七禾网注：与嘉宾的对话仅作为研究之用，不代表七禾网的观点及推荐。金融投资风险丛生，愿七禾网用户理性谨慎。

章位福

期货程序化交易高手。江西人，早年在福建打工，现居浙江。

少年时因家境一贫如洗，初一下学期就辍学，做了一年多陶瓷工后改做理发师，经过15年多时间的努力，白手起家，从一名普通的理发师成长为20余家连锁美发店的老板。

2003年开始接触股票投资，2009年底参与期货交易。通过努力自学和参加相关金融培训课程，2010年实现了期货程序化自动交易。使用金字塔平台自动化交易，目前主要交易商品期货，多品种、多周期、多策略组合交易。在期货市场上的盈利超过600万。

章位福先生实盘净值曲线

相关链接：专访理发师：用可控的系统方式做期货投资

3月18—3月19日，章位福将作为特邀讲师，为大家讲解量化投资的经历、感悟及技巧。培训咨询：15757152829。点击此链接查看培训详情。

精彩观点

更加重视策略的普适性，要全市场操作，不要把筹码放在一个品种上面，并且要以交易趋势行情为主。

我觉得以后的市场会越来越成熟。所以我会选择大道至简的方式，并且选择一小时和日线这样的周期来做交易。

在回撤中坚持下来的信念来源于资金管理。

我认为做程序化我们要坚守原则，也就是计划你的交易，交易你的计划。

做程序化就不要有任何人为和主观的部分，要遵循全自动的程序化交易，遵循趋势交易的理念，因为按照趋势交易，涨得再高我还是敢做，跌得再低我也敢做。

任何的策略都有各自的优点和缺点，所以这几年的抄底策略一路做下来，我认为虽然不赚钱，但是赚到了经验。

只要按照我们的计划去做，赚钱我们要去接受，亏钱也要去接受。

亏钱和赚钱都是我们的经验，会有助于我们以后的交易过程中做得更好。

我一直都把主要的精力放在实业上面，未来还是会以实业为主、投资为辅，因为实业还是根本。

我的商品策略的主要特征，第一个是大道至简，就是交易条件尽量简单；第二个特征是普适性，就是全市场的品种在三年时间内都要能够达到正期望值，而且是用单一的参数不做任何优化，用一套策略来应对所有的品种，总体能够取得平均的收益；第三个特征是以趋势交易为主，就是在趋势发生的必经之路上埋伏，全市场去运行。

多品种、多周期、多策略这个组合的优势其实做程序化的人都很清楚：盈利是相加的，回撤是互相抵消的，这是最大的一个优势；这样的组合第二个优势，就相当于天空中有很多片云朵，我在每片云朵下面都放一个脸盆，期待它下雨，不管哪片云下雨，我都能够盛到一点雨，相当于我是赚取市场平均的收益。

策略越是简单、交易的周期越长，它的普适性就会越强；越是复杂的策略，它失效的可能性就会越高。

利人利己的事情我们肯定要多做，损人利己的事情我们坚决不做，损己利人的事情我们量力而行。

我们对市场本质理解以后，再去通过市场的本质用简单的代码表现出来，而不是说简单地去写一段代码，这是才是大道至简的理念。

我觉得做任何事情，兴趣是决定一个人能否成功的根本。

在整个程序化交易里面，我认为策略只占20%，资金管理占30%，心态以及对市场本质的理解占到50%。

每年30%以上的收益倒不敢保证，但是有信心长时间地保持平均30%的年化收益率。

最大的感悟第一个是一定要理解市场的本质；第二个就是我们对资金管理要有一个非常清楚的认识；第三就是要遵循大道至简的交易逻辑。

信佛是一种信仰，我觉得一个人必须要有信仰，因为信仰会给我们一些非常正确的指引。

我一定遵循佛学的一些做人原则，比如行善积德、顺应自然、敬畏因果。

今天赚多少钱其实并不重要，今天亏多少钱也不是最重要的，重要的是有没有按照交易的计划来执行，有的时候做交易赚钱不代表做正确了，亏钱也不代表做错了，做正确的事情才能做好交易。

