七禾网9、您认为做交易要“跟自己讲和”，是否意味着交易者必须建立一套能发挥自己优点并且包容自己缺点的交易系统？

兼山：是的，我觉得这是一个最基础的前提，我文章中也写了。这也是我自己走的心路历程，一开始总是在向外寻找答案、方法去认知市场，最后发现真正需要认知的可能是自己。比如就像炒菜一样，比如你没有盐，让你炒菜你说不能炒，那大家又不能饿着，那么你该吃饭的时候还是要吃饭，该炒菜还是要炒菜，那么没有盐怎么炒，那就要善于利用其它的一些条件。如果在这个市场中真的有圣杯的话，大家都可以去追求那个圣杯，但是这个圣杯我想可能是不存在的，所以我们要在市场中生存的话，首先要找到一个适合自己的、能够在这个市场中生存的方法，首先它能包容你的缺点，然后它能放大你的优点，让你在这个市场中长久地生存下去，如果有一段时间你的运气特别好，它可能给你带来更好的收益，即使你的运气不好，它也能让你活下去。

七禾网10、您主要做外盘交易，具体操作哪些品种为主？有人说外盘交易因为杠杆大，所以死得快；有人说外盘能带来暴利；有人说外盘的技术形态更有效……您怎么看？

兼山：外盘我现在主要做黄金还有几个外汇的直盘，以前原油、白银也做，现在原油、白银不怎么做了。

外盘的杠杆比较大，常规的平台基本上杠杆给的是100倍，还可以做500倍，但是杠杆和风险没有绝对的关系，某种意义上讲，杠杆是个伪概念，你可以选择不用杠杆。像我的杠杆就很低，我做黄金，有时候就把它当做一个股票来做，你不能放大杠杆，放大杠杆就放大了风险，不带杠杆操作起来的话实际上风险很小，某种意义上讲，它比股票的风险还要小，它的风险取决于你实际使用的杠杆，你可以选择不使用杠杆。

我现在对所有的市场都是一个观点，就是不要去期许暴利，暴利的机会是有的，可能每年会有一两次暴利的机会撒下来，但是撒在谁的身上不一定，那么我们要做的还是在这个市场里面养家糊口，运气好的话，这个机会撒到我们身上，我们就暴利一下，如果说没有这个机会的话，我们还是做好本分的工作。很多刚开始进入这个市场的人比较关心这个问题，因为它的杠杆高，而且是双向、24小时交易的，它的交易的机会特别多，很多人觉得这个东西是不是能够带来暴利。如果你把杠杆加上去，完全是有可能暴利的，但是风险和收益就好比阴阳，永远都是合一的，你追求暴利的同时肯定也会暴露很多风险，所以我不提倡大家去追求暴利。在我眼中，我做黄金、外汇，还是做期货、股票，在我看来都一样，因为不追求暴利的话，实际上做什么都一样了，黄金也可以当做股票来做，螺纹钢也可以当成股票来做。

外盘的技术形态有时候会比较有效，因为它是一个纯粹的投机市场，你没办法去做宏观的分析，它不像期货可以分析库存，比如黄金，就算所有的基本面都告诉你，你还是没法去分析，所以当所有东西都没法去分析的时候，它就变成一个纯粹投机的市场，纯粹投机的市场都有个特点——技术形态相对更标准一些，尤其是黄金、外汇里黄金分割的使用，我没怎么在股票和期货上用过，但是我感觉可能不会太好，但如果在黄金、外汇上用黄金分割，你会发现它的准确率和有效性是非常好的，它有时候更符合技术分析的标准。

