农产品行业要闻 

周一 

【持仓】 

美国商品期货交易委员会（CFTC）发布的报告显示，投机基金在大豆期货和期权市场减持净多单。截至2017年2月21日的一周，投机基金在芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货以及期权部位持有净多单154,307手，比上周的170,668手减少16,361手。（来源：天下粮仓） 

【大豆】 

美国农业部周度出口销售报告显示，2016/17年度迄今美国对华大豆出口销售总量比上年同期增长28.8%，上周是同比提高29.1%。截止到2017年2月16日，2016/17年度（始于9月1日）美国对中国（大陆地区）大豆出口装船量为3060.5万吨，高于上年同期的2457.2万吨。（来源：天下粮仓、USDA） 　　  

周二 

【大豆】 

美国农业部发布的出口检验周报显示，截至2017年2月23日的一周，美国对中国（大陆地区）装运411,993吨大豆，大约相当于8船巴拿马型货轮装运的数量。上周装运了469,681吨大豆，大约相当于9船。当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的58.4%,上周是43.6%，两周前是71.2%。上周美国大豆出口检验量呈现季节性下滑的趋势，而且低于去年同期水平。截至201年2月23日的一周，美国大豆出口检验量为704,945吨，低于上周修正后的1,094,337吨，去年同期为1,055,182吨。（来源：天下粮仓、USDA） 

【大豆】 

近日，国家质检总局发布关于进口哈萨克斯坦和乌拉圭大豆植物检验检疫要求的公告（2017年第9号公告），明确进口哈萨克斯坦大豆、乌拉圭大豆植物检验检疫要求，这标志着这两国大豆自2017年1月18日起允许输往中国。（来源：天下粮仓） 　　  

周三 

【气象】 

澳大利亚气象局周二称，过去两周2017年出现厄尔尼诺现象的几率增加。气象局称，未来六个月厄尔尼诺现象再度出现的几率为50%。澳大利亚气象局称，过去两周东部太平洋的温度变暖，许多气候模型接近未来六个月出现厄尔尼诺现象的阀值。（来源：天下粮仓） 

【大豆】 

总部位于德国汉堡的《油世界》周二预计，2017年初巴西大豆作物产量料达到1.05亿吨，高于去年的9,540万吨，这将有助于提振巴西大豆出口。《油世界》表示，“在巴西的领导下，南美大豆出口现在正在大幅增加。巴西2月大豆出口将较去年显著增长，且我们预计，2017年2-8月期间该国大豆出口将达到5,230万吨，较去年高出450万吨。”巴西整体的天气状况有利，部分关键种植州的单产超出预期。（来源：天下粮仓） 

【大豆】 

德国商业银行（Commerzbank）发布的报告显示，尽管大豆期货价格预测值上调，但是价格进一步上涨的空间有限。该行在报告里调高了今年和明年的大豆预测值，最多调高0.50美元/蒲式耳。德国商业银行目前预计2017年芝加哥大豆期价将总体达到2016年9.90美元/蒲式耳的水平。报告指出，美国今年大豆播种面积庞大。（来源：天下粮仓） 　　  

周四 

【大豆】 

美国农业部发布的2016-2026年长期预测年报显示，随着豆粕和豆油需求增加，未来十年内美国大豆压榨量将会提高，这反映出饲料价格预期低迷，牲畜存栏量增加以及海外进口商的需求稳定。（来源：天下粮仓） 

【大豆】 

南美农业专家迈克 科尔多涅博士（Michael Cordonnier）发布的报告称，由于巴西主要运输通道遭遇暴雨天气，大豆出口受到制约。巴西政府一直在开发北方地区的出口能力，以便头号产区马托格罗索州有更多大豆豆经由北方出口到海外，从而缓解南方港口的运输压力。不过科尔多涅博士称，目前这条路线困难重重，交通严重堵塞，有些路段泥泞不堪，根本无法通行。有报道说通行车辆已经从每天800辆降至只有100辆。交通堵塞长达50英里，4000到5000辆卡车动弹不得，一些单节卡车必须由拖拉机牵引。（来源：天下粮仓） 

