【宏观】

周五美洲时段，美国公布数据显示，美国12月密歇根大学消费者信心指数初值为98，高于预期值94.5，高于前值93.8。英国10月贸易帐为逆差-19.7亿英镑，大幅高于预期值逆差-43亿英镑，高于前值-52.21亿英镑。德国10月贸易帐顺差为184亿欧元，低于预期值220亿欧元，低于前值242亿欧元。

【外汇】

周五美洲时段美元指数微弱之地回升，再度上行至101整数上方，回到101.60附近下方微弱震荡，短期内美元指数继续震荡盘整的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。

【金融】

国债：上周现券收益率上行幅度较大，十年国债收益率一度达3.1%，国债期货宽幅震荡，有企稳迹象。央行MLF大规模资金投放后资金面缓解，但后续到期量仍较大，跨年资金仍紧张，资金价格较高。本周将迎来美联储议息会议，加息可能性极大，不过目前市场对此已基本消化，靴子落地不一定是坏事。近期可逢低少量做多，止损位T1703可在97附近。

【金属能源化工】

黄金：周五美洲时段COMEX黄金在美联储议息会议前夕延续弱势走势，再度微幅震荡下挫，下至1160附近微弱震荡，短周期贵金属受到多方因素刺激持续震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

白银：周五美洲时段COMEX白银表现略强于黄金，微幅回落至16.90附近，并展开微弱震荡，短周期贵金属受到多方因素刺激持续震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

动力煤：9日，六大发电集团日耗65万吨，环比增2.1万吨，库存1210万吨，环比减9.8万吨。秦港库存688，环比降1万吨。锚地49，环比增1，预到18，环比增3。

9日， CCI5500进口折盘面630.85元/吨， ZC705收盘542元/吨。近日煤矿安全检查使得内蒙古部分地区煤炭产量受到影响，有矿方表示，由于近期环保和安全检查，矿上已经提前两个月放假，暂时销售库存煤；另有矿方表示，暂时没有停产，但是天天安全检查，且比较严格，周边手续不全的煤矿关停较多。陕西地区也展开了全面的环保，榆林地区部分煤矿开始停产接受检查，具体复产时间还不确定。近期煤价应该会得到一定支撑，不排除部分区域价格上涨的可能。短期ZC705走势偏强，510附近可多单介入，止损490。

焦煤焦炭：8日，市场价: 甘其毛道:库提价(含税):主焦煤(A10.5%,V28%,0.7%S,G80):蒙古国产 报价1200元/吨，折合盘面1470元/吨。jm1705合约为1289元/吨。期货贴水181元/吨。

9日，天津一级冶金焦平仓价为2350元/吨，j1705合约为1763元/吨。期货贴水587元/吨。焦炭方面，汽运费下调，钢厂限产，焦化厂利润还算可观导致钢厂价格压低，有一定降价空间。焦煤方面，当前受煤矿安全大检查影响，后续焦煤供应可能一进步偏紧；进口焦煤方面，澳洲主焦国际方面暂时接货较少，观望情绪浓厚，少量资源回到中国市场降低报价出售，但港口仍无成交，蒙古主焦目前口岸库提价格暂稳，下游接单不积极，贸易商出现低价抛货，而且前期贸易商利润可观，可以承受一定的价格回落。操作上焦炭1705依靠1930附近试空，止损2050。焦煤1705在1260-1490区间震荡。

【农产品】

鸡蛋：主产区价格平稳3.1元/斤左右，市场走货速度一般，节日效应显现迟缓。鸡蛋期货1705合约低开拉升受阻，期价小幅下跌收盘，技术面跌破20日均线，行情已有偏空趋势，受现货拖累期价跌至40日均线一带概率较大，操作上继续持有空头，重仓者可逢快速下跌时减仓。

豆粕：美豆出口数据强劲和技术性买盘介入，美豆期价收高。连盘M1705合约低开高走，期价经过前期的技术性调整，随着外盘的走势企稳，料国内将跟随回升， 操作上建议新多单少量试多，春节前保持多头思路M1705合约支撑位2877.

油脂：OPEC成员国和非OPEC就减产达成一致协议，非OPEC成员国减产55.8万桶/日，这为十五年以来的首次达成，国际原油价格受提振创出新高，奠定了国际原油期价的牛市开启。由于买豆粕卖豆油套利的重新介入，美豆油期价收跌；外围市场走弱，棕榈油收跌。连盘油脂低开高走，油脂现货价格跟盘下调，外围市场消息多空参半，料期价走势将延续震荡偏弱格局，但是不改变中长线看涨思维，操作上建议前期留存多单逢高减持，新单等待调整企稳后的买入机会出现。Y1705合约支撑位7024；P1705合约支撑位6208.

棉花：ICE棉花继续下跌，美国农业部月度供需报告上调美国及全球棉花产量和期末库存量预估。中国现货指数328B报15905元/吨，跌4。郑棉夜盘振荡盘升，期价波幅不大，市场观望气氛浓重，短期保持振荡行情的可能性较大，操作上继续观望。

白糖：ICE原糖小幅下跌，受美元上涨影响。泰国受恶劣天气影响生产进度推迟，且可能造成减产。原油跳升国际糖价将带来一定利多影响。广西南宁中间商陈糖报价6870元/吨。广西已有46家糖厂开榨，同比增加3家。郑糖夜盘窄幅盘整，期价呈现调整态势，短期走势不甚明朗，操作上空单离场观望。