导语：一年一度的全国“两会”于3月初拉开帷幕，A股有望迎来做多的时间窗口。从历史数据上看，A股在“两会”前后普遍表现活跃，对于今年两会行情怎么看？又会有哪些领域成为A股的“风口”？敬请关注来自腾讯证券研究院专家的观点。

腾讯“证券研究院”特约 姜伯静 首届世界互联网大会最佳新闻评论奖得主

两会在即，显而易见，“京津冀一体化”战略将在两会上成为“一带一路”战略之后的第二大热点。

“京津冀一体化”战略，虽然在影响范围上不及“一带一路”战略，但在区域范围内的发酵热度上，是不次于““一带一路”战略的。

尽管上升为国家级战略已经接近三年，但在笔者看来，这一战略真正发挥影响力应该是在2016年的下半年。而此次两会，则有可能将其影响力推动到新的高度。而从资本的角度看，今年两会之后，京津冀一体化相关板块行情应该被看好！

那么，会有哪些板块会被看好呢？笔者认为应该有以下几个机会。

第一，钢铁。

京津冀钢铁行业将面临两个机遇，一个是去产能带来的产能优化，另一个是京津冀一体化带来的基建大口径需求。

河北钢铁产量在全国的地位已经无需多言，而河北在钢铁去产能方面的任务和压力也可想而知。而同时，去产能也会给钢铁行业中的大型龙头企业集团带来新的机遇。那么，在钢铁行业的去产能、重组以及环保需求的过程中，河北钢铁行业会有一个新的面貌。与河北钢铁联系越发紧密的首钢，也将受益。

而京津冀一体化带来的基建大口径需求，亦将促进钢铁行业的发展。举个例子，目前已经初见端倪的京津冀城际间高铁建设，就很能说明问题。根据《国家发展改革委关于京津冀地区城际铁路网规划的批复》显示，“到2020年前实施北京至霸州铁路、北京至唐山铁路、北京至天津滨海新区铁路、崇礼铁路、廊坊至涿州城际铁路、首都机场至北京新机场城际铁路联络线、环北京城际铁路廊坊至平谷段、固安至保定城际铁路、北京至石家庄城际铁路等9个项目，总里程约1100公里，初步估算投资约2470亿元。”

当然，这里我们还不能忽略一个有可能发生的因素：河钢和首钢的兼并。在国企改革越发深入的情况下，这种可能不是不存在。

第二，港口及自贸区。

京津冀海岸线上，有秦皇岛、唐山、天津、黄骅四大港口。

由于相互之间的距离、定位等因素，京津冀港口之间有某种意义上的冲突。但随着“京津冀一体化”战略的实施，港口一体化已经成为必然趋势。

《河北省人民政府关于加快沿海港口转型升级为京津冀协同发展提供强力支撑的意见》曾经提出过一个目标，“与天津港合力打造北方国际航运中心。通过津冀港口协同发展，力争到2020年，津冀港口群吞吐量突破22亿吨，集装箱吞吐量突破3000万标箱。河北港口以煤炭、矿石、石化等国际能源运输为主，兼顾发展集装箱，重点支持天津港发展集装箱业务，建成布局合理、分工明确、规模大而强、服务好而优的全国第一大港口群。”

而从2016年就已经开始推进的“天津自贸区曹妃甸片区”申报工作，在天津和河北唐山的共同推动下，正在等待批复。如果“天津自贸区曹妃甸片区”申报成功，那对京津冀一体化发展将有着很强的借鉴意义。

第三，房地产。

京津冀一体化，不但将北京及周边企业疏散到天津、河北，而且，还有可能将北京的房地产压力疏散到天津、河北，尤其是河北。

前面提到过，京津冀地区城际铁路网的建设，对钢铁行业是个好消息，但对河北、天津尤其是河北的房地产或许也是个好消息。对于不少人来说，一小时交通圈（有的地方到北京甚至用不了一小时）有着很大的吸引力。

可以这样说，京津冀地区城际铁路网的建设，会刺激河北、天津的房地产发展。尽管，这种刺激有可能会带来负面的意义。

以上三点，是此次两会之后，我认为京津冀一体化战略会影响到的一些行业。当然，环保、冬奥等也是很值得注意的，尤其是冬奥。

“京津冀一体化”战略，是一项长期且极其有效的战略，所以，此次两会，京津冀一体化相关板块值得看好！