农产品行业要闻 

周一

【持仓】

美国商品期货交易委员会（CFTC）发布的报告显示，投机基金在大豆期货和期权市场连续第二周大幅减持净多单。截至2017年2月28日的一周，投机基金在芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货以及期权部位持有净多单131,576手，比上周的154,307手减少22,731手。（来源：天下粮仓）

【大豆】

记者从国家卫生计生委了解到，2月24日至3月2日，我国内地7天累计报告H7N9病例22例，其中死亡4人。专家表示，随着各疫情发生地关闭活禽市场、停止活禽跨地区调运等紧急应对措施的落实，本轮疫情已呈下降趋势，预测未来数周疫情将进一步下降。（来源：天下粮仓、USDA）

周二

【大豆】

美国农业部发布的出口检验周报显示，上周美国大豆出口检验量增长，但是仍然低于去年同期水平。截至201年3月2日的一周，美国大豆出口检验量为921,779吨，上周为706,267吨，去年同期为1,095,436吨。截至2017年3月2日的一周，美国对中国（大陆地区）装运467,749吨大豆，大约相当于9船巴拿马型货轮装运的数量。上周装运了411,993吨大豆，大约相当于8船。（来源：天下粮仓、USDA）

【大豆】

据行业人士称，2016/17年度（11月到次年10月）印度的食用油进口量可能减少或保持稳定，这将是六年来首次保持稳定或下滑。印度是全球最大的食用油进口国。今年印度可能进口约1400到1450万吨植物油，相比之下，上年为1450万吨。 孟买Sun Win集团总经理Sandeep Bajoria称，今年国内食用油产量可能增加115万吨，这是因为去年大豆增产，未来几个月收获的油菜籽作物有望丰收。（来源：天下粮仓）

周三

【大豆】

巴西贸易部的数据显示，2017年2月份巴西大豆出口量达到创纪录的351万吨，比上年同期大幅增长72%，不过低于市场预期。市场曾预计2月份巴西大豆出口量为570万吨，但是多雨天气耽搁了部分地区的大豆收获，也导致产区到北方地区的运输放慢。（来源：天下粮仓）

【大豆】

尽管今年巴西大豆产量有望创下历史纪录，定于3月份和4月初在巴西港口装船的大豆数量却比上年同期减少40%。相比之下，今年早些时候巴西大豆出口装运数量庞大。船运经纪商Williams公司的数据显示，巴西港口的货轮计划装运626万吨大豆，低于去年同期的1060万吨。（来源：天下粮仓）

【大豆】

经纪商和分析机构INTL FCStone发布报告称，2016/17年度巴西大豆出口将达到5900万吨，高于该机构2月份预测的5700万吨。作为对比，巴西在上年度的大豆出口量为5160万吨。（来源：天下粮仓）

周四

【大豆】

美国农业部将于本周四美国东部时间中午发布3月份的供需报告，分析师们预计这份报告可能小幅调低阿根廷大豆产量预测值。据华尔街日报对分析师的调查显示，分析师平均预计2016/17年度阿根廷大豆产量将达到5510万吨，预测范围在5400万吨到5600万吨。分析师平均预计2016/17年度巴西大豆产量将达到1.061亿吨，预测范围在1.05亿吨到1.08亿吨。分析师平均预计2016/17年度全球大豆期末库存为8130万吨，预测范围在8000万吨到8220万吨。（来源：天下粮仓）

【持仓】

美国商品期货交易委员会（CFTC）发布的持仓报告显示，截至2月28日的一周里，投机基金在美国13种主要农产品期货及期权上的净多单减少近12.3万手，其中在谷物市场的净多单降幅最大。此外，基金在纽约软商品期市的净多单减幅也非常突出，比前一周减少3.8万手，创下去年2月初以来的最大周度降幅，其中在可可期市的净空单增至历史新高，在原糖期市的净多单则降至十个月来的最低。（来源：天下粮仓）

【大豆】

中国海关总署发布的数据显示，2017年2月份中国大豆进口量为554万吨，比上年同期增长23%，创下2010年以来的同期最高水平。不过2月份的大豆进口量比1月份的766万吨减少约28%。今年1月和2月份，中国大豆进口量合计为1319万吨，比上年同期的1017万吨增长约30%。这是至少2010年以来的同期最高水平。海关数据还显示，2月份植物油进口量比上月减少近四分之一，约为41万吨。（来源：天下粮仓）

