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鸡蛋维持区间交易策略:新纪元1月23早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2017-01-23 08:55:59 来源:新纪元期货

最新国际财经信息

1. 中国2016年四季度GDP同比增长6.8%,略超预期,全年同比增长6.7%。1-12固定资产投资同比增长8.1%(前值8.3%),工业增加值同比增长6.0%,与前值持平。消费品零售同比增长10.4%,全年保持平稳增长。

2. 为缓解春节期间资金面紧张压力,央行对五大行实施定向定时降准1个百分点,释放流动性约6000亿。

3. 上周央行在公开市场进行4900亿7天期和8900亿28天期逆回购操作,中标利率分别持平于2.25%和2.55%,当周净投放11300亿。

4. 上周五美股收高,特朗普正式宣誓担任美国第45任总统并发表讲话。道指涨0.48%,标普500指数涨0.34%;纽约黄金收涨0.3%,报1204.90美元/盎司;

WTI原油收涨2.04%,报52.42美元/桶。

5. 上周五沪深两市呈现单边上扬的态势,盘面上,次新股、计算机、网络安全板块涨幅居前。截至收盘,沪指报3122.83点,涨0.70%;深成指报9906.14点,涨1.41%;创业板报1880.75点,涨1.99%。

6. 今日关注:23:00欧元区1月消费者信心指数初值。


期市早评


金融期货


【股指:节前震荡为主,市场波动收窄】

政策消息。1.上周在岸人民币汇率收涨0.37%报6.8733元;2.上周央行开展13800亿逆回购操作,当周净投放11300亿;深股通连续31个交易日净流入246.59亿。

市场分析。为缓解春节期间资金面紧张压力,央行对五大行定向降准1个百分点,期现为28天,释放流动性约6000亿。上周受新股发行加速的负面冲击,期指快速下探后迅速回稳。IF加权在3200点附近受到支撑,向上突破20、10日线,日线MACD指标形成底背离,但上方受到60日线的压制,谨防再次反弹遇阻后再次回落。主力合约IF、IH、IC分别贴水2.09、2.18、3.60点,股指交割结束,主力完成移仓换月。上证指数反弹受到10、20日线的压制,日线MACD背离条件消失,需防范再次探底风险。

操作建议。节前市场情绪趋于谨慎,资金快进快出的迹象明显,反弹不具有可持续性,操作难度较大,谨慎观望为主。


农产品


【油脂:维持震荡交投模式】

20日,CBOT大豆期货周五下跌,交易商表示,因大豆价格在本周升至六个月高位后有获利了结,美国周度出口销售数据好于预期,对价格有扶持。美国农业部(USDA)周五公布的出口销售报告显示,1月12日止当周,美国2016-17年度大豆出口销售净增97.96万吨,远超40-60万吨的预估区间,并较此前一周大幅增加,较前四周均值上升22%。CBOT 3月大豆期货收低2-3/4美分,结算价报每蒲式耳10.67-1/2美元。3月豆粕期货收涨0.5美元,结算价报每短吨348.7美元,受助于上周豆粕出口销售数据强劲。3月豆油期货收跌0.29美分,结算价报每磅35.15美分。巴西马托格罗索大豆收割遇阻及阿根廷大豆播种晚期遭洪涝等事件,对短期豆系波动带来干扰,或提振市场增持天气升水,维持震荡偏强姿态。春节长假仅余四个交易日,预计国内假日模式减仓缩量,注意调整持仓谨防假日风险,油粕短线交易逢下探参与多单。


【鸡蛋:维持区间交易策略】

20日,全国鸡蛋价格稳中震荡调整,多地价格稍乱,目前产区主流稳涨,但弱势显现,山东蛋价率先下滑,蛋商出现观望心理,销区到货量一般蛋价小幅走高,后市再涨或动力不足,价格或面临回调风险。主产区报价介于2.54-2.90,节前再次回落。鸡蛋期货,主力合约近两周维持在3300-3500区间宽幅震荡,现货价格处于季节性颓势之中,未有逆转,期货价格难以觅得实质性突破的交易线索,为趋势交易的垃圾交易时间,仅短线博弈的混沌时期,不过度看涨看跌,维持区间交易策略。


