国债期货

国债期货周一早盘低开高走，但尾盘大幅走跌，几乎回吐全天涨幅。截至收盘，10 年国债期货主力合约 T1706 收盘报 93.365 元，较上日结算价涨 0.01%；5 年国债期货主力合约 TF1706 收盘报 97.400 元，较上日结算价跌 0.01%。

资金面方面，Shibor 利率多数上涨，隔夜品种涨 2.09 个基点。央行公开市场周一暂不开展逆回购操作，当日有 1200 亿逆回购到期，此外上周日还有 300 亿逆回购到期顺延到周一，因此实现净回笼 1500 亿元。央行近期对 MLF、OMO、SLF 利率均进行调升，进一步收紧流动性，是严格执行金融去杠杆和抑制泡沫的体现，也许亦是提前应对美联储货币政策冲击之举，但不宜过度解读为加息，逆回购等利率调整影响的是社融成本中债券等小部分，这与上调存贷款基准利率仍有本质性差别。

银行间债市方面，银行间现券收益率上行幅度持续扩大，目前十年期国债和国开债活跃券收益率均上行约 6BP。中国 1 月财新服务业 PMI微降至 53.1，虽增长速度有所放缓，但仍录得 2014 年 6 月以来次高记录。

外汇方面，美元指数 1 月创下 1987 年以来最差年度开局，人民币“开门红”依旧，基本面的良好和稳健中性货币政策有望持续推动汇率稳定。操作上，债市仍处调整震荡，建议投资者保持谨慎。

结论：建议投资者保持谨慎。

股指期货短线交易策略

短线交易策略仅供日内短线交易者或者短线波段交易者参考，尾市平仓或者轻仓隔夜。周二（2 月 07 日）IF1702 合约交易策略：

多头策略

1) 目前持有的多单跌破 3337 点止损，3390 止盈。

2) 突破 3390 点，买入，3380 点止损，3430 点止盈。

空头策略

1) 目前持有的空单突破 3365 点止损，3337 点止盈。

2) 跌破 3337 点，卖出，3350 止损，3315 点止盈。

投资建议仅供参考，投资者据此入市，风险自担。