调研提要

1、湖北地区菜籽种植面积2016年下降40%，2017年下降10%，持续下跌的菜籽菜油价格，严重挫伤农民种植积极性。

2、湖北地区400家菜籽压榨企业仅5家开机，内地民营榨企危在旦夕。

3、湖北菜籽核心区沙洋压榨厂背负着生死存亡的沉重压力之际，在东南沿海的压榨厂却是另一番景象，国际四大油脂企业却在继续扩张产能。10几年前，国内大豆压榨企业在外资巨头攻势下被收购、兼并、破产的一幕，又一次在菜油产业上演。

“掌握了粮源就掌控了贸易，就掌握定价权，要打造我们自己的国际大粮商。”进入湖北的一家大型油脂企业，大门口非常醒目的两行大字，映入调研团的眼帘。这句话来自习近平总书记2013年在中央农村工作会议上的讲话。

该企业的一位资深员工开门见山地告诉我们，他们已经不再压榨国产菜籽了，因为成本太高，这种吃力不讨好的活，全都让给了老百姓的小榨厂，他们只是收购小榨厂的菜油，然后利用自己的知名品牌渠道，通过小包装销售获利，利润非常可观。

大量的民营榨厂放弃了菜籽压榨业务，究其根源就是国产菜籽“粮源”优势已被进口菜籽彻底击溃，丧失了菜籽产业国际“定价权”。

400家榨厂仅开5家，榨厂变贸易商

“2012年，我们建厂的时候，这周围都是油菜，现在一亩都看不到。”武汉一家油脂厂的人员指着厂区周围的农田说，他们厂的菜油榨机早已停机，行情一路下跌让客户几乎没有出手的机会，今年一直都在亏钱，不断地追加保证金。他表示，工厂还在检修，过几天开机就转而压榨大豆。

根据调研发现，2016年华中地区抛储的的菜油已经消化了50%左右，由于2017年以来菜油价格一直下跌，导致油脂企业观望、惜售，希望菜油价格能到回升到6500元/吨以上的成本价。

湖北地区的菜籽压榨企业已基本停机，大部分处于转型或者持续亏损状态，目前靠分销菜油、豆油和粕维持基本开销。进入几家厂区发现，榨厂一片萧条，已经变成了品牌榨厂的分销商，老板都在考虑转行。

一位大型油脂企业有关人员私下透入，湖北省400多家菜籽压榨企业，目前还在开工的只有5家。由于菜籽压榨利润微薄，湖北地区的压榨企业不再开机，而是转由“小榨厂”进行压榨，然后由品牌企业收购菜油，通过品牌渠道优势用“小包装”的方式进行销售。

究其原因，国产非转基金菜籽，在进口转基因菜籽的成本优势压力下，已经失去了市场话语权，东南沿海一带的榨厂在地理位置、规模、成本、品牌优势下，已经彻底掌握了菜粕、菜油的市场定价权。

在菜油价格持续下跌的背景下，湖北地区菜籽的种植面积如何？通过对当地农民探访，调研团了解到，湖北地区的菜籽种植面积在经历2016年下降40%之后，2017年再度下降10%到15%，部分地区下降达到30%，农民的种植积极性严重受挫。

东榨西运 菜粕需求提前进入旺季

在菜油价格低迷的同时，菜粕需求却是另一番景象。湖北地区作为全国第一大淡水养殖大省，连续三年来水产养殖保持了较快的增长，尤其是2016年水产利润丰厚，更加刺激2017年的水产养殖积极性。

根据调研，目前水产饲料需求旺盛，作为占水产饲料配比20%的菜粕，出货良好。一家大型饲料企业有关人员表示，由于天气较好，水产养殖旺季提前到来，加之今年闰6月，湖北地区的水产饲料预计全年需求将增长10%—15%。

作为水产养殖大省，湖北地区目前的菜粕主要来自东南沿海。由于湖北虽然是菜籽的主产区，却不是主消费区，其菜籽大部分都运到湖南、四川等地的小榨厂消化，导致当地菜粕缺乏，水产饲料菜粕80%由分布在东南沿海各大港口的菜籽榨厂，通过长江水运转到各消费主体。