【持仓】 

美国商品期货交易委员会（CFTC）发布的持仓报告显示，截至2月21日的一周，投机基金在美国13种主要农产品期货及期权上的净多单比一周前减少5,028手，这是过去8周内第二次减持净多单。过去8周里，投机基金的净多单总体增长一倍以上。截至2月21日，投机基金持有净多单达到790,988手，仍是八个月来的次高水平，也反映出今年投机基金对商品市场的浓厚兴趣。但是许多投资者质疑这波上涨可能已经是强弩之末。分析师认为，上涨的导火索是通胀率上扬可能提振原材料商品价格。（来源：天下粮仓） 　　  

周五 

【大豆】 

美国农业部周度出口销售报告显示，2016/17年度迄今美国对华大豆出口销售总量比上年同期增长28.2%，上周是同比提高28.8%。截止到2017年2月23日，2016/17年度（始于9月1日）美国对中国（大陆地区）大豆出口装船量为3121.5万吨，高于上年同期的2532.8万吨。（来源：USDA、天下粮仓） 

【大豆】 

巴西贸易部周四公布2月商品出口数据显示，巴西2月大豆出口量为351万吨，高于去年同期的204万吨。（来源：天下粮仓） 

贵金属行业要闻   

周一     

【黄金】 

亚市盘中，现货黄金在三个月高位附近窄幅震荡，目前交投于1256.47美元/盎司，本周市场的目光都聚焦在2月28日美国总统特朗普在国会的讲话，以获取关于税改等财政正常的额细节，但晚间还将出炉美国1月份耐用品订单数据，投资者亦需重点关注。 

周二 

【黄金】 

现货黄金价格徘徊于平盘附近。上个交易日，金价盘中创出三个半月高位1263.95美元/盎司后逐渐回落，终盘收跌0.33%于1252.93美元/盎司。投资者等待周二稍晚美国总统特朗普的重要讲话，寻找关于他经济政策的更明确信息。 

周三 

【黄金】 

亚市盘中，现货黄金小幅走弱，一度刷新四日低点至1242.54美元/盎司，特朗普在国会的首次讲话并没有太多的亮点，但在美联储官员鹰派讲话的持续发酵下，市场预计美联储3月份加息概率已经高达80%，美元指数逼近八周高位，令金价承压；目前仍在考验1244美元附近的支撑，晚间还将出炉美国重磅PCE物价指数和ISM制造业PMI，或将引发多空决战。 

周四 

【黄金】 

国际金价下跌，因美联储官员论调鹰派的讲话激起3月升息预期后，美元走坚。全球经济改善与美国稳健复苏，说明美联储“很快将适宜”升息，为美联储官员暗示最早可能3月加息的行动再添重要一笔。 

周五 

【黄金】 

黄金T+D在一周低位窄幅震荡，目前交投于276.18元/克，因市场对美联储3月加息达成普遍预期后，美元创近两个月新高，金价受到较大的额拖累，周线或将录得三个月以来最差表现。虽然金价下行风险依存，但多头仍未放弃抵抗。 

基本金属行业要闻  

周一 

【锌】加拿大魁北克Noranda锌厂罢工并无结束迹象 

加拿大魁北克Noranda锌加工厂的罢工周五进入到第13天，且资方和美国钢铁工人联合会之间没有安排谈判日程。 Noranda新厂是北美地区第二大锌厂，且是北美东部地区最大的，大多数客户为本地企业。其由嘉能可加拿大公司的子公司管理。该厂的371名工会工人因集体协议中断养老金计划未能和资方达成一致，因而举行罢工。Steelworkers Local 的Manon Castonguay表示，罢工期间未能举行谈判，且短期内也未安排。目前尚不清楚罢工是否对工厂的生产产生严重影响。工会方面称产出可能非常低。自2016年1月以来，锌价已经接近翻番，因矿山关闭和停工造成供应短缺。（来源：全球金属网） 