七禾网11、您做外盘，主要用技术分析的方法。请问，您主要用哪些类型的技术分析手段？就您看来，哪些技术图形出现时，后续出现大行情的概率较高？

兼山：技术分析的方法有很多，但是我现在分析手段很简单，基本上就是黄金分割加上裸K。能用的方法很多，但是有些品种在相对的时间段某些方法会比较好用，比如有段时间黄金分割的属性会非常明显，另一段时间均线的属性非常明显，比如2010、2011年的黄金大牛市，我就发现行情是沿着155日均线走的，走势太标准了，所以我几次大的盈利都是根据155日均线做的，那时候仓位也重，实际上也是有很多运气成分在里面，但是趋势往上，我顺着势，那是真正的暴利。不同的品种在不同的时间段有不同的属性，这时候你要善于观察，你的盘感很重要，这段时间你感觉它黄金分割的属性出来了，过段时间你又发现它波浪理论的属性出来了，再过段时间发现它开始沿着某条均线走了，这个不是固定的，也就是要随机应变。

一般情况下阴性的行情持续一段时间后，后续出现大行情的概率比较高，也就是常规说的盘整行情，我讲的阴性行情并不是纯粹的盘整，指的是这个市场处于抑制的状态，我做了统计，比如最近两三年之内，行情的抑制状态基本上都处在一个月左右，现在这个抑制状态也处在一个月左右了，那么它随时有可能触发行情，久盘必涨或久盘必跌，这个时候出现行情的概率还是比较大的。

七禾网12、对盘整和趋势，各有各的看法和定义。您如何定义盘整？如何理解趋势？您抓的是趋势行情，还是来回吃盘整的小波段？

兼山：我定义的盘整就是所有的抑制行情，这时行情可能在涨，但是它不是那种生命的状态，像前段时间的加元和欧元，走的都是这种行情，它也是在涨，你做多也能赚钱，但是它走的是一个病态，不是一个生命状态，所以对我来说这些都是盘整行情，或者叫抑制状态，它都是阴性的。还有一种情况，虽然它在盘整，但它走得非常清晰、韵律非常美，那我也把它当成趋势来做。所以我判断趋势和盘整，不是按照它实际的图表形态，而是根据它生命的状态，就像我文章里写的，从阴阳的状态去分析它，阴性状态就是没有生命的，阳性状态就是有生命的，你做的时候，重点关注它从阴性状态变成阳性状态的时候，这往往是进场的时候，那么一旦行情从阳性状态变成阴性状态，这往往是需要出场的时候，这样做的话就很简单了。比如传统的波浪理论，第五浪有一种特殊浪叫楔形浪，楔形浪出现之后行情一旦反转都是非常大的，比如去年欧元，虽然它也是在跌，但是它也进入了一种抑制状态，在我看来它就是一个盘整，我就可以当做盘整来做。当时它是一个第五浪，我可以时刻准备去做它的反转，它可能加速往下或者加速往上，那一次实际上是向上突破的。第五浪是个楔形，在我看来第五浪已经不是一个趋势了，它是一个盘整，是一个收敛的状态，它已经没有了生命，什么时候它又开始爆发，显示出阳性状态，比如反转，这时候做进去，它带来的收益是非常可观的。像去年欧元，仓位使用合理的话，翻个一倍问题不大。

对于抓趋势还是小波段的问题，我的看法是，一开始我们会给自己一个定位，比如我是做短线的，或者是做趋势、反趋势、盘整，但是时间久了之后，这个定位会变成一个框框把你框住，所以我觉得做交易做了几年之后应该把这个框框打破。你说我是做什么的，我也不知道我是做什么的，有行情我就做。明明一个大趋势来了，你说你就做短线，只持仓了三天。比如你已经多单进去了，你感觉大行情不会来了，行情往下破位了，你说你是做长线的，非得等到行情打到你的止损，这样是不对的，我们要把这些规矩打破。比如一个茶杯，我们现在知道这是茶杯，只会把它用来盛水，但是如果是一个小孩，他不知道这是什么，他有可能用它来盛水，或者盛稀饭、当尿壶，他是没有障碍的，没有障碍的话，它的可能性就很多。我们成人对它有定义之后，实际上就有障碍了，有了障碍之后，最后很容易把我们自己框死在里面。所以做交易没有必要过分地去强调短线、中长线或者趋势跟踪，必须从这里面走出来，要是不走出来的话，你始终带着一个标签和框框，你活在这个框框里面，思想还是没有解放。以前我犯过这样的错误，给一个老太太推荐股票，她不懂什么是短线，但我觉得我是做短线的，赚个10%~20%就走了，但她买了之后就一直拿着了，等涨到翻了一两倍。为什么她能翻一两倍，而我不行，因为首先我给自己有一个定位——我是做短线的，所以我有了这个障碍，她不懂什么是短线、长线，所以就没这个障碍。所以我觉得这些定义最后得把它破掉，不把它破掉的话，思想没法达到自由的境界。