周五

【大豆】

【供需报告】美豆产量43.07亿蒲（上月43.07），压榨19.4亿蒲（上月19.30），出口20.25亿蒲（上月20.50），期末库存4.35亿蒲（上月4.20、预期4.18）；巴西产量10800万吨（上月10400、预期10595、去年9650），阿根廷产量5550万吨（上月5550、预期5520、去年5680）。 美豆压榨出口微调导致库存小幅增加，但高于预期，巴西大豆产量上调400万吨至10800万吨，阿根廷大豆产量维持5500万吨不变，该报告偏空。（来源：USDA、天下粮仓）

【大豆】

布宜诺斯艾利斯谷物交易所周四在周度作物报告中称，阿根廷主要大豆种植地区近期的降水有助于未受洪水影响的高海拔地区大豆单产的最大化，洪水已经浸透了低洼地带的田地。交易所维持2016/17年度大豆产量预估在5,480万吨不变。阿根廷大豆种植始于10月，收割始于3月并在5月结束。该国是全球最大的豆粕出口国。（来源：天下粮仓）

【大豆】

南美农业专家迈克?科尔多涅博士（Michael Cordonnier）发布的报告称，数周来巴西农户的2016/17年度大豆预售步伐一直很缓慢。农户一直不愿出售创纪录的大豆产量，原因是多方面：大豆价格低迷、运输问题暂时造成豆价进一步下跌、私人的仓储能力增加、巴西雷亚尔汇率走强。（来源：天下粮仓）

【气象】

一美国政府气象预报员周四表示，拉尼娜现象已经消失，并预计今年底可能形成厄尔尼诺现象。去年的厄尔尼诺现象给全球作物造成巨大的破坏。美国国家气象局的气候预测中心在月度预估中称，2月天气状况呈中性，且至少这个春天会继续如此。（来源：天下粮仓）

贵金属行业要闻 

周一

【黄金】

黄金T+D小幅反弹，目前交投于276.35元/克，主要是受到200日均线的支撑，市场对上周的跌势进行了小幅修正，但①鉴于耶伦上周表示2017年加息进程将明显快于过去两年，而且②市场对法国的大选的担忧情绪有所减弱，金价下行风险依然较大。

周二

【黄金】

国际金价徘徊在隔夜收盘价1225.42美元/盎司附近，以及上周五(3月3日)所触及的两周低位1223.03美元/盎司之上，因市场预计美联储本月将升息，而且本周稍晚将有一系列重要经济数据出炉。

周三

【黄金】

黄金T+D仍在三周低位徘徊，目前交投于274.34元/克，除了美联储3月份加息预期，市场还预计美联储将在年内多次加息，令金价持续承压。目前黄金T+D已经失守了布林线中轨274.88元附近的支持，后市或震荡跌向270元关口。

周四

【黄金】

现货黄金在五周低位附近徘徊，目前交投于1207.71美元/盎司附近，隔夜的乐观ADP数据为本周稍晚出炉的非农就业报告定下了乐观基调，美元重回102关口，欲再创两个月新高，令金价失守了100日均线；目前市场开始关注晚间的欧银决议，黄金多头可能会在1200美元整数关口附近展开反击。

周五

【黄金】

亚市早盘，美指运行于隔夜收盘价101.94附近窄幅震荡；现货黄金价格继续刷新2月2日以来的低点至1198.47美元/盎司。本周前4个交易日，金价连续以中等偏大阴线作收，分析师普遍预期，黄金投资者对于美联储3月加息预期呈现出日益惶恐的心态。

