最新国际财经信息

1. 周一，央行在公开市场分别进行200亿14天期和28天期逆回购操作，中标利率分别持平于2.4%和2.55%，当日净回笼100亿。

2. 央行近日发文进一步放松跨境融资政策，企业跨境融资的杠杆率由1倍提高到2倍。意味着企业从境外融资成本约比境内发债低1个百分点。

3. 周一美股收跌，市场对特朗普政府政策不确定性的担忧不断升级。道指跌0.14%，标普500指数跌0.27%；纽约黄金收涨0.9%，报1215.60美元/盎司；WTI原油收跌0.88%，报52.75美元/桶。

4. 周一沪深两市整体呈现冲高回落的走势，盘面热点比较散乱，军工、有色金属板块表现稍强。截至收盘，沪指报3136.77点，涨0.44%；深成指报9976.19点，涨0.71%；创业板报1887.32点，涨0.35%。

5. 今日关注：16:30德国1月制造业PMI初值；17:00欧元区1月制造业PMI初值；22:45美国1月Markit制造业PMI初值；23:00美国12月成屋销售总数年化。

期市早评

金融期货

【股指:提前进入休假模式，市场波动收窄】

政策消息。1.在岸人民币汇率收涨0.31%报6.8514元；2.央行开展400亿逆回购操作，当日净回笼100亿；深股通连续32个交易日净流入254.01亿。

市场分析。周一，期指呈现冲高回落的走势。现货市场方面，军工、有色金属板块表现稍强，但热点相对匮乏，缺乏明显的赚钱效应，观望氛围浓厚。主力合约IF、IH、IC分别贴水12.08、0.30、57.97点，基差小幅扩大。IF加权收长上影十字星，盘中突破60日线，但最终未能站上。上证指数站上20日线，上方受到2638与2780连线的压力。

操作建议。节前市场交投谨慎，主力资金入场意愿低迷，短线投机氛围浓厚导致反弹缺乏可持续性，预计节前波动收窄，操作难度较大，观望或轻仓过节。

农产品

【油脂：假日模式交投清淡，注意防控假日持仓风险】

23日，CBOT大豆期货周一收盘连续第三个交易日下跌，因在上周触及六个月高点后出现获利了结，且阿根廷作物天气改善。农业气象专家表示，周末的降雨滋润了阿根廷作物带部分干燥的地区，而预计本周晴朗天气应有利于本月初遭遇洪水冲击的地区。美国农业部周一公布的数据显示，截至2017年1月19日当周，美国大豆出口检验量为1,290,777吨，略低于130-150万吨的预估区间，前一周修正后为1,420,068吨3月大豆合约收跌9-3/4美分，至每蒲式耳10.57-3/4美元。CBOT 3月豆粕合约收跌5.20美元，至每短吨343.50美元，尾随大豆期货疲势。国内春节前余三个交易日，现货市场交投清淡，期货因面临长假前保证金大幅提高等限制，以及假日阿根廷天气转入有利作物生长局面的不确定性，需注意防控持仓风险，南美炒作行情不过度看高。

【鸡蛋：节前现货弱势限制期价表现】

春节长假临近，全国鸡蛋主产区报价介于2.54-2.90，节前再次转入弱势。主因季节性供给增加、H7N9疫情影响市场消费信心等。尽管现货已有跌入成本迹象，但出现季节性低点的时间尚未确立，需耐心等待现货颓势见底的时间，并关注9月等远月合约买入多头的契机。主力5月合约近两周维持在3300-3500区间宽幅震荡，短线博弈围绕3350-3450高抛低吸。

工业品

【铜：逢低短多操作为主】

周一伦铜震荡走高，至收盘上涨0.91%。库存上，LME铜库存274650吨，减少750吨；23日上期所铜仓单64438吨，持仓减少102吨。特朗普就职之后发表的演说对市场造成了一定的影响，特朗普不确定性的效应初显。美元走低，铜价获得支撑。此前国家统计局公布的四季度GDP增长6.8%，好于预期的增长的6.7%，国内12月社会融资规模、12月新增人民币贷款数据、12月份PPI、12月财新制造业PMI等数据表现较好，总体看，当前宏观面偏暖，对行情形成支撑。供给方面，随着预期的较大型新增产能投产，后期增长的动力仅仅来自于达产速度，铜精矿供应的压力已经开始舒缓。消息面，智利国家铜业委员会周一称，智利2017年铜产量料达到579万吨，较去年增加4.3%；因必和必拓旗下大型Escondida矿产量提高。周一伦铜震荡走高，下方5700一线有一定支撑。国内夜盘窄幅震荡，逢低做多思路为主。