【铜】智利 Escondida铜矿罢工已持续近三周 工会否认恢复谈判 

全球最大铜矿--智利Escondida铜矿的工会工人罢工已经持续了近三周时间，但截至周一该矿的劳资纠纷僵局尚没有缓解的迹象。而工会方面也周一也否认了有关该矿工会已经恢复和资方必和必拓谈判的报道。目前该矿拥有雇员接近2500名，这些工人自2月9日开始罢工，因此前政府调停的谈判也以失败告终。该矿和印尼的另外一座铜矿的罢工引发供应忧虑，推动铜价上涨。该矿2016年的铜产出大约占全球铜产量的5%。上周，该矿的劳资双方曾一度重返谈判桌，参加政府居间调解的谈判。此前有消息称，必和必拓总裁表示，该矿双方将重返谈判桌。该矿资方与工会之间在诸多问题上存在严重分歧，包括换班模式调整，一次性奖金额等，必和必拓希望给予新工人更低的福利待遇。Escondida铜矿主要由必和必拓控股，力拓和包括三菱商事在的日本企业持有小部分股权。资方指责工会方面阻止非工会工人进行设备维护作业。工会发言人Carlos Allendes，“资方在中伤、恐吓工人，并向工人施压，但就是不给工人应该或的薪资待遇，这令工人感到愤怒。”必和必拓称，一旦工会工人停止罢工，目前尚未支付给工人的薪资将按照智利政府法律悉发放。此前必和必拓已决定放弃在工人罢工的前30天内替换智利Escondida铜矿罢工工人的法律权力。分析师称此举旨在牺牲部分产量，而动摇工会立场。因为按照智利的法律，工人在罢工30天之后，工人可以选择单独和资方签订薪资协议，这样，就可能弱化工会的影响力。（来源：富宝资讯） 　

周二 

【铝】俄贸易部长；提议铝行业成立类似OPEC的机构 

俄罗斯工业暨贸易部长Denis Manturov周一称，俄正提议全球铝行业成立一个类似石油输出国组织(OPEC)一样的机构。目前中国宏桥为全球最大铝生产商，此外前俄铝曾为全球最大铝生产商。“目前还在提案阶段。更重要的是，所有身兼生及出口原铝的政府在标准及技术等领域就单一政策原则达成一致。”（来源：中国金属网） 

【铝】酒钢牙买加铝厂正有序恢复生产 

牙买加恢复生产项目经参战的能源中心、检修工程部、检验检测中心、大友公司等单位不懈努力，已全部进入大中修及设备检修恢复阶段。截止2月17日各单位人员分16批次269人全部进入牙买加阿尔帕特氧化铝厂。2月13日牙买加恢复生产参战人员举行了庄严的升国旗仪式及誓师动员大会。会上能源中心杜均、检修工程部彭家庆两位劳动模范代表各自单位表决心。刘万祥总指挥对总体恢复工作提出要求，1、要求大家克服困难积极投身于恢复生产工作中。2、严格遵守安全检修操作规程，做到安全第一，安全检修。3、要求参战的干部党员发挥好旗帜堡垒作用，起好模范带头作用。4、要求参战各单位团结一致，按照工作计划努力按期优质完成各项工作任务。（来源：上海有色金属网） 

周三 

【铜】自由港公司称印尼Grasberg矿今年无法“恢复正常运营” 

美国自由港麦克默伦铜金矿公司(Freeport-McMoRan Inc)在一份2月28日公布的文件中表示，旗下位于印尼的大型Grasberg铜矿将不会“一如往常那样恢复正常业务”，自1月中期以来该矿的运营因出口停滞而中断。文件中称，在修订后的2017年计划中，Grasberg矿日铜矿石产量将缩减至95,000吨，之前预估为140,000吨，该矿每日将加工70,000-80,000吨铜矿石。文件中同样表示，经过修正后，自由港印尼分公司向Gresik冶炼厂提供100万吨精矿。（来源：卓创资讯） 

