国债期货：

周一早盘期债大幅低开，后在买盘支撑下震荡走升至翻红，午后窄幅震荡。截至收盘，十年期国债期货主力合约 T1703 收报 96.65，较前一交易日持平；五年期国债期货主力合约 TF1703 收报 98.945，较前一交易日上涨 0.05%。

昨日银行间主要回购利率均小幅走升，Shibor 利率除隔夜走低外其余品种均走升，利率互换全数上扬。央行周一共开展了 400 亿元 7 天期、200 亿元 14 天期和 100 亿元 28 天期逆回购，当日共 1400 亿逆回购到期，单日实现 700 亿资金净回笼。公开市场逐渐加大净回笼，表明央行维持资金面紧平衡的态度。近期债券大规模取消发行、MPA 考核、居民换汇及年底现金备付叠加，资金面仍有压力。

消息方面，央行主管金融时报强调不能过度放水，资金面难现宽松；招财宝与广发银行各执一词，私募债违约事件再度暴露债市信用风险，继续关注后续影响。另外，人民币虽基本企稳，但资本外流压力仍在。整体来看，资金面压力仍存，基本面尚且稳健，债市走牛时机未到。操作上，债市短期震荡为主，但调整风险仍存，期债谨慎操作。

结论：调整风险仍存，期债谨慎操作。

股指期货短线交易策略

短线交易策略仅供日内短线交易者或者短线波段交易者参考，尾市平仓或者轻仓隔夜。周二（12 月 27 日）IF1701 合约交易策略：

 多头策略

1) 目前持有的多单跌破 3284 点止损，3315 止盈。

2) 突破 3315 点，买入，3300 点止损，3350 点止盈。

 空头策略

1) 目前持有的空单突破 3300 点止损，3284 点止盈。

2) 跌破 3284 点，卖出，3300 止损，3250 点止盈。

投资建议仅供参考，投资者据此入市，风险自担。