分国外检修装置也将陆续开车,市场货源供应紧张局面将得到缓解,供给端存在一定压力。需求上,随着市场连续上涨,下游终端对高价位抵触情绪渐显,而棚膜生产旺季接近尾声,地膜需求旺季要等到12月份才开始启动,下游需求对市场利好支撑减弱。近期商品普遍回调,连塑前期获利盘较多,短期存在调整要求,不过,石化库存仍处偏低水平,塑料下跌空间有限。周一连塑收出带长下影中阴线,下方9500一线有一定支撑,短线暂观望为主。


【天胶:供给旺季特征不明显,需求依旧坚挺,基本面仍有支撑,逢低可轻仓短多】

周二沪胶期货宽幅震荡,主力合约RU1701夜盘高开反弹。日胶指数再度冲高。消息方面,ANRPC报告显示,10月份,天胶产量同比增长8.8%至112.6万吨,前10月天胶产量907.2万吨,同比增长0.9%。其中,中国、马来西亚均有下滑;泰国、印尼、越南、印度、柬埔寨则有不同程度上涨,而柬埔寨增长较快。此外,1-10月,天胶出口量同比增长0.8%至748.9万吨。其中,越南领涨出口增幅,柬埔寨、泰国也有增长。综合而言,全球天胶供需过剩格局难以发生本质改变,2016年沪胶整体仍将运行于底部区域。短期来看,供给旺季特征不明显,需求依旧坚挺,基本面仍有支撑,逢低可轻仓短多。


【黄金:美联储官员释放加息信号,维持逢高偏空思路 】

周二公布的美国10月零售销售月率上升0.8%,高于预期的0.6%,表明美国经济持续走好,为美联储加息增添更多证据。波士顿联储主席讲话释放鹰派信号,称12月加息是合理的。昨日国际黄金低位小幅反弹,5日线迅速下移,均线簇空头排列。美国大选尘埃落定,避险情绪消退,美联储年底加息预期再起,以上因素共同推动美元走强,对金价形成打压。预计黄金后市走势偏空,短期或有超跌反弹,但仍需维持逢高偏空的思路。

责任编辑:唐正璐

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