【铜】三菱物资公司旗下印尼一铜冶炼厂出现小故障，短暂恢复后再度中断　　日本三菱物公司（Mitsubishi Materials Corp）一发言人表示，一个较小的技术故障迫使该公司在周三短暂恢复印尼一主要铜冶炼厂运营后，再度中断。自1月19日以来的罢工中断了除精炼加工以外的所有运作。“我们预计将修复技术性问题并在短期内恢复生产，”该发言人称，但并未给出具体的时间表。Gresik冶炼厂为PT Smelting所有，在截至2016年3月的财年生产了大约19万吨阴极铜，且此前计划到3月31日的本财年生产26万吨铜，不过罢工影响并未算在内。该发言人并未给出今年的最新产量计划。三菱物资公司拥有PT Smelting公司60.5%的股权，美国自由港麦克默伦铜金矿公司(Freeport-McMoRan Inc)印尼分公司拥有25%的股权。（来源：上海有色网） 　

周四 

【锌】Noranda管理层已经重启魁北克锌厂的生产 

Noranda Income Fund周三表示，管理层已经重启位于魁北克Salaberryde-Valleyfield加工厂的生产，并已经加大产出，因从2月12日开始的罢工持续。 该公司表示，希望恢复同该厂371名合同工人的谈判。在双方未能就集体协议中的养老金计划达成一致后，工人们举行罢工。Noranda锌厂是北美地区第二大锌厂，且是北美东部地区最大的，大多数客户为本地企业，其由嘉能可加拿大公司的子公司管理。（来源：中国金属网） 

【铜】安庆铜矿“七项”科研驱动矿山发展　　铜陵有色安庆铜矿为确保矿山持续发展，通过实施科技强矿战略，向科技要效益。今年着手实施“七项”科研项目，确保矿山稳健发展。该矿近年来开采由于向深部和新矿体转移，科技创新驱动矿山发展尤其重要，今年把科技兴矿作为头等大事来抓，通过开展七项科研项目来打赢矿山发展之仗：开展安东马鞍山矿床安全高效开采综合技术研究，完成实验采场负580米至负640米D2号R回采工业实验；开展矿区2017年度地压监测与控制技术研究，按月进行地压现场监测工作，及时提交监测报告；开展马头山矿体开采技术研究，完成实验采场负460米M-13号回采工业试验；开展安庆铜矿月山地区岩溶塌陷治理预案研究，完成岩溶塌陷地质灾害现状调查方案研究；开展马头山矿体东部矿段采矿方法综合技术研究，在进行回采方案上做“文章”；开展东马鞍山矿体废石尾砂胶结充填试验研究，通过开展废石与胶结充填料浆混合工艺方案研究工作，完成实验采场废石尾砂胶结充填效果评价及技术经济评价；开展破碎流程考察及稳定铜铁技术指标研究，对破碎流程各段作业取样筛分，计算各项工艺参数，提供破碎流程改进方案。（来源：长江有色金属网） 

周五 

【镍】菲律环境部高官：可能考虑限制未加工矿物出口　　

菲律宾一资深环境部官员周五表示，该国可能考虑限制未加工矿物的出口，此举旨在提升矿业的附加值。菲律宾环境和自然资源部（DENR）副部长Maria Paz Luna表示，“这是选项之一，不只是DENR的，也是整个政府的。”此前菲律宾财政部长多明戈斯(Carlos Dominguez)称，对菲律宾矿场的另一轮审查最初将覆盖已被该国环保部长勒令关停的23座矿场，以及另外五座被暂停业务的矿场。（来源：上海有色网） 

