日内交易内参

IH1705：逢低2325多，止损2320。

IF1705：3410-3450区间交易，本周中阳后反弹多单平仓。

IC1705：6150-6250区间交易，中阳后反弹多单平仓。

T1706：逢高96.15-96.2试空，止损96.25。

铁矿石1709:526空，目标511，止损531

螺纹1710:3080多 止损3050

AU1706:283.5多，目标284.5，止盈284.3；

AG1706:4110多，目标4150，止盈4145。

Cu1706:47200附近空，目标46600附近，止损47800。

PTA1709：短空操作，止损4990

甲醇1709:2370多，止损2350；

沥青1709：2610多，止损2580；

j1709:逢低买入，支撑1550压力1650

jm1709:逢低买入，支撑1050压力1150

L1709： 8830-9030区间操作

PP1709：7800-8000区间操作

Y1709： 6050试空，止损6110；

P1709： 5250试空，止损5310；

OI1709： 6440试空，止损6510.

棉花1709:日内15800附近短多。

白糖1709:日内6620附近短多

豆粕1709:2820为止损短空；

菜粕1709:2420为止损短空。 

品种策略概要

1、金融

期指：上周雄安概念股、次新等前期跌幅较大板块涨幅居前，而今年表现强势的二线蓝筹白马股下半周均出现明显回调，尤其是一季度业绩公告不及预期的个股。目前指数沪指四连阳，短期有所企稳，不过IPO发行速度不减，叠加金融严监管下市场情绪依旧偏弱。

IH1705：逢低2325多，止损2320。

IF1705：3410-3450区间交易，本周中阳后反弹多单平仓。

IC1705：6150-6250区间交易，中阳后反弹多单平仓。

50ETF期权：昨日50ETF弱势调整，下跌0.17%至2.34。总成交量为641119张，减少236481张，PCR（put/call ratio）为85.87%，指标显示短期走势中性偏谨慎，五月认购平值期权隐含波动率为6.89%，认沽隐含波动率为9.06%，目前期权认沽认购隐含波动率价差偏高，预计短期走势呈中性。

期债：4月份在金融去杠杆下导致无风险利率上升和风险偏好下降，股债均出现明显回调迹象。节后首周公开市场有近5000亿元资金到期，整个5月份到期资金量达9000亿元，后期面临的流动性压力不容忽视。不过预计CPI全年处于比较低，有助于减少加息压力，不过目前金融监管仍是债市最大的利空因素，期债上方压力依旧较大。T1706：逢高96.15-96.2试空，止损96.25。

2、金属

铁矿石：普氏涨0.15至67.3美元,青岛港PB粉涨15元至520元/吨，京唐港涨5元至510元/吨，港口库存再次增加198万吨至13333万吨，部分地区受环保检查影响全国钢厂开工率下降，盈利钢厂比例增加，钢坯假期累涨60元至3030元/吨，虽然铁矿近期反弹明显，但上方压力依然较大，建议现货库存较高贸易商借反弹考虑卖出套保。

铁矿石1709:526空，目标511，止损531

螺纹：中国3月制造业PMI回落至51.2显示经济扩张动能减弱，钢铁行业PMI回落至49.8，现货市场方面，唐山钢坯价格假期上涨60，各地螺纹钢现货市场价近期上涨为主，市场短期信心有所回暖，目前库存回落较快且上游开工率回落基本面出现好转，螺纹主力维持短期均线上方运行，建议震荡偏多操作

螺纹1710:3080多 止损3050

黄金白银:在亚市和美市两个时段两度遭到大幅抛售，美市盘中最低下探至1253.66美元/盎司，短线两次大幅跳水，振幅逾15美元，跌幅一度逾1%。上周五日盘沪金1706上涨0.15，涨幅0.15%，收于282.85；沪银1706下跌14，跌幅0.34%，收于4115。外盘方面黄金白银下跌，COMEX黄金现报价约1265.5美/盎司，上涨0.11%；COMEX白银现报价约17.4美元/盎司，上涨0.21%。

