军工股近期走势活跃，11月23日，中国卫星、北方导航、航天动力、成发科技等公司涨幅较大。业务人士表示，随着国防信息化建设的推进，军工信息化领域上市公司有望充分受益。

需求拉动订单增长

按照惯例，通信行业军工业务多聚焦军用通信和导航领域。受国防客户采购节奏影响，上市公司订单多集中在第四季度。以北斗导航板块龙头公司海格通信(12.250, -0.18, -1.45%)和振芯科技为例，近三年大约近90%的大订单在第四季度。

海格通信2016年前三季度的营业收入为23.95亿元，同比增长17.33%；归属母公司股东的净利润2.51亿元，同比增长10.75%。

“2016年是军队改革之年，也是‘十三五’的开局之年。海格通信手持订单较为充足，但前三季度业绩表现较为平淡。”中金公司分析师指出，2016年9月，公司披露获得2.5亿元卫星通信装备军品订单。随着军品招标恢复常态，公司四季度的军品订单以及年底交付情况值得关注。

事实上，军工电子行业前三季度整体表现抢眼。东兴证券统计显示，受国防信息化建设需求拉动，在军工板块中，电子通信子子行业今年前三季度业绩表现最为优异，前三季度实现营收为466亿元，同比大增46.54%，毛利率为26.12%。

行业前景可期

在行业发展前景吸引下，天银机电、雷科防务、方大化工等上市公司，积极向军工信息化领域转型，以摆脱传统主业的束缚。

以天银机电为例，公司收购华清瑞达100%股权，并募集2.4亿元进行新一代雷达及电子模拟器的研制，并打造军工信息化平台。

受益信息化建设带来的军用雷达产业快速发展，天银机电2015年雷达及电子战仿真业务收入占比达77%；今年前三季度归属于母公司所有者的净利润为1.08亿元，较上年同期增长31.67%；营业收入为4.56亿元，较上年同期增13.66%。

业内人士指出，电子工业是装备信息化的基础；电子行业的军品和民品在技术上高度重合，容易进行融合发展。军工电子行业将深度受益于国防建设加快及军民融合的推进。

业内人士指出，随着《军队建设发展“十三五”规划纲要》的颁布，国防信息化建设的需求增强，相关上市公司有望充分受益。