这一“东榨西运”的现象也说明，东南沿海的压榨企业相对湖北的同行来说，具有极高的性价比优势。

出于利润考虑，菜籽压制企业正在增加大豆的压榨产能。饲料企业，在水产养殖利润和生猪养殖利润的驱动下，也在扩建饲料产能。

小龙虾，是湖北水产养殖中的亮点，在湖北水产种类中增长最快，利润可观。据调研，广州、深圳一带的小龙虾基本来自湖北，而小龙虾的主食就是菜粕。

长期看来，湖北地区饲料企业的发展空间还将继续，而油脂企业的空间将让位于少数大型企业，大多数民企将被迫退出压榨行业，行业寡头格局越来越明显。

转基因入侵 菜籽重蹈国产大豆崩盘覆辙

荆门沙洋县，被称为中国菜籽油之乡，这个繁盛了几千年的中国菜籽油核心主产区，正在艰难的抵抗着来自加拿大“洋菜籽”带来的灭顶之灾。

2010年，聪明的沙洋人在该县建立了“中国沙洋县油菜博物馆”，似乎预示着这个古老的作物迟早将被海外转基金科技送进博物馆。

博物馆保存着元代农学家王桢绘制的“授时指掌活法之图”，距今650年，该图通过北斗星定向，按天干、地支、节气、时令计算农作物耕种、收割的时间，是一部精准的古代农作物活动指南，其中清晰的标明了种油菜和收油菜的时令。此图证明，菜油在古代的荆楚大地的经济生活中起到了非常重要的作用。

在博物馆外，一位小榨厂的老板告诉我们，沙洋县的菜油种植面积，去年是30万亩，今年预计20万亩，跟官方统计的70万亩相去甚远；国产菜油，在加拿大进口转基因菜油的冲击下已经毫无抵抗力。

这位老板略带忧伤的表示，作为一种古老的饮食习惯，传统食用菜油的老百姓还是喜欢国产的菜油，但是这部分需求市场占有量，在整个油脂消费市场可以忽略不计，国产菜籽油已经沦为少数人的偏好，将在国家保护非转基金作物政策下，作为一种与“菜油期货”盘面无关的品种存在。

博物馆内收藏了国产菜油1000多年来的种植、压榨、使用技术，博物馆外广袤的荆楚大地还在继续国产菜油古老的故事。但是，重洋之外一个耕种面积更加广袤的加拿大，正在每天数以万吨计的对中国出口转基金菜籽，2016年流入中国的菜籽达350万吨，2017年预计达430万吨，其成本优势和出油率，均远远超过沙洋地区的菜籽。

荆门作为郑商所的菜油期货交割库的所在地，其现货菜油价格已经基本上失去了对期货盘面价格的回归作用，国内菜油期货价格的定价权实际上已经落到加拿大手里。

在荆门的沙洋地区压榨厂背负着生死存亡的沉重压力之际，在东南沿海的压榨厂却是另一番景象，国际四大油脂企业却在大肆扩张产能。10几年前，民族大豆压榨企业在外资巨头攻势下被收购、兼并、破产的一幕，又一次在菜油产业上演。

失血的民企 带毒的现金流

在调研中，一位油脂企业老板指出，如果菜油价格继续低迷，库存高的油脂企业挺不了多久，那些是靠借贷的企业，只要一笔借贷到期，就得亏本卖掉一批油，不管价格高低都得卖油还债。

资金压力在民企是个普遍现象，由于银行贷款困难，他们不得不靠高利贷维持企业的运转。尤其是在去年11月菜油价格上涨的过程中，民营油脂企业对未来价格预期乐观，接了大量的抛储菜油，甚至通过民间借贷加杠杆，希望大赚一把度过难关。在菜油抛储的过程中，价格由5800元/吨涨到7300吨/吨，民营油脂企业都预期菜油将继续创新高。但是，菜油在2016年12月创下新高之后就一路下跌，到目前为止，这些接下菜油的企业还有一半多的库存没有出清，每天都在高昂的资金成本下煎熬。

民企的赌性固然要不得，但是他们面临的市场环境、银行借贷待遇，却又逼迫他们不得不铤而走险。他们面临的对手是国企、上市公司、外资巨头，这些对手几乎都是不差钱，就差合适的下手机会。过去日子好过的时候，民企要靠银行授信或资本市场做大规模、做优资产况且几乎微小，目前市场转弱的时候，那就更加是世态炎凉。当希望曙光显现的时候，他们若还想生存发展，也只能放手一搏，即使是带血的现金流他们也得面对。

反思一个必然夕阳西下的国产菜油行业，除了反思我们农业落后的耕种技术，更应该反思落后的生产组织方式、市场体系和国家农业政策。放眼未来，大豆、菜籽已被攻陷，下一个沦陷的作物也为时不远。