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量化投资与对冲基金培训

丁鹏*石咏*金志宏*李洋*李伟*曹恒润*刘宏 7位顶尖大咖

完成规定课程，可获得中国量化投资学会（CQIA）提供的结业证书

时间安排：2016年12月16-18日（3天）   

地点安排： 上海（具体地址缴费后另行通知）

会务费用：10800元/人（此费用包含餐饮住宿） 

交费方式：（付款时请备注您的姓名，交费后请第一时间通知15757152829）

开户行：中国建设银行杭州解放路支行

开户人：周冲冲

账 号：6217 0015 4001 5751 637

报名咨询：15757152829、QQ903857135

温馨提醒

为保障教学质量，小班制，名额有限！为方便学习，请自带一台笔记本电脑！

数量有限，送完即止！！

讲师及课程

丁鹏（中国量化投资协会理事长）

他编著的《量化投资-策略与技术》是国内第一本有关量化投资策略和模型方面的教材，深刻推动金融行业的发展。他同时还是《大数据金融丛书》的主编，美国金融学会（AFA）会员，国际电子电气工程师协会（IEEE）会员，CCTV/第一财经特邀嘉宾。他是多家重点大学讲座教授，深得学子好评。他担任多家证券公司，基金公司，期货公司的投资顾问，咨询资金超500 亿。2016年初创立荣石投资，任董事长兼投资总监。

《量化投资-策略与技术》

量化投资概念与十大对冲基金案例

•  传奇量化投资大师

•  量化投资的理论基础

•  量化对冲策略阐述

•  十大对冲基金案例

阿尔法策略产品——量化选股模型

•  量化选股概述

•  多因子模型

•  风格轮动模型

•  行业轮动模型

•  资金流模型

•  动量翻转模型

•  一致预期模型

•  趋势追踪模型

•  筹码选股模型

宏观因素策略——量化择时模型

•  择时策略特点

•  择时策略种类

•  拐点择时策略

•  趋势追踪策略

统计套利策略

•  股指跨期套利

•  股指跨市套利

•  股指跨品种套利

•  商品期货套利原理

•  商品期货跨期套利

•  商品期货跨市场套利

FOF组合基金

•  FOF基本概念

•  海外FOF发展

•  管理人评价

•  资产配置

•  风险平价

•  实际案例

石咏 （中国量化投资协会理事、天津量化投资协会会长）

天津市云量资产管理有限公司董事长、南开大学 MBA、天津宽客联盟创始人、资深股票和期货操盘手，天津大学管理与经济学部研究生创业导师，多家私募、机构的投资顾问。独创‚数之语‛和‚金字塔‛操盘系统，拥有大量优秀交易策略和资金管理方案。是国内较早的从事量化投资实战的顶级程序化专家，实战经验非常丰富，拥有国内顶级的程序化研发团队和大量自成体系的专业程序化交易模型库，目前管理规模超过5亿。

《程序化交易---从入门到精通》

程序化交易基础知识

1. 程序化交易的发展和现状

2. 国外程序化交易的历史和发展

3. 国内程序化交易的发展和前景

4. 程序化交易与人工交易对比

主流软件介绍和程序化交易的几种形式

1. 国内量化交易平台概览

2. 国内量化交易平台和形式概览

3. 量化交易的分类

4. 量化交易体现的投资理念

 程序化交易系统构建与实施

1. 程序化交易的系统结构

2. 动态程序化交易的构成

3. 交易规则的客观性、完整性

4. 系统参数

5. 交易级别的选择

6. 交易系统评估方法

7. 自动交易实战细节

8. 策略设计

9. 交易系统的检验  

10. 系统交易在股市中的应用

11. 从实盘账户看系统交易之难

从思路到模型

1.交易指令的使用规则

2.交易指令

3.建立一个交易系统

4.简单的公式实现

5.信号的消失

6.避免信号的消失

7.过滤开盘前的价格TICK

8.头寸控制（加仓与否）

9.交易手数

10.止损

11.同一个K线上的开平仓

12.避免在开仓K线上的平仓

13.固定点位止盈

14.注释语句的使用

15.委托单的价格

模型编写难点、实用技巧和注意点

 1.日内交易的优势

 2.坚持对日内交易的重要性

 3.RangeBreak

 4.RBS_V1-V8

 5.编程重点难点问题分析

6.序列变量在系统交易中的实际应用

7.具体实例讲述序列变量

8.TB跨周期、跨品种调用数据的实现方法

熟悉与掌握

模型实战稳定盈利的关键

1.修养和境界

2.战略和战术

3.硬件、环境和问题

金志宏（北京量化投资学会副会长、统计套利学会会长）

清华大学 MBA，中国量化投资学会理事、云君资产管理公司投研总监、Tiger & Digger 量化投资研究室研究总监；CCTV证券资讯频道、北京电视台财经频道嘉宾；专注于相对价值策略、市场中性策略、阿尔法策略与统计套利策略研究。 

《对冲基金的相对价值策略-阿尔法套利与统计套利实战》

相对价值策略

1. 相对价值策略的特点

2. 相对价值策略的分类

3.相对价值策略的风险

4.影响相对价值策略的因素

5.相对价值策略对冲基金案例

阿尔法套利策略

1.阿尔法套利原理

2. 多因子选股模型

3. 动量效应与动量因子选股

4. 波动率分析

统计套利策略

1. 统计套利原理

2. 均值回归策略

3. 股票配对交易

李洋(中国量化投资学会MATLAB 技术分会会长)

