国债期货：

国债期货周二冲高回落，动力不足，午后震荡下行抹去日内涨幅。截至收盘，10 年国债期货主力合约 T1703 收盘报 99.550 元，较上日结算价持平；5 年国债期货主力合约 TF1703 收盘报 100.440 元，较上日结算价跌 0.02%。

资金面方面，Shibor 利率全线上涨，涨幅收窄。央行周二进行 1000亿 7 天期、800 亿 14 天期和 150 亿 28 天期逆回购，当日公开市场有 1450亿逆回购到期，实现净投放 500 亿元。此外，当日有 500 亿 3 个月国库现金定存到期。央行在公开市场连续第 8 个交易日净投放资金，市场流动性整体略有改善，但紧平衡格局仍在延续。

银行间债市方面，银行间现券收益率跌幅收窄。一级市场方面，国开行招标发行的 3、5、7、10 和 20 年期固息增发债，中标收益率分别为2.8832%、3.0357%、3.209%、3.1795%和 3.5004%。 外汇方面，美元指数由此前波动攀升转向震荡下行，人民币中间价终结 12 连跌，大幅上调，但美元的长期强势和美联储 12 月加息概率的进一步提升，令人民币仍承压。在资金面季节性偏紧、汇率承压和通胀预期上行三重背景下，债市调整短期内或难以逆转。操作上，预计期债短期震荡偏弱，建议采取短空策略。

结论：建议期债采取短空策略。

股指期货短线交易策略

短线交易策略仅供日内短线交易者或者短线波段交易者参考，尾市平仓或者轻仓隔夜。周三（11 月 23 日）IF1612 合约交易策略：

多头策略

1) 目前持有的多单跌破 3430 点止损，3460 止盈。

2) 突破 3460 点，买入，3450 点止损，3530 点止盈。

空头策略

1) 目前持有的空单突破 3460 点止损，3430 点止盈。

2) 跌破 3430 点，卖出，3440 止损，3380 点止盈。

投资建议仅供参考，投资者据此入市，风险自担。