基本金属行业要闻

周一

【铜】Codelco董事长：到2017年底全球铜价将接近3美元/磅

智利国家铜业公司（Codelco）的董事长OscarLanderretche表示，到2017年底全球铜价将升至接近每磅3美元，因供应有限及预期中国和美国的需求将增加。在智利《信使报》(ElMercurio)周日（3月5日）刊登的采访中，Codelco的董事长OscarLanderretche表示，由于中国经济数据良好及美国计划提高基础设施建设支出，铜价前景已彻底地改变。Landerretche称：“已有连续迹象显示市场将出现此种走势，目前需求非常强劲，但供应缓慢。”“今年年底铜价将逼近每磅3美元。”伦敦金属交易所(LME)三个月期铜周五收低0.2%，报每吨5,917美元，或每磅2.68美元，周度跌幅约为0.2%。Landerretche补充道，最近未发现任何新铜供应，因较大型投资者持谨慎态度及环境法规增多。他称，今年全球铜市供应缺口料多达10万吨。Landerretche表示：“未来几个月，铜价有望持续走高。”“铜价目前未出现上行的一个原因是交易所及公司仍持有大量储备。”尽管矿石品味下滑，但智利国家铜业公司目前仍维持铜年产量目标在170万吨左右不变。（来源：我的有色网）

【镍】BMI Research：2017年全球镍矿石产量料回升

BMIResearch发布报告称，2017年全球镍矿石产量将自2013年以来连年下滑后回升。BMI称，今年印尼放宽镍矿石出口禁令，而加拿大及澳大利亚产量上升，均将带动镍矿石产量回升。头号镍矿石供应国菲律宾也料经得起监管部门的环保整顿，但BMI未解释具体原因。BMI在报告中称，预计2017年至2021年，全球镍产量年均增幅在3.7%。不过，未来五年的年均增幅预计会保持在2012-16年间录得的4.5%之下。（来源：富宝资讯）

周二

【钴】钴将成为金属市场“明星”

英媒称，鉴于具备高增长率和巨大发展潜力，电池需求一直是金属市场的重点关注对象之一。如果说2016年金属市场唱主角的是锂，那么2017年钴很可能会吸引更多关注。英国《金融时报》网站3月3日报道，主要便携式电子设备生产商的需求不断增长，而供应增长却相对陷入停滞，受此影响，钴价已迅速涨至2011年的水平。虽然源自需求端的技术风险和源自供给端的地缘政治风险依然存在，但钴似乎已蓄势待发。目前钴消费约半数用于电池生产。相比之下，锂可能要5到10年才有望达到钴目前的水平。过去十年间，电池生产领域的钴消费保持了近10%的年复合增长率，尽管从绝对数量和百分比来看，增速近年来有所减缓。这与便携式电子设备领域的情况有很大关系。锂钴电池主要用于消费电子领域，随着主要产品的销量下滑（2016年全球手提电脑和平板电脑出货量均同比下滑10%），锂钴电池的销量也受到影响。不过，智能手机市场（使用的电池虽小，但销量明显高得多）在2016年下半年强势回暖。这对钴来说是十分利好的消息，而且锂钴电池还在继续渗入其他领域，主要是电力设备领域。因此，2017年电池领域钴需求的同比增速将达到10%。（来源：中国金属网）

【镍】菲律宾环境部长态度有变 请求总统暂停第二轮矿业审查

菲律宾环境部长请求总统杜特尔特(RodrigoDuterte)暂停对28家此前被勒令关停或停产的矿场进行的第二轮矿业审查，尽管其最初支持二轮审查的决定，但此次却对合法性提出了质疑。环境与自然资源部长ReginaLopez在坚持关闭国内半数以上矿场这一决定的同时一直面临着巨大压力，其举动引发行业强烈抗议。矿企抨击最初的决定缺乏根据和正当程序，菲律宾矿业协调委员会(MICC)正在对矿场进行审查。Lopez表示，MICC无权对任何采矿活动进行审查，唯一可以这么做的是DENR（环境与自然资源部）。总统发言人ErnestoAbella拒绝就Lopez的最新言行置评，称相关问题未在内阁会议上被讨论。杜特尔特目前一直支持Lopez的决定，尽管争议性越来越大。Lopez将在周三（3月8日）出席听证会，以确认其职位的任命，上周的听证会被推迟。2月2日，Lopez下令关闭菲律宾41座矿场中的23座，还有5家矿场生产被暂停。MICC成员在一周前的会议上同意对受影响矿场进行第二轮审查，并发布了由Lopez和财政部长CarlosDominguez署名的共同决议。财政部长兼任MICC的共同主席。Lopez说，“无论我签没签署，法律就是法律。”其表示，在了解到第二轮审查将花费5000万比索（100万美元）后，其对这一决定提出了质疑。“我已经进行了审查，还要做什么？”她问道。据ABS-CBN新闻报道，财政部长Dominguez表示，其对Lopez态度的转变感到意外，据其回忆，正是Lopez的律师起草了2月9日发布的共同决议。（来源：上海有色金属网）

