【宏观】

周三美洲时段，美国公布数据显示，美国11月零售销售月率为0.1%，低于预期值0.4%，低于前值0.8%，美国11月制造业生产月率-0.1%，高于预期值-0.2%，低于前值0.2%。美国上周EIA原油库存减少-256.3万桶，低于预期值减少-111.09万桶，低于前值减少-238.9万桶。

货币政策：美联储今日凌晨03:00公布12月货币政策决议显示，其提升基准利率25BP，将基准利率水平从0.25%-0.5%提升至0.5%-0.75%，同时，美联储在声明中给出较为积极的货币政策预期，预计2017年底基准利率水平在1.4%，2018年2.1%，2019年2.9%，或在暗示每年将加息约3次。声明的新闻发布会中，美联储主席耶伦表示，加息的决定应被看作是对经济取得进步的肯定，是对经济信心的投票。

【外汇】

周三美洲时段美元指数受到美联储加息刺激，快速震荡上升，上破102整数，升至102.60附近，短期内美元指数继续震荡盘整的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。 

【金融】

国债：资金面紧张，连续数日零投放后，短期和跨年资金都相对紧张。现券二级市场交易十分活跃，资金面紧张使得各期限收益率上行较大，十年国债收益率已达3.2%;国债期货高开低走，午后快速跳水，收盘TF1703跌0.13%，T1703跌0.26%.11月M2货币供应同比11.4%，预期11.5%，前值11.6%；M1货币供应同比22.7%，预期22.5%，前值23.9%；社会融资规模17400亿元，预期11000亿元，前值8963亿元；新增人民币贷款7946亿元，预期7200亿元，前值6513亿元。新增贷款和社融大幅超出预期也促使昨日快速下跌。

当地时间周三美联储宣布加息25个基点，并预计未来一年里加息三次，频率快于9月会议时的两次。美股收跌，道指在短线冲上纪录新高后迅速回落，一度跌近150点。美元则收复盘初跌幅，上涨逾1%，突破102一线。金价掉头向下，现货黄金短线跌近1140美元关口；油价收跌逾3%。债市普遍遭抛售，短期美债收益率大涨。目前市场仍有恐慌，建议仍以谨慎为主。

【金属能源化工】

黄金：周三美洲时段COMEX黄金受到美联储加息刺激，快速下挫，从1170下方，一路下至1140下方，并展开微弱震荡，短周期贵金属受到多方因素刺激持续震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

白银：周三美洲时段COMEX白银追随黄金走势，出现快速下挫，从17.30附近一路下破17整数，下至16.80下方附近，短周期贵金属受到多方因素刺激持续震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

钢材：14日上海中天三级螺纹钢3510元，平，北京河钢三级螺纹钢3270元，跌10元，唐山普碳钢坯3020元，跌40元，黑色系调整，rb1705合约回落至3300元上方，今日关注3300附近支撑力度，操作上，前期多单注意减持。

铁矿石：14日青岛港澳洲pb粉矿665元，跌10元，普氏指数81.8美元，跌1.6美元。I1705合约震荡整理，重心下移，在20日均线处受到支撑，今日关注600点和20日均线支撑力度，操作上，前期多单注意减持。

动力煤: 14日，六大发电集团日耗65.6万吨，环比增，库存1179.2万吨，环比降。秦港库存670，环比增。锚地38，环比降，预到24，环比增。

14日， CCI5500进口折盘面627.63元/吨， ZC705收盘540元/吨。国内动力煤市场稳中偏弱运行。当前煤炭市场价格下滑，下游采购消极，坑口环节库存量增加。下游煤炭库存攀升，供给充裕促使煤炭价格下行压力增大，贸易商观望情绪浓厚。随着国内供应和进口的增加，煤炭市场供应紧张的局面已经大大缓解。后期，随着供暖期备煤的结束，煤炭供需趋于平稳，价格将步入理性回归期。短期建议观望为主。

焦煤焦炭：14日，出厂价 (含税):主焦煤(A9.5,S0.7,V21-23,G＞85) 柳林:1500元/吨。jm1705合约为1271元/吨。期货贴水229元/吨。

14日，天津一级冶金焦平仓价为2325元/吨，j1705合约为1753.5元/吨。期货贴水571.5元/吨。焦炭方面，近日焦化厂降价明显，市场氛围偏弱。山西、河北地区部分焦化厂降幅在30~50元/吨，在钢厂利润转好的情况下，焦炭现货不具备大跌的基础。焦煤方面，目前煤矿和洗煤厂接单量下降，价格较前期有所松动，贫瘦、气煤方面煤矿库存压力普遍偏大，主焦煤煤矿普遍无库存压力，降价相对坚挺。操作上焦炭1705依靠1890附近试空，止损2050。焦煤1705在1200~1490区间震荡。

【农产品】

鸡蛋：主产区价格稳中上涨3.1-3.2元/斤左右，销区市场需求好转，贸易商采购积极，养殖户有惜售心理。鸡蛋期货1705合约低开高走，拉升承压震荡下行，技术面仍在20日均线下方，多空博弈，趋势偏空，随着元旦来临节日预期利好，但整体蛋价上涨空间有限，操作上建议继续持有空头，保持轻仓头寸。

豆粕：阿根廷降雨提振产量前景，美豆期价继续承压下行。周口益海嘉里43%豆粕现货价格3450元/吨，持平。连盘M1705低开低走，期价整体呈现高位震荡，震荡区间2850-2952.建议日内交投，趋势单暂时规避。

油脂：美联储宣布加息，国际原油期价承压下跌。美豆油技术性支撑显现，马币走弱和MPOB供需数据的双重提振，马棕榈油期价止跌回升。连盘油脂低开低走，技术性调整延续，但是棕榈油明显表现出抗跌性，豆油偏弱。鉴于宏观方面的通胀预期，料全球大宗商品将有新一轮的上涨潮，大跌才有买入机会，综上分析，中长线油脂保持多头思路，等待止跌后的买入时机，Y1705合约支撑位7020；P1705合约支撑位6232.

棉花：ICE棉花小幅下跌，美联储加息后美元走强期棉走弱，期价继续保持振荡区间行情。中国现货指数328B报15953元/吨，持平。郑棉夜盘振荡整理，期价消化短期利空，总体期价仍处于区间振荡行情之中，操作上继续观望为宜。

白糖：ICE原糖继续大幅下跌，美联储加息致使美元大涨商品暴跌，原糖整体下跌趋势保持良好。广西南宁中间商陈糖报价6850元/吨，跌50。广西已有53家糖厂开榨，同比持平。郑糖夜盘小幅下跌，整体走弱迹象明显，短期期价有继续下探支撑60日均线重要支撑位的可能，操作上短视支撑情况决定去留，如有反弹的择机继续沽空。