行情回顾：

周五（2月3日），10年期国债期货主力合约T1706跌0.82%，最大跌幅1.39%；5年期国债期货主力合约TF1706跌0.40%，最大跌幅0.72%。10年国债活跃券160023收益率上行7.17bp至3.415%，10年国开债活跃券160213收益率上行12.55bp至4.08%。

观点：

央行今日公开市场进行进行200亿元7天期逆回购、100亿14天期逆回购和200亿28天期逆回购，当日公开市场有1200亿逆回购到期，因此当日净回笼700亿，连续五日净回笼。节前央行上调MLF利率，今日为节后第一天，央行公开市场逆回购利率上调10个基点；与此同时，自2月3日起调整常备借贷便利（SLF）利率，调整后隔夜、七天、1个月利率分别为3.1%、3.35%和3.7%，分别比1月份提高35bp、10bp和10bp。再次表明加息周期已经开始，债市继续面临调整，期债大幅下挫。