周三

【铜锌】五矿集团谋求海外扩张 重点关注铜和锌

美媒称，中国顶尖金属矿业企业中国五矿集团公司计划提高铜产量，加入渴望搭上价格上涨顺风车的生产商行列。公司董事长何文波表示，这家总部设在北京的公司将通过收购或提高现有铜矿的产量来实现扩张。他说，目标是在大约五年的时间里把产量从目前的65万吨提高至逾100万吨。何文波3月6日接受采访时说，扩大基础金属产能是该公司当前的战略；下一阶段的焦点是铜和锌。他补充说，公司将在准备就绪时继续收购资产。中国五矿集团公司通过旗下的上市公司五矿资源拥有秘鲁的LasBambas铜矿。何文波的此番表述呼应了五矿资源新首席执行官焦健2月的评论。焦健当时表示，该公司计划在铜和锌业务上进行并购和扩张，以跻身全球顶尖矿业企业之列。（来源：我的有色网）

【铝】三大铝企对二季度日本铝升水报价135美元/吨

消息人士透露，全球三大铝生产商对4-6月当季日本市场的铝升水报价每吨135美元，较一季度增长42%。日本为亚洲头号铝进口国，每季度敲定的原铝升水被视为地区价格基准。今年1-3月当季，日本买家基本同意支付每吨95美元的升水，较前季上涨27%。日本买家与包括South32Ltd、力拓(RioTintoLtd)、俄罗斯铝业联合公司(UnitedCompanyRusalPlc)在内的矿商的最新谈判于上月展开，并预计会持续到本月。（来源：上海有色网）

周四

【铜】亚洲现货铜精矿加工费降至四年最低 因矿石供应减少

亚洲现货铜精矿加工费已经降至四年最低，因为位于智利和印尼的全球最大的两座矿山停工时间比预期更长，而且未来一个月产量可能进一步下降。据一家炼厂和一名贸易消息人士，3月和4月运往中国的铜精矿加工费(TC/RCs)已经分别降至大约70美元/吨和7美分/磅。根据金属和矿业咨询公司CRU的数据，这是自2013年4月前后以来的最低水平，较2017年时的92.50美元/吨大幅下降。当供应短缺时，炼厂通常下调加工费以争夺矿石加工业务。由于加工费下滑，中国、印度和日本等国铜精矿库存较低的炼厂面临利润萎缩的问题。分析师和炼厂消息人士称，中国一些炼厂已经提前开始检修，以挺过这段时间。（来源：中国金属网）

【锌】加拿大魁北克Noranda锌厂罢工暂无结束迹象

工会官员周三（3月8日）表示，NorandaIncomeFund旗下位于加拿大魁北克的锌加工厂发生的罢工已持续了三周半之久，目前尚无结束迹象，工人和管理方并未安排谈判日程。美国钢铁工人联合会6486分支机构的会长ManonCastonguay表示，上周五（3月3日）双方与一魁北克政府指派的调停者进行了会晤，但在解决就削减养老金引发的纠纷方面并未取得进展，且劳资双方没有安排进一步谈判日程。他在一次采访中表示：“公司目前仍在保持其立场，我们也是。”她表示，周五（3月3日）的会晤是2月12日罢工活动开始以来双方进行的首次会晤。NorandaIncomeFund以及GlencoreCanada的官员并未置评。目前市场正在密切关注此次罢工情况，去年年初以来锌价已翻逾一番，因矿场关闭及停工导致市场供应短缺。周三（3月8日）敦金属交易所（LME）三个月期锌上涨0.6%，报每吨2,710美元。此外，锌冶炼商支付的加工和精炼精矿的现货锌精矿加工费目前接近历史低位。Noranda锌厂位于魁北克Salaberry-de-Valleyfield，是北美东部地区最大的锌加工厂，大多数客户为本地企业，其由嘉能可加拿大公司的子公司管理。Noranda上周表示，该加工厂已恢复部分生产，但未详述。Castonguay称，该锌厂可能正以不到正常产能的25%运营。在劳资双方未能就新的集体谈判合同中提议的养老金计划变革达成一致之后，该厂的371名工会工人举行了罢工。此前的协议已在去年11月30日到期。（来源：长江有色金属网）