【白糖:控制好风险率,高位空单减仓持有】

上周郑糖期货冲高回落,主力合约SR1705周四夜盘一度突破7000整数关口,但周五期价重新跌回震荡区间。ICE原糖指数周四大幅回落,短线将考验20美分/磅支撑。综合而言,减产周期叠加进口管控,郑糖中期牛市基调不改。短期来看,国内新糖进入集中开榨期,市场供应压力增加,郑糖上行乏力,短线或延续震荡走势。操作上,控制好风险率,高位空单减仓持有。


【棉花:年前郑棉易跌难涨,空单继续持有】

上周郑棉期货延续震荡走势,主力合约CF1705上有压力,下有支撑,整体维持15000-15500区间震荡。ICE期棉周五小幅上升,触及一周高位,因出口销售数据强劲和美元下跌。消息方面,新疆棉价全面企稳,但购销成交清淡,市场进入假期模式。综合而言,新棉供应旺季,而下游采购停滞,年前郑棉易跌难涨,空单继续持有。


工业品


【铜:逢低短多操作为主】

上周五伦铜震荡走高,至收盘上涨0.30%。库存上,LME铜库存275400吨,增加1300吨;20日上期所铜仓单64540吨,持仓减少100吨。上周五特朗普正式入住白宫,不过部分投资人担心财政刺激措施可能会被延后,美元因此承压走低。国家统计局上周公布的四季度GDP增长6.8%,好于预期的增长的6.7%,而此前公布的国内12月社会融资规模、12月新增人民币贷款数据、12月份PPI、12月财新制造业PMI等数据表现较好,总体看,当前宏观面偏暖,对行情形成支撑。供给方面,随着预期的较大型新增产能投产,后期增长的动力仅仅来自于达产速度,铜精矿供应的压力已经开始舒缓。消息面,今日重点关注欧元区1月消费者信心指数初值。上周五伦铜震荡走高,下方5700一线有一定支撑。国内夜盘小幅走高,逢低多单思路为主。


【PTA:震荡承压5500点窄幅震荡】

美原油指数维持于55美元一线高位震荡整理,但对国内工业品形成短线扰动。PTA1705合约上周报收三阳两阴,期价最高触及5524元/吨后冲高回落,波动加剧,期价震荡重回5400点一线。技术面TA涨跌两难,基本面看PTA产业链格局不佳,PTA工厂开工率回升,而下游聚酯工厂和织机开工率则暴跌。季节性淡季因素之下,PTA 易跌难涨,但有原油的支撑,短期期价仍将以窄幅波动为主。操作上建议波段为宜,趋势暂不明朗。


【黑色:整体反弹遇阻 短线波段回落】

2017年伊始,清除“地条钢”和“去产能”再度被提及,激起市场短期做多热情,螺纹、铁矿和双焦快速反弹,产业链利润回升,高炉开工率反弹。从需求端来看,12月房地产各项数据出炉,较上月有所好转,尤其我们最为关注的开发投资增速和房屋新开工增速均小幅回升。黑色系列的供需格局似乎出现好转,但从库存的角度上看,并不乐观。螺纹钢周度库存自11月下旬震荡回升,铁矿石港口库存在2016年最后一周终于攀升突破1.1亿吨,并且仍在上行过程中,淡季因素还是不容小觑。同时资金热度下降,黑色系商品价格上周大幅回落,盘面吨钢利润回落,高炉开工率趋于下降。因此黑色的供需仍在淡季两弱的格局中。螺纹钢1705合约上周五个交易日报收四阴一阳格局,周一延续上周的强势拉升,但随后四个交易日悉数回吐周一涨幅,更重回3220之下,跌落10日均线并拉动5日均线拐头向下。周线周期收长上影类十字星小阳线,承压前高一线出现回撤,成交和持仓小幅回落。显示出调整需求强于继续冲击前高的可能性。技术指标MACD红柱收缩,形态上看,期价或形成“头肩形”的右肩,这一波调整也将成为2016年五浪上攻的第三浪调整浪,调整目标位在2700-2800点区间。铁矿石1705合约上周同样冲高回落,期价报收三阴两阳,最高上探666元/吨,随后下挫失守5日和10日均线,短线目标位在570元/吨。双焦暴涨之后现暴跌,显著承压回落,焦炭即将失守1600点及短期均线族,短线下行有望回探至前低1450一线,焦煤则已经跌落1200整数关口,短线目标1100点。


