3月6日，湘财证券(430399.OC)宣布，拟首次公开发行A股股票并上市。据悉，公司拟上市证券交易所是上交所。发行方案显示，拟以每股1元价格，发行数量不超过16亿股，且不超过本次发行后公司总股本的25%。

早在今年2月16日，上海证监局就已经接收湘财证券上市辅导备案的材料，彼时该公司就已经进入上市辅导期了。而该机构奔向A股之心早已有之。

2014年7月19日，上市公司大智慧突然停牌，称“商谈重大事项”。将近一个月后的8月13日，大智慧正式宣布，拟通过向湘财证券股东非公开发行股份及支付现金的方式购买湘财证券100%的股份。与此同时，大智慧还拟配套融资27亿元。

然而，这项重组并不顺利，大智慧数次被证监会处罚以及业绩下滑。2016年3月9日，大智慧无奈发布《关于撤回发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金申请文件并终止重大资产重组的公告》，与湘财证券的重组告败。

如今，湘财证券重整旗鼓，意欲独立冲A，要走的路依然难说平坦。在公布上市方案的同时，3月6日，该机构还公布其2016年年报。

年报显示，湘财证券2016年实现实现营收16.09亿元，同比下降46.86%;归属于挂牌公司股东的净利润4.22亿元，同比下降65.19%。

而在营收和净利润双双下降的同时，其总资产也同比下降37.79%至254.27亿元。值得注意的是，湘财证券占营收近六成的经纪业务，2016年实现营收9.88亿元，较同比去年同期下降54.25%。

与此同时，截至2016年末，该机构资管分公司管理资产规模412.47亿元，同比增长10.06%;全年实现营业收入为1.38亿元，同比增长14.22%。但其自营业务只实现营业收入亏5563.25万元。

不仅各项财务指标下降，湘财证券2016年报告期末现金及现金等价物余额较去年同期下滑34.2%至140.14亿元。其中公司经营活动产生的现金流量金额是-72.40亿元，上年同期还是74.54亿元;其投资活动产生的现金流量实-5.12亿元，去年同期则是-3.31亿元;此外，该机构筹资活动产生的现金流量4.66亿元，较去年同期下滑79.65%。

当然，面对2016年整体资本市场状况，券商机构的业绩几乎没有增长的。但湘财证券却还多次遭股转系统监管处罚。

就在公布上市方案的同时，湘财证券还收到了来自股转系统的新“罚单”。3月6日公告显示，该机构未能督促盟云移软按照《非上市公众公司重大资产重组管理办法》的规定履行相关程序;在明知本次重大资产重组存在重大程序瑕疵的情况下，仍为本次重大资产重组出具独立财务顾问报告，认为“重组资产权属清晰，资产过户或转移不存在法律障碍”。

对此，股转系统认为，湘财证券这一行为违反了((重组管理办法》第六条、第三十八条及《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第十九条的有关规定，对其采取了出具警示函、要求提交书面承诺的自律监管措施。

而在2016年，该机构更曾多次被“监管”。去年8月，因给3户不符合要求的投资者账户开通股转系统投资者权限，存在未如实上报违规开户情况。11月，因利昌科技未向股转系统和湘财证券提交关于暂停股票转让的业务申请，湘财证券被牵连收到自律监管措施决定书。