AU1706:283.5多，目标284.5，止盈284.3；

AG1706:4110多，目标4150，止盈4145。

沪铜：4月28日LME铜库存减850吨至259725吨。五一前后公布的数据显示，美国一季度经济增速创三年来最低，且制造业表现出回落迹象，中国4月制造业增速回落，欧元区通胀前景重返升势，LME基本金属除铝外其余均录得涨势，沪市金属上周五无夜盘，日盘时段除铝外，其余也录得涨势。5月1日沪市、LME市场均因劳动节休市。受美元下跌、Grasberg铜矿罢工影响，COMEX期铜短线迅速上涨，日内涨幅达2.8%，消息面的炒作不可持续，后市大概率会继续冲高回落。日内操作建议，可以逢高做空。

Cu1706:47200附近空，目标46600附近，止损47800。

3、能化

PTA:PTA目前主要面临社会库存消化及成本的走跌压力，不过5-6月份若台化、三菱、BP、汉邦及中石化装置如期检修，则能在很大程度上缓解供需及库存消化的压力，短期商品市场氛围不佳，PTA或将依然保持弱势的局面。

PTA1709：短空操作，止损4990

甲醇：厂家开工率增加，烯烃开工率回落，库存再次上行，目前内地套利窗口关闭，供需结构缓慢转好，价格有望慢慢企稳，短期或呈现震荡格局；

甲醇1709:2370多，止损2350；

沥青：炼厂库存小幅回落，开工率持续低位，目前上周期价贴水修复明显，短期或继续走好，多单可逢低尝试；

沥青1709：2610多，止损2580；

煤焦：28日国内焦炭现货市场继续走弱，华北部分地区降30-50，焦钢博弈仍在进行；生产方面，焦企开工继续上升，焦炭供应增加且仍有继续释放空间；下游方面，钢坯继续大涨，钢厂库存虽有微增，但高炉开工无明显下降；期货方面，焦炭主力合约震荡偏强，缩量缩仓。综合考虑，短期国内焦炭价格持稳可能性较大，局部有跟降可能。

j1709:逢低买入，支撑1550压力1650

jm1709:逢低买入，支撑1050压力1150

塑料：上一交易日主力合约PP收于7849，L收于8880，上一交易日PP、L期货上涨 ，目前烯烃市场整体开始走稳并反弹，低价产品成交较好，库存压力有减小迹象，二季度开始国内PE检修较多，PP方面神华新疆中煤榆林也进入检修，近期在库存逐渐消化后烯烃有望逐渐走强。

日内策略：

L1709： 8830-9030区间操作

PP1709：7800-8000区间操作

4、农产品

油脂主力：外围南美大豆丰产、美豆种植意向强劲，美豆需求支撑盘面，但上方空间预计有限；棕榈油预期偏弱，马盘反弹受限；国内油脂库存较高对现货价格造成压力。油脂预期弱势为主，当前操作上建议保守者前期空单逢低止盈出局，短线可尝试反弹抛空。

Y1709： 6050试空，止损6110；

P1709： 5250试空，止损5310；

OI1709： 6440试空，止损6510.

棉花1709:国储抛售棉花近期拍卖成交率维持高位，现货市场一直稳定。棉花价格补贴三年一改，定18600不变，关注新季度棉苗生长状况。棉花近期维持16000上下震荡，日内15800附近短多。

棉花1709:日内15800附近短多。

白糖1709：五一假期期间，外盘大幅反弹4%左右，属于超跌反弹。基本面主要是对未来全球产量增加的担忧，预计17/18年度产销缺口进一步缩小，甚至持平。中长期基本面从前期单边利多，后转为略偏多，到目前的趋于平衡，白糖正式进入震荡回调阶段。白糖收购价折合6500左右，国内预计会出台保护性政策，白糖6600短期有支撑，日内高开建议观望，回落6620附近短多。

白糖1709:日内6620附近短多

粕类：美豆震荡收高，技术性反弹。美豆播种进程10%，稍低于市场预估的12%，市场空头头寸部分调整。国内油厂开工继续回升，到港量增多，但压榨利润状况不佳油厂短期继续挺粕销售支持粕类价格。整体粕类震荡偏弱局面不变。

日内交易策略：

豆粕1709:2820为止损短空；

菜粕1709:2420为止损短空。