周五

【镍】环境部长委任存变数 国会推迟对Lopez的委任决定

菲律宾国会审核小组组长周四（3月9日）称，已推迟对环境部长的委任决定。这意味着总统杜特尔特(RodrigoDuterte)可重新任命ReginaLopez作为环境与自然资源部长，或者再择其他人选。环境委员会主席Senator Manny Pacquiao在为期两日的听证会后表示，“一定不会任命她。”该委员会同意在下周二（3月14日）再次举行会议，Lopez届时不会与会，其将在周五前往美国。Pacquiao说，“她明天就要去美国，不能参加下周的会议，因此委任人选会跳过她。总统完全可以重新进行任命，如果是这样，就无需进行公开听证。”（来源：上海有色网）

【铜】自由港印尼公司拟3月21日恢复Grasberg矿铜精矿生产

美国自由港麦克默伦铜金公司印尼分公司的言人Riza Pratama周四称，该公司计划3月21日恢复印尼Grasberg矿铜精矿生产。目前该矿的铜精矿出口依然没有恢复，这样该公司的铜精矿产出料调整至印尼主要冶炼厂PT Smelting能消化的水平。（来源：全球金属网）

化工产品行业要闻 

周一

【原油】

亚市盘初，油价震荡下跌。美油交投于53.13美元/桶附近，跌幅约为0.38%；布油交投于55.73美元/桶附近，跌幅约为0.13%。美国石油钻井总数续创新高，与此同时，最新公布的调查数据显示，OPEC产油国的减产力度不及预期，这些因素均令市场对油市的看空情绪升温。CERAWeek能源大会将于本周一拉开帷幕，投资者需对此密切关注。

周二

【原油】

原油价格波幅较小，因为美国页岩产量上升抵消了石油输出国组织(OPEC)原油减产的影响，油价仅在窄幅波动，目前投资者希望从即将公布库存数据和高级石油官员讲话中找寻更清晰的方向。

周三

【原油】

亚市盘初，油价窄幅震荡，市场交投情绪谨慎。WTI原油4月期货交投于52.81美元/桶附近，跌幅约为0.62%；布伦特原油5月期货交投于55.62美元/桶附近，跌幅约为0.00%。虽然，OPEC秘书长及各大产油国官员在美国休斯顿举行的剑桥能源研究协会(CERA)年度行业会议上表态乐观，但是，美国API原油库存大增抵消了这些利好影响。加之美元走强等因素，均令油价承压。目前市场正在等待EIA原油库存报告出炉。

周四

【原油】

亚市盘初，油价自隔夜低位小幅反弹。WTI原油4月期货交投于50.61美元/桶附近，涨幅约为0.66%；布伦特原油5月期货交投于53.51美元/桶附近，涨幅约为0.64%。

周五

【原油】

亚市盘初，油价小幅反弹。WTI原油4月期货交投于49.66美元/桶附近，涨幅约为0.77%；布伦特原油5月期货交投于52.52美元/桶附近，涨幅约为0.10%。最新公布的美国API和EIA原油库存数据再创新高，令市场质疑减产协议带来的利好影响，并持续打压油价。北京时间周五21:30将公布美国2月非农就业报告，此外，北京时间周六(3月11日)02:00将公布美国石油钻井总数。这两大重磅报告公布之前，市场交投情绪或再度趋于谨慎。

建材行业要闻 

周一

【美国将对中国更多定尺中厚板产品征双反税】美国国际贸易委员会3月3日裁定，自中国等12个国家和地区进口的碳素及合金钢定尺中厚板存在倾销，自中国、巴西和土耳其进口的产品存在补贴，并对国内生产厂家造成损害，美国将正式开始对上述国家的产品征收反倾销税和反补贴税。（来源：我的钢铁网）

