期货中国14：您本身也是做过研究所的负责人，培养过分析师，那么您觉得一个分析师具备了怎样的能力和素质才称得上是合格的分析师？

邵俭：我觉得可以是两个层次，或者说是两个方面，第一就是你对现货行业理解，是不是该知道的知识和信息你都知道，够不够深入。而更加重要的是，是否有一个完整的金融世界观。世界观决定了方法论，只有有了一个正确的世界观，你才会对行业，对事物的发展有一个正确的理解。第一层面其实就是“术”，第二层面的就是“道”，你有了“道”才可以把术用好。因为任何一个时刻上，多空因素都是相互交织，相互矛盾，应该怎么衡量，又怎么判断，你的世界观是什么样的，你觉得这个世界的价值是怎么确定的，比如波浪理论，一浪在哪？二浪在哪？那这个价值观就是确定性的价值观；而趋势追随者的世界观又是什么，“价格是不确定的，我只是跟着它而已”。这两类操作方法的后面其实就是两种不同的价值观，确定的世界观表达为预测，而不确定的世界观表达为追随。

我们在分析很多问题的时候，什么是主要因素，这些因素又在如何演化，是确定地在演化还是不确定？是大的因素在影响小的因素，还是小的因素在临界点的分裂来决定未来格局的一个演变？所以一个好的研究员，最重要的就是要有一个完善的世界观，一个正确的金融世界观。也就是说在他遇到问题和相互矛盾的因素时，他必须要有一个明确的分析方法，但这背后是有一个明确的世界观的。

 

期货中国15：期货行业的人才竞争一直比较激烈,"挖角"现象也是层出不穷,国金期货将依靠什么样的策略来吸引人才?并且留住人才?

邵俭：这还是要依靠我前面提到过的3个因素，平台、机制、文化。

首先是要靠平台，包括股东的背景，行业的前景，你该有的牌照、注册资本的多少、可以从事的业务，还有可以提供给大家的机会。机制又包括，你激励的机制、淘汰的机制又是怎么样的，还有内部沟通交流的机制又是如何的？最后就是文化，我一直在说，福利有两类，一类是硬的，一类是软的，“硬的福利”就是发多少钱，有多少机会，还有多长的假期，甚至加班补贴是多少等等，“软的福利”是哪些呢？就是员工和谁一起工作，工作的氛围愉快不愉快，同事是不是足够优秀 。工作得很开心，钱上少一点员工可能也不太在意，但是另一种情况是钱虽然比较多，然而却心情不愉快，那也很难留得住人。

其实企业只要把现有的员工善待好，他们自然会带合适的人过来。我们公司现在设有一个“伯乐奖”，就是我们对于介绍人才给公司的员工，给予一定数额的奖励，这也是对人才认可的一种机制。假如一个企业，员工介绍朋友来，主观上就认为企业给了这个员工一个面子，一个饭碗，这是一种观念，但是我们并不这样看，我们认为如果员工介绍人才进来，是给企业带来财富，对于给企业带来财富的人，就要给颁奖，这样的观念，就是把人看做一项财富，而不是当作一个工具。人才也是不停地在挑选平台的，我们就是通过内部一个这样的机制，来吸引外部的人才的。最好的营销方式是客户介绍客户，最好的寻觅人才的的方式就是员工介绍员工。

 

期货中国16：期货公司的分类监管已经正式实施，您觉得分类监管的实施对整个行业来说有哪些意义？对期货公司来说又提出了哪些方面的要求？

邵俭：一个行业要怎么样才可以发展，只有它规范了，具备了信托责任了才可以。这个信托责任，是需要每个企业和从业者来共同承担的。所以像这样制度上的完善，分类监管这样的举措，所建立起来的就是这个行业中每个企业和个人的信托责任。企业合规、诚信发展，则会带来更多机会，反之，那么他们就失去了发展的机遇。通过分类监管，把这个行业引导到一个越来越规范的发展轨道上去。

对于期货公司而言的话管理的要求就更高了，以前可能制止你主动的恶意的违规，现在是对于你内控不够完善或者执行不力的，包括那些不是有意而为之的问题都要处罚，于是就对公司的管理体系和管理能力，尤其是内控机制提出了更高的要求。

 

期货中国17：除了CTA、境外业务之外，您觉得我国的期货行业还有哪些新业务可以推出？

邵俭：现在还不是很明晰，或者应该这样说，可能在股指或者CTA等新业务开出来之后，在这个的基础上，市场产生新的需求，然后才再有可能推出一些新的业务，目前来说很难预测。

 

期货中国18：从期货公司的角度来说，又能够进行哪些方面的业务创新、产品创新和服务创新？

邵俭：现在行业总的还是一个期货经纪业务为主的环境，分类监管里面有一条的就是不允许超范围的经营。所以很多创新没有政策环境的支撑，还是比较难展开，目前有很多都还是停留在概念上的创新，没有办法实现一个产生现金流的创新，毕竟和政策面相矛盾。总的来说现在的环境对创新还是有限制的。

 

期货中国19：您曾在接受媒体采访是表示“期货行业是一个垄断行业”，对这句话的含义我们不是很清楚，请您谈谈这句话的意义？

邵俭：这样说吧，您想来开一家期货公司您能么？你想买一家期货公司您能么？或者你想参与这个行业呢？这些都是需要牌照的，虽然它不像是中石油、中石化的那样的寡头垄断，但是相对于来说，是这100多家期货公司垄断的行业。我的意思就是它是相对垄断，它存在一个壁垒，比如牌照，还有人才进入的壁垒，如从业资格。

