日内交易内参

IH1704:2340-2370区间操作。 

IF1704:日内3430-3470区间操作，等待中线逢高空。

IC1704:日内6430-6500区间操作，等待中线逢高空

T1706：观望为主，支撑96.7，压力97.3。 

AU1706:280.8空，目标280，止盈280.2；

AG1706:4205空，目标4190，止盈4195。 

镍1709：回调做多，81000有效支撑。

zn1705:多单持有，止损23000

Cu1705:空单持有，目标47300附近，止损48100。 

螺纹1710: 3150多 止损3110

铁矿石1709:572多，目标585，止损568 

PTA1705：短多操作，止损5000  

L1705： 9300多，止损9250

PP1705： 8230多，止损8180 

甲醇1709：2560多，止损2540； 

沥青1706:2610多，止损2590 

豆粕1709:2820为止损反弹抛空；

菜粕1709:2370为止损反弹抛空。

Y1709：6400试空，止损6460；

P1709：5550试空，止损5610；

OI1709：6650试空，止损6710.

棉花1709:日内15600短空。

白糖1709:日内6600-6700震荡 

品种策略概要

1、金融  

期指：隔夜欧美股市上涨，昨日两市尾盘再度跳水，场内逆回购利率飙升，季末资金面紧张显现。板块方面，港口行业、一带一路和钢铁等权重板块走强，次新股大幅下挫，市场炒作热情降温，创业板走弱，短期关注下方20日线支撑。IH1704:2340-2370区间操作。 

IF1704:日内3430-3470区间操作，等待中线逢高空。

IC1704:日内6430-6500区间操作，等待中线逢高空

50ETF期权：昨日50ETF窄幅震荡，下跌0.08%至2.352。总成交量为376556张，增加26612张，PCR（put/call ratio）为72.9%，指标显示短期走势中性偏乐观，四月认购平值期权隐含波动率为8.37%，认沽隐含波动率为9.44%，目前期权认沽认购隐含波动率价差增加，预计短期走势呈中性。

期债：公开市场操作连续四日暂停，资金趋于紧平衡。昨日国债期货低开午后冲高，尾盘再度跳水，季末MPA考核对资金面波动加大，短期观望为主。T1706：观望为主，支撑96.7，压力97.3。 

2、金属

贵金属：全球最大黄金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust黄金持仓量为26798117.05盎司或833.51吨，较前一交易日持平。昨日日盘沪金1706下跌0.9，跌幅0.32%，收于280.6；沪银1706下跌7，跌幅0.17%，收于4201。外盘方面黄金白银下跌，COMEX黄金现报价约1249.8美/盎司，下跌0.46%；COMEX白银现报价约18.09美元/盎司，下跌0.89%。美元指数99.835，上涨0.13%。夜盘关注美国原油库存数据发布。

AU1706:280.8空，目标280，止盈280.2；

AG1706:4205空，目标4190，止盈4195。 

镍：现货继续反弹向下，金川继续维持82500元/吨，长协贸易商拿货积极，流通货源紧缺情况略有缓解，俄镍贴水无变化，成交一般。期货主力昨晚有所走高，继续对现货保持升水，如果继续向上反弹，技术面很快就出做多信号。总体保持震荡，建议投资得回调做多。

镍1709：回调做多，81000有效支撑。

锌：国际铅锌研究小组（ILZSG）公布的数据显示，1月全球锌市供应短缺2.7万吨，去年12月修正后为过剩8,800吨。供应短缺有效支撑锌价上涨。

zn1705:多单持有，止损23000

沪铜1705：3月29日LME铜库存减4950吨至304275吨。周三英国正式启动退欧程序，且欧央行内部流露出继续维持宽松政策的倾向，对欧元明显压制，加之美联储官员祭出鹰派言论，提振美元走强，但大宗品市场表现依旧火热，内外盘基本金属全线上涨，原油也上冲至49美元/桶之上。技术面上，沪铜隔夜继续上涨，不过上涨动力明显减弱。日内操作建议，可以逢高做短空。