周二

【铁矿石价格“过热”警惕后市急跌风险】巴克莱表示，铁矿石价格已经过高，容易出现急跌，但高企的钢价及钢厂利润率导致行情反转推迟。分析师DaneDavis在周一的一份报告中写道，铁矿石在我们看来还是太热了。铁矿石价格的上涨已经招致多家机构警告称未来可能会下跌，包括必和必拓以及澳大利亚央行。花旗集团也表示，铁矿石价格的上涨可能已经过头了。随着全球最大铁矿石进口国中国的需求增加，消化掉一波低价供应，铁矿石价格一度上涨至逾两年高点。不过，海运铁矿石船货仍在增加且中国港口的铁矿石库存截至周五也已攀升至1.3亿吨的纪录高位。高盛集团称，库存是一个市场下行风险。（来源：腾讯证券）

周三

【钢协上海座谈会：凝聚共识，促进市场平稳运行】由中国钢铁工业协会组织召开的钢材市场座谈会于3月2日在上海召开，会议邀请了期货交易所、资讯网站、钢铁电商平台、期货公司等机构参会。此次会议是2月20日召开的部分长材企业生产经营座谈会的延续，目的是进一步摸清全国及区域市场长材供需情况，了解钢材市场发展趋势，促进钢材市场平稳运行。与会代表一致认为，国家去产能、打击地条钢政策对于钢铁行业而言是重大利好，有助于加快行业转型升级，促进行业健康发展。钢铁协会常务副会长顾建国认为，与会机构对国家去产能、打击地条钢工作的认识和意见高度统一，各机构一定要有大局意识，加强正能量宣传，与国家去产能政策保持一致，维护行业平稳运行。（来源：中国冶金报）

周四

【共同推进钢铁工业低碳绿色发展】推进钢铁行业转型升级、走低碳绿色发展之路，是必然选择，是实现钢铁强国的主要内容。钢铁行业实现低碳绿色发展既是重要机遇，又将面临巨大挑战。

钢铁协会将努力成为广大企业低碳发展推动者。钢铁协会将积极参与推动行业碳减排工作。一是今年计划启动具有钢铁行业特点的碳管理教材编写工作，钢铁协会计划组织行业专家、钢铁企业技术管理专家对教材进一步完善，吸纳试点地区钢铁企业在碳交易中的实践经验和案例，最终形成一套比较完备的碳排放管理使用手册。二是继续开展研讨交流和培训，包括政策解读、经验推广、人才培训、国内外交流合作等方面内容。三是组织专家团队为企业提供咨询服务，在开展碳管理、碳交易、碳减排技术应用等方面工作，协会也可组织行业、企业专家、研究机构指导咨询。四是为企业争取国家政策支持献计献策。协会将及时汇总企业就如何搞好行业碳减排工作提出政策建议，反映给国家相关部门争取更大支持。广大钢铁企业应认真研究和分析碳排放权交易问题，探索符合钢铁企业特点的碳交易方式和途径，通过碳交易推动碳减排，最终达到实现绿色发展的目标。（来源：中国钢铁工业协会）

周五

【欧盟对中国反倾销 钢进口降了吗】欧盟钢铁生产厂家正等待1月份的进口数据，以评估反倾销税对进口产生的影响，至于是否热卷尤其热镀锌板卷进口量被替代，是市场普遍关注的。

欧洲钢铁联盟（Eurofer）日前称，欧委会一定会对来自伊朗、印度、韩国、土耳其等其它国家的钢进口量攀升做出反应，同时不会结束对中国采取贸易措施，尽管自上述国家进口量的快速增加可能会影响对中国贸易防御措施的进程。就进口是否被替代，钢厂持不同的观点。有钢厂认为，1月份热镀锌板卷进口将放缓，因对中国反倾销调查迫使贸易商转向出口其它地区，考虑到较长的发货期以及9月份将有初裁结果，客户对订货很谨慎，新订单几乎停滞。也有钢厂认为，1月份进口量不会下降，主要是当地价格和进口之间存在价差，价格水平对进口是一个很好的指标，如果欧盟当地钢价不降，价差存在，即使欧盟不从中国进口，还会有来自韩国、埃及、印度、土耳其、伊朗的替代品。（来源：我的钢铁网）

(编辑整理：华信万达期货)