 

期货中国20：09年中国期货行业在08年的基础上继续快速发展，保证金规模已经突破1000亿，交易量早已突破百万亿，您觉得近年来我国期货行业高速发展的核心原因是什么？

邵俭：就是中国经济的高速发展，这是最主要的原因，任何一个行业都离不开这样的一个背景，或者说大势带给我们的影响。前几年也是整个全球经济发展的最好的时期，中国在这个好中显优的大势下，期货市场在中国这个平台上快速发展，这也就成了情理之中的事情。

 

期货中国21：您也曾提到三到五年后期货行业规模可翻10倍，到那时我国的期货行业基本形态将是怎样的？期货公司之间的基本格局将是怎样的？

邵俭：将来或许是一种混合经营的趋势，期货公司属于证券公司，或者是属于银行的一部分。虽然说这种混业经营在金融危机中受到了一个挫折，但是，这是一个大的方向。

现在很多证券公司收购了期货公司，对于客户来说什么样的公司更加方便，他肯定觉得证券公司更方便，既可以交易股票，又可以投资期货。对于银行来说，他如果可以除存取款以外，还可以进行资金的配置，证券的买卖，那如果随时都可以进行，银行对于这些资产都监控的到，那么它还可以放大抵押贷款资金，由此资金的利用到客户利用效率都有提升。所以我觉得未来10年，这种混业的脚步会慢慢推进。

期货公司大致会有2个方向。一就是专业化，针对某个产品形成专业化；另外就是纯粹做通道，收费比较低廉。就像现在一些航空公司，一些走低价，而有一些又走“高端”。这个市场会越来越细分，每个公司都开始找自己的定位，这个趋势现在已经开始了，而且在进一步加深。这还是要有一条件，就是对创新的制约上要有所放松。

 

期货中国22：邵总,您曾经的工作跨了证券和期货两个行业，据说您做过副总经理、分析师、研究所所长、办公室主任、总经理助理等工作,这样的历练,对您的观念和管理理念的成长可否有帮助?您得到有哪些启示?

邵俭：帮助是很多的。你思考问题的方式，一些不同的人有不同的需求，不同人对市场也有不同的理解。做过管理，你就会发现，同样一件事情，员工看、部门经理看和总经理看，得出的结论是截然不同的。一个决策，对不同的职位，理解是不同的。所以你在做一些决策时，你可以考虑员工怎么想，部门经理怎么想，但是公司未来的发展应该是怎么样的，那我们又应该选择怎样的道路，因为角度总是有很多，但是做法只有一个。所以我在处理问题的时候，会去多角度地分析，最后找到一个相对合理，同时对于企业最有效的方式。

 

期货中国23：您在各家期货公司的老总当中，是属于比较年轻的，有些期货公司的老总还曾经是您的领导，您是如何定位公司以及自己的行业地位的？

邵俭：我们是属于后发着，是市场的一个追随者，后发有后发的优劣势，那么我们应该怎样去回避我们的劣势，发展出我们的优势来？这也是我们的一个定位，后发者会成为一个挑战者，一个人也好，一个企业也好，他一旦成为行业的冠军之后，他也就必然成为了行业的被挑战者。我们在某种程度上是一个追赶者和挑战者。

关于我自己，我觉得我的历程就像是在走一个盘山公路，在开始弯第一个弯的时候，我就去想我什么时候才能翻过这座山，这是一件很绝望的事情，而我的任务就是弯好现在这个“弯”，我比较在意的并不是现在我们公司和别的大公司差距是多大，我在意的是：我们是不是在一个正确的方向上，做一件正确的事情，这个月该做的我有没有做，这周该做的我有没有做，这一天该做的我有没有做，如果都做好了，那么结果一定会自然展现的。

 

期货中国24：您觉得有哪些期货公司值得国金去学习，哪些期货公司老总值得您去学习？为什么？

邵俭：当然行业的领军者或者名列前茅的公司，这都是我们国金该学习，但是有一些优势我们是无法具有的，这些优势不可复制，有一些是我们可以借鉴成长的，那么我们就可以展开工作来做，而一些在特定背景之下形成的，那么也就不具备这个条件去学习人家，所以这还是要就具体情况来看。我们要根据自身的特点，来取长补短。

我觉得永安的施总是比较有战略观的，虽然接触不多，但这方面我是比较钦佩的。还有我以前的老领导罗总，就管理风格非常的细致，考虑问题有前瞻性，我也受益颇多。

 

期货中国25：邵总，平时您都爱看哪些书籍？可以的话推荐几本给我们的广大投资者或从业人员。

邵俭：我推荐2本。一本《道德经》，这本书可以帮助我们形成一个较为正确的世界观、价值观，对事物发展辨证的看法。

还有一本是北大的陈平写的一本，书名是《文明分岔、经济混沌和演化经济动力学 》，这本书也是引起我世界观改变的一本书。讲的是很多经济因素对社会发展、经济发展的分岔和演化原因的思考。

 

 

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主持：沈良  整理：姚晓康

2009年12月30日