【LLDPE:短多思路为主】

因有迹象透露油市供应收紧,上周五美原油价格走高。现货面,市场价格多数稳定,临近年底,下游工厂多数离市休假,市场交易活动鲜少,贸易商亦无心恋战,停销歇业,价格整理居多。上周五连塑震荡走高收出带长上影阳线,下方5、10日均线有一定支撑,MACD指标红色柱扩大,短线震荡走势。最近几周,主要产油国多强调他们已遵守11月30日签订的减产协议,美原油价格获得支撑走高。装置检修仍较少,开工率较高,损失产量有限,而神华新疆、中天合创新增产能投产后,产品流入市场,供给端压力有所增大。近期石化库存维持至60万吨附近,不过,社会库存维持上升趋势,中石油、中石化涨价积极性偏低。需求上,临近春节假期,下游及贸易商基本完成备货,部分下游企业已经开始放假,询盘寥寥,多数贸易商停销歇业。地膜需求启动缓慢,多刚需采购为主。连塑1705合约上周五收阳,预计短线震荡走势,日内短多思路为主。


【天胶:短线沪胶或延续弱势震荡走势,节前多单减持,回避风险;激进投资者逢高可轻仓短空】

上周沪胶期货大幅冲高回落,主力合约RU1705周一大幅反弹,期价突破前期高点20500一线压力,周二至周四高位窄幅震荡,受泰国抛储影响,资金大幅流出,周五沪胶跌停。日胶指数高位回调,期价重新跌回300整数下方,技术面或调整至248一线。消息方面,轮胎企业开工率回调,截止1月20日,全钢胎企业开工率为63.33%,较前一周回调5.18个百分点;半钢胎开工率65.82%,较前一周回调6.23个百分点。综合而言,东南亚天胶供应旺季不旺,而国内进入停割期;与此同时,国内重卡销售环比虽有下滑,但同比仍维持强势,需求端仍有支撑,沪胶期价中期反弹趋势不改。短期来看,泰国洪涝炒作暂告一段落,泰国抛储一定程度增加市场供应;加之国内产业链逐渐步入春节模式,轮胎企业开工率下调,基本面缺乏利多刺激,短线沪胶或延续弱势震荡走势,节前多单减持,回避风险;激进投资者逢高可轻仓短空。


【黄金:多单谨慎持有或逢高减持】

上周六凌晨美国总统特朗普正式宣誓就职,讲话并未提及有关财政政策的细节,市场虚惊一场,美元指数冲高回落,国际黄金小幅收涨。美联储官员哈克讲话表示,美国经济正展现出相当强劲的迹象,通胀有望在2017年或者2018年达到2%的目标水平,预计若经济保持正轨,今年美联储会温和加息三次。美联储2017年1月议息会议临近,虽然此次会议加息的可能性不大,但预计也会对市场有所影响。近期避险情绪升温,以及春节因素对金价有支撑,但国际黄金已连续四周上涨,期间累积了大量的获利盘,多单谨慎持有或逢高减持。

责任编辑:唐正璐

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