【铜】欧洲Aurubis AG公司将把业务从铜扩大到其他非有色金属领域 

欧洲最大的铜冶炼厂--阿鲁比斯（Aurubis AG）新的首席执行官Juergen Schachler周四称，计划执行一项新的企业策略，其中包括除了传统的铜业务，扩张产量到其他非有色金属领域。他并未提及具体的非有色金品种，但在年度股东大会上提及Aurubis应成为“多种金属生产商”。他同样表示，该集团新的企业策略--“2025年愿景”--将包括适当地收购金属生产企业。但扩张到采矿领域不是策略的一部分。Schachler20116年7月成为该公司的新CEO。Aurubis上次收购是在2011年，当时收购了Luvata集团的压延铜运作。（来源：全球金属网） 

化工产品行业要闻  

周一 

【原油】 

原油盘初，油价微幅震荡。美油交投于53.98美元/桶附近，跌幅约为0.02%；布油交投于56.33美元/桶附近，涨幅约为0.04%。目前投资者仍聚焦于全球原油市场再平衡的努力，焦点是OPEC的减产执行率和美国原油产量的增长状况。虽然各大产油国积极减产，但美国原油产量增加的状况或抵消这一利好影响，市场交投仍需谨慎。 　

周二 

【原油】 

油价震荡微涨。美油交投于54.15美元/桶附近，涨幅约为0.19%；布油交投于56.52美元/桶附近，涨幅约为0.18%。各大产油国积极减产的行动以及乐观表态助涨油价，但是，美国及其他地区原油产量的增加仍是重压。北京时间周三(3月1日)将迎来美国API和EIA原油库存报告。此外，美国总统特朗普将于北京时间周三10:00在美国国会发表讲话，投资者需密切关注此讲话对美元走势以及油市的影响。 　

周三 

【原油】 

亚市盘初，油价震荡微跌。WTI原油4月期货交投于53.98美元/桶附近，跌幅约为0.06%；布伦特原油5月期货交投于56.48美元/桶附近，跌幅约为0.07%。最新公布的数据显示，美国API原油库存录得连续第八周增加，令油价承压。美国总统特朗普将于北京时间周三10:00在美国国会发表讲话，投资者需密切关注此讲话对美元走势以及油市的影响。此外，美国EIA原油库存报告亦将为油市走向提供指引。 　

周四 

【原油】 

亚市盘初，油价窄幅震荡。WTI原油4月期货交投于53.71美元/桶附近，跌幅约为0.22%；布伦特原油5月期货交投于56.31美元/桶附近，涨幅约为0.05%。虽然有诸多迹象表明，各大产油国在积极履行减产协议。但是，最新公布的美国API和EIA数据显示，美国原油库存录得连续第八周增加，加之美元走强等因素，共同打压油价。当前投资者可能更为关注的是美国原油的增产情况以及原油需求方面的信息。 

周五 

【原油】 

亚市盘初，国际油价震荡微涨，但仍未远离隔夜触及的三周低位，美原油4月期货目前交投于52.70美元/盎司，布伦特原油5月期货目前交投于55.13美元/桶，①美元的强劲上涨致近两个月高位，②俄罗斯减产步履蹒跚，③美国页岩油来势汹汹，令油价存在进一步下行风险，关注近两个半月低点50.70美元附近的支撑。 

建材行业要闻  

周一 

【黑色系大宗商品多品种上涨】27日，大宗商品市场再度上涨，而此前大起大落的黑色系品种再度领衔。当日，热卷涨5.04%，螺纹涨4.73%，焦炭涨3.89%，沥青、焦煤、铁矿石等涨逾3%，动力煤、沪镍、淀粉、甲醇、PVC等涨逾2%，沪银、玻璃、玉米、沪锡、郑麦、菜粕、棉花等品种亦全线上涨。 

市场人士分析，黑色系大宗商品此轮上涨或与部分省市限产措施相关。有报道称，此前部分钢厂接到限产命令，环保部针对京津冀等6省（市）应急预案启动和措施落实情况进行重点督查，或对此轮行情有所影响。（来源：南方日报）  

周二     

【给煤企发“红包”河南推动煤炭企业转型升级】2月28日，记者在河南省煤炭工业工作会议暨安全生产工作会议上了解到，河南省响应国家化解产能过剩的号召，2016年全省煤矿共生产原煤1.08亿吨，同比减少了1955.08万吨，下降15.3%。 