七禾网13、止损，是交易中的一个环节，有人认为止损很重要，也有人认为亏损都是来回止损造成的。您如何看待止损？您本人的止损体系是怎样的？

兼山：止损是大家都在谈的，有一个说法叫做盈亏同源，怎么理解盈亏同源？就像我们看病一样，比如一个小姑娘昨天晚上吃了火锅，她今天脸上长痘痘了，按照常规来讲，脸上长痘痘肯定是生病了，它是一种病理表现，但是如果要往深层去想，她为什么会长痘痘，因为她昨天晚上吃了太多辣的、能量高的东西，身体有自然排异的功能，要把这些东西排出去，这些东西不是身体需要的。那为什么要长到脸上？就像李费莫尔说的——市场会沿着阻力最小的方向去运行，人体也一样，因为通过血液循环往脸上排阻力是最小的，而且脸部的微循环非常发达，这样说起来，长痘痘这个过程实际上是健康的一种反映。那你说疾病和健康是不是对立的？很多时候你看到的所谓的疾病，它只是健康的另外一种表现形式，并不是真正的疾病。所谓的疾病是身体为了达到一种平衡和健康的状态，它自己做出的一种反应，所以它并不是真正的疾病，它是身体的一种智慧。亏损也一样，很多时候亏损是帮我们释放了风险，它和长痘痘是一样的，所以止损是必须要有的，你为什么会讨厌亏损呢？因为你把它和盈利当成对立的东西来看，你一开始来到市场就是想赚钱的，你追求的是盈利，和盈利相反的东西你都会把它对立地看，亏损就是一个最直接的东西。你为了赚钱来的，结果亏钱了，你心里肯定不舒服，我觉得我们应该从这种思维里面解放出来，要把亏损和盈利统一起来看，从来没有人来这个市场就必须得赚钱，市场凭什么要让你赚钱？都赚钱了谁亏钱呢？大家一开始都是抱着这个心态来的，但是做了几年之后，你就会发现你要把市场当成一个朋友，今天我占点便宜，明天市场占我点便宜，但是总体来讲市场比我们大，最后你跟它玩得好的话，我们从市场能占到更多的便宜，我觉得这可能会是一个不错的对待市场的态度。再比如说过度止损，它也是个问题，这个问题并不是止损本身，过度止损是你的交易系统有问题。这个情况我见得太多了，那么多年我带了几十个交易员出来，最常见的就是无计划交易，交易员根本没有交易计划，行情一来临时起意，一个单子做进去了。MT4平台比较方便，进场同时就带上止损，在后台我看到谁没挂止损，看到一次就淘汰，绝对不允许他再留下来，所以我们都有一个很好的习惯，进场的同时止损单就下去了。但是下去之后你发现老是被止损，这是因为你根本没做交易计划，是临时起意。还有一点，虽然说你做了交易计划，但是你的频率过高，你的成功率不高，有的时候你发现这段时间频繁地被打止损，你应该静下来寻找一些胜算更高的机会，而不是说还一直在那里积极地去操作，应该是转换成消极防守。还有第三个问题，过度止损会造成账户比较大的回撤，但是如果你的盈亏比能够做得很好的话，比如你亏了十笔、二十笔，结果一波行情被你做到了，你反而最后赚了，所以亏损并不一定是来回止损造成的，它还是交易系统的问题，所以最终还是要回到交易系统上。把你的交易系统做好，所谓的来回止损，也是在你的合理范围之内的来回止损，你本来就是拿这个亏损去博收益的，你不能想着怎么样去降低亏损，你想赚大钱就要承受更大的亏损。