Cu1705:空单持有，目标47300附近，止损48100。 

螺纹：工业和信息化部副部长徐乐江在周一的国家钢铁去产能会议上表示，广西、湖南、辽宁等地已存在“地条钢”死灰复燃的现象。现货市场方面，唐山钢坯价格涨30，各地螺纹钢现货市场价格小幅上涨，贸易商信心有所恢复，螺纹主力在5日线附近受到支撑，建议逢低做多

螺纹1710: 3150多 止损3110

铁矿石：普氏涨0.25至82.5美元，现货价格持稳，成交回落，市场供应压力较大，钢坯市场累涨50，澳洲，巴西上周发货量减少，主要原因是铁矿价格快速下跌，贸易商减少订单，连铁昨日收盘站上5日线短期上方仍有反弹空间。

铁矿石1709:572多，目标585，止损568 

3、能化

PTA：恒力和逸盛将进行检修，供需格局将有所好转；但是仓单压力和下游聚酯高库存让市场信心不足，预计PTA短期震荡为主。

PTA1705：短多操作，止损5000  

塑料：上一交易日主力合约PP收于8237，L收于9305，上一交易日PP、L期货上涨，PE、PP库存仓单连续下降，开工率下降，二季度的检修期到来，价格有望继续触底反弹，后市建议持续关注关注库存及开工率变化，日内轻仓操作。

日内策略：

L1705： 9300多，止损9250

PP1705： 8230多，止损8180 

甲醇：沿海库存小幅回落支撑期价,但下旬船期较多，库存有望再度走高，同时整个下游需求对于甲醇价格依然较为抗拒，但考虑到下跌幅度过大，短期有望反弹修正，多单可轻仓尝试；

甲醇1709：2560多，止损2540； 

沥青：受近期油价疲软的影响，下游贸易商接货意愿有所转弱，导致上周炼厂开工率有所下降的情况下库存反而有上升，而下游需求仍未明显启动，但考虑到近期期货价格较现货处于贴水状态，存在期限修复可能。

沥青1706:2610多，止损2590 

4、农产品

粕类：美豆千点下方震荡，国内2800附近震荡，市场等待31晚间的美豆播种报告指引。国内菜粕受油厂开工偏少和水产养殖预期影响相对较强，加上豆粕油厂开工短期也不高，进口大豆高峰尚未到来，短期支撑盘面，但整体震荡偏弱格局不变。

日内交易策略：

豆粕1709:2820为止损反弹抛空；

菜粕1709:2370为止损反弹抛空。 

油脂主力：外围棕榈油需求低迷，低库存下马棕预计相对国内偏强；南美丰产压力较大，市场预期美国大豆种植面积增加，美豆中期承压；国内油脂库存回升对现货价格造成压力，相对期货近月供求格局处于升水状态，升水不大。油脂中期行情预期弱势为主，保守者前期空单持有可以止盈，可伺机反弹抛空。

Y1709：6400试空，止损6460；

P1709：5550试空，止损5610；

OI1709：6650试空，止损6710. 

棉花1709:棉花3月6日国储正式开拍，拍卖近期维持稳定,本周挂牌价在15476，上涨1。现货价格维持在15900附近。前期拍卖火爆，国储加大抛售量，近期趋于冷静，供需基本达到平衡，但拍卖成交价格并未下跌。棉花价格补贴三年一改，定18600不变。棉花依旧疲软，底部震荡为主，09合约不排除快速再打低的可能，抄底时机未到，耐心等待。

棉花1709:日内15600短空。 

白糖1709：国际糖业组织(ISO)下调2016/17年度全球糖供应短缺量预估至586.9万吨，之前预估为619万吨，2016/17年度全球糖库存消费比料下降至43.78%，为2010/11年度以来最低水准，2017/18年度预计转为供需平衡。国内产量预计950万吨，前值870万吨。中长期基本面从前期单边利多，转为略偏多。白糖收购价折合6500左右，国内压榨厂全面开工，短期供应充足，消费疲软，重心震荡下移，但下跌空间有限，主力合约转移至1709，日内6600-6700震荡。

白糖1709:日内6600-6700震荡