我人生最大的一个转折来源于《世界上最伟大的推销员》这本书，他改变了我的为人处世的态度和方法；还有一本书是《富爸爸穷爸爸》，它让我树立了正确的理财观念。

当我知道正确方向的时候，我会遵守一辈子。

做正确的事情每个人都能成功，只是快慢的区别；但做错误的事情，是不可能一直成功的。

从对整个社会贡献的角度来说，那肯定是实业对社会贡献更大，因为实业可以创造就业机会，可以帮助更多的人，这种的成就感是做期货投资无法相比的。

七禾网1、章位福先生您好，感谢您和七禾网进行深入对话。距前一次与七禾网的沟通已经四年有余，这四年中您对交易以及市场有没有新的感悟和理解？

章位福：四年前我主要做股指日内交易，因为周期比较小，所以策略上的条件会比较针对短周期，但是这种策略会有一个问题——只适合做股指。后来因为股指有段时间非常难做，如果这套策略放在其他品种上面去交易基本上是不适应的，所以这四年来，我最大的感悟是更加重视策略的普适性，要全市场操作，不要把筹码放在一个品种上面，并且要以交易趋势行情为主。

七禾网2、这四年中期货市场发生了很大的变化，比如绝大部分商品都推出夜盘、股指受限、市场专业性越来越强等，您在交易之中感受到的市场变化有哪些？这些变化对您程序化交易有何影响？

章位福：这几年期货市场的变化比如说夜盘、股指受限、投资者的结构跟以前有些不一样，而且现在程序化交易的比重越来越高，像现在做日内的交易就特别难，没有以前那么好做，我觉得以后的市场会越来越成熟。所以我会选择大道至简的方式，并且选择一小时和日线这样的周期来做交易，因为一小时和日线的周期是比较大的周期，很难用短期的资金来改变这个大周期的趋势，而且日线周期跟政策和商品周期都是有关联的，所以后面会以更大的周期、多品种的方式来做交易。

七禾网3、您现在的交易方法和交易系统，同四年前相比，有哪些重要的改变和调整？

章位福：四年前是以做股指日内交易为主，并且是多策略交易的方式，商品也会少量地交易。现在的交易系统更加地简洁化，整个策略更加简洁，但是对价格的逻辑和市场本质的理解会比较重视，特别是后期资金的配比、整个仓位的权重都会比较重视。现在的策略比以前更简单、简洁、明朗，而且对策略的普适性特别注重，策略要在所有品种上都有正收益，以前的策略是只针对股指的。

七禾网4、您个人期货投资自2013年中旬开始出现较大回撤，回撤时间也较长，请问是什么原因导致了回撤？又是什么样的信念使您能在这段回撤中坚持下来？

章位福：2013年的时候还是做股指，做股指中间出现一个比较难做的过程，我当时新增加了一个策略，这个策略是基于当时商品是处于熊市相对底部位置的逻辑，所以做了一个只开多不开空的抄底商品的策略，而且这个策略要求必须赚钱才能够平仓，所以导致了一个很大的回撤。而这个回撤也是因为那时候有一个人为的判断，认为当时整个商品是处于熊市的底部位置。但这个策略我也是一直执行规则，一直做到今年的上半年，总的来说还是略有盈利，但在这上面确实花了比较久的时间。现在回过头来看，其实这个策略是不成熟的，主要是因为有一个人为的判断，忽略了趋势交易的理念，这段经历给了我非常宝贵的一个人生经历和交易经验，虽然经历了这么长时间的回撤，但我觉得对我的个人经验和人生来说是非常宝贵的。在回撤中坚持下来的信念来源于资金管理，因为当时做抄底策略的时候，根据资金管理每一个品种的点位我都有做最坏的打算，往下跌多少我都能承受，整体的仓位比较轻，所以就能坚持下来。另一方面，我认为做程序化我们要坚守原则，也就是计划你的交易，交易你的计划，这是很重要的一个交易原则。只有走过来了，我们才知道过程中发生了什么，才可以从这个过程中去做总结、重新梳理规则。所以对我来说只要亏损的金额能够承受，并且仓位不要过重，坚持下来是不难的。

七禾网5、经过这几年的回撤，今年近期您的个人投资累计净值重新再创历史新高，经历了回撤，净值再创新高，您有何感想和体会？

章位福：这个回撤的过程是因为熊市的时候用了一个抄底的策略，也一直在遵循那个抄底策略交易，一直等到今年的上半年我才切换回趋势策略，所以近期净值在创新高。在这个过程中，我最大的感受是，做程序化就不要有任何人为和主观的部分，要遵循全自动的程序化交易，遵循趋势交易的理念，因为按照趋势交易，涨得再高我还是敢做，跌得再低我也敢做。我个人判断基本面的能力是特别弱的，也没有这个条件。