对于我个人的止损，我在文章里面也写了，如果我对行情的期望值比较大的话，我会把止损设得比较大；如果我对行情的期望值不是很高的话，我会把止损设得很小。还有要看自己的状态，我的文章里面写过虚与实，有的行情你一看，很有信心，这个时候你是非常实的；但是有的时候你犹豫这个行情要不要去做，看到别人做了，自己也去做了，这就是虚的，虽然说最后你还是做了这个交易，但是这两个是完全不一样的，性质是完全相反的。心里非常实的时候，应该重点地去做一下，而且有可能止损设得很大。这不是一个死的东西，一定要把这个东西用活了，用活了之后，有可能单子进去之后很快就止损出来，也有可能十天半个月都不需要止损。当然对于止损我觉得没有更好的方法，没有真正的好办法，适合自己就行，我的方法不一定适合别人，别人的方法也不一定适合我。

七禾网14、如果要您为自己的交易方法取一个名字，您会把它叫做什么？您觉得自己的交易方法最大的优势、最大的特征是什么？

兼山：为交易方法取名字这个问题我没怎么考虑过，因为大家用的东西都差不多，这里面没有什么绝招或者秘方。如果真要取个名字的话，就叫“兼山的交易系统”，它不一定是好的或坏的，它只是我用的，它适合我，仅此而已。我觉得所有的交易系统没有什么高深的东西，哪怕是一些高手，我觉得他的交易系统也是没有什么太复杂的东西。

我这个交易系统的特征就是回撤做得很小，但是收益也不大，这是资金属性决定的，我现在操作的资金不允许有太大的回撤。做期货10倍的杠杆，10%的回撤都很正常，但是我们做100倍的杠杆，5%算大回撤了。你把回撤做得小的话，收益肯定也会受到很大的影响。所以现在的特征是这样的，以后如果说资金属性变了，可能我的交易风格也会变。交易不单单是面对市场，你还要去面对你的资金，你不能说资金回撤小就不能做了，你必须要达到这种灵活的状态，面对不同的市场有不同的方法，面对不同的资金属性有不同的方法。

七禾网15、您的交易方法，有没有不足的地方？有怎样的不足？如何规避或减少这些不足点带来的风险？

兼山：不足的地方太多了，我有时候比较痛苦，我知道我的问题在哪里，但是想再进步很难。不像有些刚入门的交易员，我带他，他的问题我一眼就能看出来，而且我能给他找到很好的解决思路，但是现在公司没有人站在更高的境界给我指点，我的问题只能靠自己解决。我的交易系统里面有缺点，目前没有太好的方法去规避，能规避的我都已经规避了，现在还没有规避的这些，是目前我还没有这个能力去规避。

七禾网16、比如有哪些不足是还没有规避的？

兼山：比如我这段时间交易有点过度消极。按照我以前的做法，出现了10次交易机会，我应该是这10次全部都要去做的，但是现在我可能就只做5次，有的机会按照以前的风格应该去做，但是现在就懒得去做。现在如果让我去看一个病例，看某个大师写的病案，我觉得太来劲了，如果这时候出现了一个交易信号，我可能就不会去做，想想还是先把这个病例看完。不做就是对市场不执著了，但是我现在对中医太上瘾了，实际上还是有一些影响的。这个靠别人督促也没法督促，只能自己慢慢地把中医停下，专心到市场中来，那状态就稍微好一点。还有一个不足的地方，按照我以前的状态，我可能能够忍受连续5、6次的亏损，那么第7次我仍然还会去坚决地执行，但是现在，因为我对这个市场表现得消极之后，比如说打我一次止损，我就想着不做了，不做了之后，后来行情反而起来了。