保监会对前海人寿的处罚余波未了，韶能股份定增方案涉及公司实控人变更为姚振华，导致上周被交易所二度问询。

上周（2月27日至3月3日）交易所共计发出各类问询函27封，高送转仍然是热点，相关问询函多达4封，而年报问询函则有2封；2月28日，随着中小创公司业绩快报披露完毕，暴露业绩变脸的公司被交易所高度关注，匹凸匹、GQY视讯、亿通科技均因为业绩变脸被问询。

处罚余波未了

因第一大股东前海人寿及时任前海人寿董事长姚振华等相关责任人员被保监会作出行政处罚，韶能股份（000601）2月27日收到深交所关注函，关注公司非公开发行股票事宜是否会受此影响。

韶能股份2015年12月披露，拟向前海人寿控股股东及其一致行动人钜盛华定增募资不超32亿，发行完成后，前海人寿及钜盛华持有公司超过30%的股份，公司实控人将变更为姚振华。目前该事项已获证监会审核通过，但尚未收到书面核准文件。

3月2日晚间，韶能股份回复深交所称：收购人前海人寿不违反《上市公司收购管理办法》第六条相关规定的情形；姚振华不适用《上市公司收购管理办法》第六条的规定；中国保监会对前海人寿的行政处罚事项未涉及上市公司及收购人的法定信息披露义务；前述行政处罚结果暂未对上市公司本次非公开发行股票事项产生重大不利影响。

对此回复，深交所显然不满意。3月3日，深交所随即二度问询，要求韶能股份说明，作出“姚振华不适用《上市公司收购管理办法》第六条的规定”认定的具体依据，是否不认定姚振华为上市公司的收购人。

这次深交所还举一反三，要求韶能股份要案例分析。深交所要求，韶能股份结合欣龙控股案例，即海南证监局对其收购人认定的结果及对应案例进行分析论证，并提供相反证据。

截至去年三季报，前海人寿共计持股40只，前海人寿占流通股本比例最高的分别为南玻A、中炬高新、韶能股份、南宁百货、合肥百货等，比例分别为34.24%、23.70 %、15.01%、14.84%、6.74%。

随着年报披露陆续进行，整个3月将有21家前海人寿持股的上市公司陆续披露年报，前海人寿的持股动向值得关注。其中太平洋（601099）已率先披露年报，显示前海人寿已经退出十大股东。

高送转、业绩变脸遇“高压”监管

根据规定，中小创企业若不能在2月份披露年报情况的，需要在2月份结束之前披露业绩快报，目前中小创的业绩快报已全部出炉。进入3月年报密集披露期，上市公司也纷纷发布高送转预案，继续成为监管热点。

上周节能风电、粤泰控股、凯龙股份和南威软件均因为高送转方案，被交易所问询。另外，匹凸匹、GQY视讯、亿通科技则因为业绩变脸被问询。

此外，四改定增预案的银河生物，成为再融资新政下受影响的公司之一，上周收到交易所问询函。 银河生物在2月24日对于定增预案进行了第四次修改，公司表示根据再融资新政，拟募资金额由47.45亿元下调至18.61亿元。募投项目方面，公司取消精准医疗及健康管理服务产业平台项目的28.84亿元投资。

值得注意的是，银河生物非公开发行方案历经4次董事会审议修改，2次提交股东大会审议通过后，但均未将方案报送证监会。深交所还发现，2016年10月18日，银河生物决定使用不超过 1.8 亿元自有资金用于证券投资。截至 2016 年 9 月 30 日，公司拥有货币资金 4.57 亿元，归属于母公司所有者权益 20.21 亿元。

深交所要求银河生物结合证券投资账面余额、投资期限、投资类别、公司资产负债等情况，说明是否符合证监会相关规定，并进一步要求银河生物对2015年未使用的募集资金8545万元说明具体情况，并根据相关规定，明确本次发行的数量区间。