5 年证券期货从业经验，先后就职于期货、保险、基金公司，从事量化投资相关工作。MATLAB 技术论坛联合创始人，北京师范大学应用数学学士、硕士。十余年 MATLAB 编程经验，对量化对冲类策略、CTA 类策略、套利类策略等有深入研究，且有多年量化投资实战经验，已出版《量化投资：以 MATLAB 为工具》、《MATLAB 神经网络 30 个案例分析》和《MATLAB 神经网络 43 个案例分析》、翻译《金融与经济中的数值方法-基于 MATLAB 编程》等书籍。

《MATLAB在量化投资中的具体应用》

基础篇

1. MATLAB简介

2. N分钟学会MATLAB(60<N<180)

高级篇

1. MATLAB在量化投资中的具体应用案例简介

1.1基于MATLAB的简单均线交易系统

1.2基于MATLAB的常见指标的大盘择时交易系统

1.3基于MATLB的期现套利

1.4基于MATLAB的股指期货日内突破交易系统

1.5基于MATLAB的IF、Cu期货跨期套利（日内高频）

1.6基于MATLAB的跨市场套利（隔夜低频）

1.7基于蒙特卡洛模拟的定增基金净值模拟

2.K线图以及常用技术指标的MATLAB实现

2.1基于MATLAB的行情软件

2.2MATLAB与其他金融平台终端的通信

2.3基于MATLAB的交易品种选择分析

2.4基于MATLAB的交易品种相关性分析

2.5 基于MATLAB的支持向量机（SVM）在量化投资中的应用

2.6基于MATLAB的量化回测平台-如何构建基于MATLAB的回测系统

2.7基于MATLAB的量化工具箱FQuantToolBox介绍与使用

总结篇

1.学习MATLAB的一些资源

2.《量化投资：以MATLAB为工具》

李伟(中电投先融期货财富管理中心总经理)

中国量化投资行业著名投资经理，管理资金超过10亿，具有丰富的交易管理和阳光化私募基金产品设计及营销经验，致力于量化模型的构建研究在实际交易中保持较好的盈利水平。具有丰富的量化投资和程序化交易实战经验和资金管理与交易心理管理经验。

《资金管理与风险控制》 

投资是一门综合艺术

1.理性看待投资市场的风险

风险及资金管理的定义和辩证理解-相对风险解

1.风险及资金管理的定义和辩证理解

资金管理的原则和流程

1安全性原则

2程式化原则

3匹配性原则

4资金管理的流程（趋势系统示例）

交易头寸计算

1.凯利公式（看上去很美）

2.拉瑞·威廉姆斯公式（风险度、品种多少均可）

3.VAR方法（风险度、品种多少均可）

4.资金管理之头寸计算的总结

多品种风险管理及头寸配置方案

1.中性策略（固定资金头寸）

2.马丁格尔（Martingale）（损失加码盈利恢复，赌客常用但是赌场有单桌限注来防范）

3.反马丁格尔（ Anti-Martingale ）（盈利加码损失恢复）

4.固定金额投资法（中性策略）

5.固定比率投资法（若固定风险即威廉姆斯管理方法）

6.不同权重分配（动态调整方法）

总账户权益曲线管理

1.权益曲线管理，仁者见仁智者见智

2.收益与风险成正比

3.实证案例

曹恒润 (海证投资董事长）

海证投资董事长，国内第一批期货阳光私募基金发行及管理者。管理学博士，牛津大学金融EMBA，苏州大学、浙江金融学院特聘讲师，受聘国内多家大型企业金融投资顾问。2012年发行并管理当时国内规模最大的CTA对冲套利基金。2013年管理基金获得期货中国网私募排名综合冠军。2014年管理基金获得期货资管网年度最佳对冲套利策略基金，海通实盘大赛套利对冲组冠军。2015年管理基金获得期货资管网五星级评级，获得“最佳Cta量化策略基金”

《CTA对冲交易策略探讨》

如何构建平滑的CTA资金交易曲线（震荡与趋势组合）

1.第一层面保守类套利策略

2.第二层面稳健类套利策略

3.第三层面进取型对冲组合策略

4.第四层面强弱对冲组合策略

CTA策略组合构建体会

CTA量化交易人机结合机制探讨  

1.量价筛选品种

2.形态过滤

3.宏观与基本面过滤

4.资金管理

刘宏（好菜鸟投资董事长）

26年交易经验，20年程序化交易经验，著名对冲基金经理，国内最早从事对冲基金业务和程序化交易的专业投资人。1994年刘宏和滕立斌共同创办的深圳市新德利财经资讯有限公司2002年，刘宏率领开发中国内地最早的金融工程研究平台FundLab同年开发团队的另一个产品小组致力于一个全新概念的证券交易软件系统交易助理的开发。2003年初春，刘宏和杨华共同创立了博弘投资，并将公司业务明确定位于中国内地市场特有机会的数量化投资。

《波动率量化交易》

交易策略的本质是什么？

1.通常市场效率缺陷指的是定价偏差

2.案例故事，股改权证的波动率交易

3.案例故事，相伴而生的Gamma交易

4.令人震惊的成功交易案例

非基本面交易策略能赚钱吗？

1.数值实验

2.实验结果与结论

商品期货协整篮子，交易策略的由来和巧合的协整关系

1.那么，如果没有定价偏差，市场效率就完美了吗？

2.例子之一: 短周期收益率分布肥尾

3.例子之二: 过高的波动率

趋势跟踪策略与均值回复

1.趋势跟踪策略优点

2.趋势跟踪策略缺点

3.LTCM交易逻辑的失败

4.均值回复的可爱之处

5.如何同时进行均值回复与趋势跟踪

6.利用消元发叠加矛盾的交易

算法细节

交易策略中不可解问题的求解技巧，消元法与梯度试错法的对比

后续交流

往期培训