国债期货：

国债期货周三小幅高开后“画风陡转”，迅速翻绿下探，抛售剧烈，全天震荡收跌，主力合约创上市以来成交量新高，最终录得长影十字星。截至收盘，10 年国债期货主力合约 T1703 收盘报 98.855 元，较上日结算价跌 0.14%；5 年国债期货主力合约 TF1703 收盘报 100.150 元，较上日结算价跌 0.06%。

资金面方面，Shibor 利率连续第 15 个交易日全线上涨，涨幅扩大，隔夜 Shibor 利率接近年内新高。央行周三进行 1400 亿 7 天期、800 亿 14天期和 100 亿 28 天期逆回购，当日公开市场有 1400 亿逆回购到期，实现净投放 900 亿元。央行在 11 月最后一个交易日转向净投放，但已难阻资金荒蔓延趋势，交易所市场逆回购利率亦受到 “牵连”一度暴涨。资金荒愈演愈烈，央行之前坚持“锁短放长”去杠杆政策，资金利率居高不下，逐步击溃投资者心理防线，流动性收紧已成事实。银行间债市方面，银行间现券收益率同步上涨。外汇方面，人民币兑美元中间价连续第三日调升，大行继续释放美元流动性，维稳市场情绪。明日，国家统计局将公布 11 月 PMI 数据，市场预计微幅回落。商品、地产均有回落迹象，通胀预期短期可能不会再次上升。操作上，预计期债短期将持续震荡，仍存配置交易机会，建议考虑逢低做多策略。

结论：建议期债考虑逢低做多策略。

股指期货短线交易策略

短线交易策略仅供日内短线交易者或者短线波段交易者参考，尾市平仓或者轻仓隔夜。周四（12 月 1 日）IF1612 合约交易策略：

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多头策略

1) 目前持有的多单跌破 3530 点止损，3580 止盈。

2) 突破 3580 点，买入，3560 点止损，3650 点止盈。

空头策略

1) 目前持有的空单突破 3560 点止损，3530 点止盈。

2) 跌破 3530 点，卖出，3540 止损，3490 点止盈。

投资建议仅供参考，投资者据此入市，风险自担。