去年以来，河南省积极落实减量化生产措施，对全省300处合规生产煤矿按照276天工作日重新确定了生产能力。在国家强制退出的标准基础上，结合我省实际，组织起草了《河南省化解过剩产能煤矿关闭退出实施办法》，明确了14类煤矿关闭退出范围，推动煤矿依法依规实施关闭。省煤管办副主任李震寰说。（来源：大河报） 

周三 

【2016年入围世界25大钢厂产量和排名】2016年，卢森堡安赛乐米塔尔仍以9080万吨粗钢产量位居老大地位，排名老二的是一家新的面孔，即中国宝武钢铁集团，它是由中国两大钢企宝钢集团和武钢集团合并而成，合并后年产量为6380万吨，成为中国最大世界第二大钢企，去年粗钢产量落后于安赛乐米塔尔公司2700万吨，但高出排名第3的新日铁住金公司1850万吨。 

世界25大钢厂的粗钢产量总计6.83亿吨，占世界总粗钢产量的42%，与2015年占比43%变化不大。亚洲钢厂仍占据绝对地位，中国有10家入围，印度3家，日本、韩国各2家，中国台湾1家。另外，美国2家，卢森堡、德国、俄罗斯、巴西和伊朗各一家。（来源：我的钢铁网） 　　 

周四 

【中东钢铁产量呈快速上升趋势】据世界钢铁协会(Worldsteel)估计，2017年1月，随着中东地区四大钢铁生产国钢铁产量同比均呈现两位数的上涨，地区钢铁产量已出现反弹。数据显示，世界钢铁协会监测的四个中东国家1月粗钢产量同比增加13.5%至257万吨。其中，伊朗同比增长11.3%至152万吨;沙特同比增长16%至48.3万吨;卡塔尔同比增长24.1%至24.7万吨;阿联酋同比增长12.9%至31.8万吨。 

全球范围内，由于中国钢铁产量的大幅提升，1月世界钢铁协会监测的全球67家钢铁企业总产量同比增加了7%至1.365亿吨。全球产能利用率也上升至68.5%，高于去年同期为65.1%。 

随着市场预测中国经济增长将出现强劲复苏，钢铁产量也随之上涨。据英国《金属导报》发布的数据显示，欧洲钢铁价格去年大幅上涨82%，而铁矿石和焦煤的基准价格也有所上升。世界上最大的钢铁生产商安赛乐米塔尔在其年报中预测，2017年全球钢铁消费量将增长1.5%，高于上一年度的1%。（来源：商务部网站） 

周五 

【“特朗普交易”再现 对冲基金大宗商品套利陷僵局】特朗普就任美国总统后的首次国会演说，再度激发特朗普交易卷土重来。所谓特朗普交易，即特朗普当选美国总统后，市场掀起一轮买涨美元美股的浪潮。截至3月2日18时，美元指数触及101.94，盘中创下102.08的2月以来最高值；道琼斯指数隔夜涨幅更是超过300点，一举突破21000点，收盘创历史新高。在多位金融业内人士看来，特朗普政策的最直接效应，就是资本市场对美联储3月加息的预期骤然升温，导致资金纷纷脱英入美。 

部分宏观经济型对冲基金开始担心此番大宗商品与美元齐涨，可能是新一轮经济动荡的预兆。毕竟，表面上特朗普新经济政策将会刺激美国经济短期较快增长，但长期而言，新经济政策衍生的庞大美国财政赤字又会制约美国经济增长持续性；若美国经济增速出现冲高回落，整个大宗商品牛市行情就将迎来拐点。21世纪经济报道记者多方了解，元盛资产管理、高盛等投资机构已经开始调整大宗商品投资策略，转而买入存在供应缺口的铜等少数大宗商品，寻求相对安全的投资边界。值得注意的是，面对美联储加息步伐加快，黄金价格此番相当坚挺。（来源：21世纪经济报道）