【PTA：长阳线拉升突破5500关口 关注前高压力位】

美原油指数维持于55美元一线高位震荡整理，回踩40日线小幅回升，对国内工业品形成短线扰动。PTA1705合约周一回踩5362元/吨后强势拉升，增仓放量收长阳线触及5576元/吨，一举突破承压多日的5500一线并且重回短期均线族之上。技术形态上看，TA高位震荡波动区间收窄形成三角形整理，上有压力下有40日线支撑，但上一交易日开阳形成向上突破，期价短线或将维持在短期均线之上波动。基本面看PTA产业链格局不佳，PTA工厂开工率回升，而下游聚酯工厂和织机开工率则暴跌。技术走势与供需形成一定的背离，短线涨跌难辨，波段操作为宜。

【黑色：下行之路并不顺畅 反弹关注短期均线压力】

2017年伊始，清除“地条钢”和“去产能”再度被提及，激起市场短期做多热情，螺纹、铁矿和双焦快速反弹，产业链利润回升，高炉开工率反弹。从需求端来看，12月房地产各项数据出炉，较上月有所好转，尤其我们最为关注的开发投资增速和房屋新开工增速均小幅回升。黑色系列的供需格局似乎出现好转，但从库存的角度上看，并不乐观。螺纹钢周度库存自11月下旬震荡回升，铁矿石港口库存在2016年最后一周终于攀升突破1.1亿吨，并且仍在上行过程中，淡季因素还是不容小觑。同时资金热度下降，黑色系商品价格上周大幅回落，盘面吨钢利润回落，高炉开工率趋于下降。因此黑色的供需仍在淡季两弱的格局中。螺纹钢1705合约在上周连续回落后，周一探低回升收小阴线，最低触及3143元/吨，持仓和成交显著回落，夜盘期价反弹重回3220一线。铁矿石1705合约周一延续低走，夜盘却中阳线回升，同样地关注5日和10日均线，量能萎缩。双焦显著承压回落，焦炭回落至短期均线族之下触及1563元/吨，技术指标MACD红柱几近消失，焦煤周一探低回升收长下影小阳线，日内或有反弹。连续下行后黑色系短线的反弹，在黑色系整体或形成“头肩形”的右肩过程中，着重观察5日和10日均线的压力位，如果期价重回短期均线之上，右肩即将失败。

【LLDPE：逢低短多思路为主】

因有迹象显示美国产量增加，周一美原油价格走低。现货面，市场盘整，春节临近，商家基本离市休假，交易活动寥寥，整体成交鲜少。周一连塑高开震荡收出十字线，下方5、10日均线有一定支撑，MACD指标红色柱扩大，短线震荡走势。市场预期OPEC和非OPEC产油国的减产协议将令美国钻井商获利，上周五美国油服公司贝克休斯公布的美国活跃钻井平台数大涨，使得美原油价格承压。装置检修仍较少，开工率较高，损失产量有限，而神华新疆、中天合创新增产能投产后，产品流入市场，供给端压力有所增大。近期石化库存维持至60万吨附近，不过，社会库存维持上升趋势，中石油、中石化涨价积极性偏低。需求上，临近春节假期，下游及贸易商基本完成备货，部分下游企业已经开始放假，询盘寥寥，多数贸易商停销歇业。地膜需求启动缓慢，多刚需采购为主。连塑1705合约周一收出十字星，预计短线震荡走势，日内短多思路为主。

【黄金:多单谨慎持有】

昨晚美国财政部长提名人史蒂文•努钦指出“美元过于强势可能会在短期内造成负面影响”，市场对此反应激烈，美元指数迅速击穿100关口，一度跌至近3个月低点。周一国际黄金逼近1220美元/盎司，连续第五周上涨。美联储2017年1月议息会议临近，虽然此次会议加息的可能性不大，但预计也会对市场有所影响。近期避险情绪升温，以及春节因素对金价有支撑，但国际黄金已连续五周上涨，期间累积了大量的获利盘，多单谨慎持有或逢高减持。