股指期货即将“起航”，数家券商系期货公司仍无“船票”

作为证券公司涉足期货市场的开路先锋，券商系期货公司无疑是为股指期货而生。昨日，随着中原期货、第一创业期货等公司办理了中金所入会相关手续，在我国60余家具有券商背景的期货公司中，已有90%以上取得了中金所会员资格。

第一创业期货公司首席风险官侯金涛原计划上周日跟随公司总经理去上海参加中金所会员入会仪式，但最终还是留在北京筹备股指期货相关工作。“作为券商系期货公司，我们对股指期货的期望值较高，接下来的备战工作主要有三个方面：硬件系统调试对接、人才培训和投资者教育。目前公司仅IB专员就至少需要20名，这几天主要在忙于招聘和员工培训，按计划春节前后相关人员就能到位。”侯金涛向期货日报记者表示，由于公司的中金所会员资格获批较晚，虽然前期已经搭好了备战股指期货的框架，但接下来的工作压力依然很大。

红塔期货也是昨天中金所新公布的13家会员单位之一。“公司在去年上半年才完成合并重组，一系列的人事变动、与股东公司的协调以及一些制度问题拖延了申报中金所会员的时间。” 该公司的一位负责人对期货日报记者表示，红塔期货在理顺相关工作以后，于去年第三季度向中金所递交了交易会员资格的申请，随后进行了相关程序的补遗。“能在股指期货上市前获得中金所席位，已经是不错的结果，接下来可以安心备战了。”

不过，在股指期货即将“起航”之时，仍有几家券商系期货公司在为自己的“船票”而头疼。南方某券商系期货公司就是其中的一员。当记者联系到该公司相关负责人时，对方的失望之情溢于言表：“一些早早就完成了合并重组的期货公司，其会员资格申报工作进行得很从容。而目前大多数没有获得中金所会员资格的券商系期货公司，都是不久前才被券商收购，导致公司合并重组的步伐与股指期货的推出‘不合拍’。”他分析道，一些期货公司在前期错过了机会，加之在去年下半年期货公司分类监管措施出台后，测评的成绩也不理想，因此在申请股指期货交易资格时受到较多限制，这也是一些券商系期货公司至今仍徘徊在中金所大门之外的原因。

然而，某家在分类监管测评中被评为A类的期货公司，也仍然没有获得中金所会员资格。“身为A类的券商系期货公司尚不具备股指期货交易资格，对我们来说确实有些尴尬。”该公司一位负责人对期货日报记者表示，出于对自身软硬件条件的自信，当初公司的目标是成为中金所全面结算会员，但是由于公司重组后的人事变动问题，错过了申请的机会。在分类监管措施出台以后，增加了申请全面结算会员资格的限制，必须连续两年被评为A类，但由于分类监管只实施了一年，所以公司申请全面结算会员最快也要到明年。目前公司正在积极地准备材料，申请交易结算会员。

这位负责人告诉记者，虽然申请中金所全面结算会员尚需时日，公司仍然在完全按照全结会员的条件要求自己，针对股指期货的投资教育、人才培训、制度建设等方面的工作一直在马不停蹄地进行，在硬件上也已经达到了《期货公司信息技术管理指引》要求的三类机房标准。“股指期货获批的消息出台后，证监会、交易所和期货公司都加紧了各项工作的进行。目前公司所要面对的是会员资格申请和备战股指期货的双重工作，压力大，时间紧。”

一些未获会员资格的券商系期货公司面临的不仅仅是程序上的问题，记者在采访中发现，有的期货公司甚至还未达到《期货公司信息技术管理指引》要求的一类机房标准，而在人员配备和制度建设方面也有待完善。期货公司没有获得中金所会员资格，也使得股东方的证券公司IB业务申请无从谈起，从而丧失了抢占市场份额的先机，一些证券公司已经在想办法另辟蹊径。

近日国元证券发布公告称，由于旗下期货公司尚未取得金融期货经纪资格，因此准备再收购一家具备中金所会员资格的公司。该期货公司的一位负责人对期货日报记者坦言，公司前期确实因为合规方面的原因受到了处罚，根据相关规定，在一定期限内不能申请中金所会员资格。这对于早已瞄准股指期货市场的券商股东来说，无疑是个令人失望的结果。目前，国元证券收购第二家期货公司的行动已经开始，倘若收购成功，可能将旗下的两家期货公司合并重组，再谋求 IB业务资格。

“证监会对股指期货的要求是‘高标准、稳起步’，中金所会员资格从申请到核查再到审批，一切都进行得非常严格，需要时间，着急也没有用。”一位期货公司负责人对目前的状况表示充分理解，“既然没批就说明还有需要改进的地方，赶不上股指期货上市也没关系，关键是把相关的工作准备充分，保证在今后的参与中不出问题。”