3.人性盲区

一个真正热爱交易的人，是不可能离开这个市场的，我从2012年开始自己创业，一边做生意一边用极少数的资金参与商品期货交易，生意方面和交易方面均无太大起色，但庆幸的是，都没亏大钱。最终我发现，其实做实体生意并不太适合我，因为在其他行业中我根本无法投入在金融行业的热情，虽然能赚点生活费，但并不是自己想要的生活，那段时间我非常的迷茫，经常一个人半夜起来坐在阳台上思考自己后半生该走哪条路。

经过市场多年以来的教育，以前的优越感荡然无存，时间一天天流逝，我仿佛看到多年后失败的自己在为年轻时犯下的种种错误寻找借口。我经历了这么多，回过头来发现，我真正感兴趣的是那些不断跳动的数字和K线，曾几何时，交易是我的全部，战胜市场不但是我梦寐以求的目标，更是我的人生终极理想，我以前可以盯着它们看上一天又一天，百看不厌。既然我如此热爱它们，为什么会在受到一点挫折就放弃了呢？所以，我决定再度尝试走职业交易这条路。

但是，我认为人生并没有弯路，如果没有这些经历，或许我永远也学不会交易，这正是人生微妙的地方。这次的选择与金钱无关，二是追逐自己的内心，一个人在30岁时能找到一条适合自己的路，将是一件非常幸运的事情。

我卖掉所有与实体相关的生意后，带着积蓄，准备再一次尝试踏入交易世界的大门。

这次进入，我吸取了之前的种种教训，一知半解的了解到需要在敢于持长才能够赚钱。我大概是在2015年4月进场的，熟悉股票的朋友一看这个时点就知道我又一次进到了市场的最高点。

这次入场和之前一样，仍然在寻找市场中的最佳买点或最佳卖点，我翻阅了当时的交易日志，大部分都是要如何买到最高或卖到最高的总结，比如：AAA股票应该在3个涨停板后再等5天卖出；BBB股票应该一破10日均线就止损；CCC股票是大盘股，今后别做大盘股等记录。我相信有很多朋友都做过这些类似的日记，如果刚好你做过这些方面的总结，那么恭喜你，你方向错了。

方向错误，导致你再努力也是白费，写这些日志的时候我还不明白这个道理，相信有些已经入门的朋友已经看出问题所在，如果你不知道这类笔记的错误之处在于哪里，说明你还没有进入赚钱者的行列。这种笔记的错误在于，交易本身就是不完美的，我写这些日记，大部分是希望找到完美的操作方法，避免每一次损失，寻找每一次低买高卖的机会。

后来，我逐渐了解到，交易是一个概率的游戏，一个交易者无论如何都不能避免亏损，那时候我不懂回测技术，完全靠手动测试，先把规则写好，然后用笔和纸记录每一次买点卖点，然后统计数据得出结论，经常一只股票要搞到第二天天亮。我先是测算的均线，然后测算MACD，然后加入大盘过滤，然后两个指标加起来过滤。最后知道了一个结论：趋势交易的胜率只有30%左右。

当时我并没有意识到，我已经快步入成功者的行列了，因为我已经开始通过量化的思维在考虑问题了。随后，股票进入下跌周期，没得玩了，通过综合考虑，我决定转战股指期货。

4、股指期货

虽然之前在做股票，但是我始终在做股指期货的研究，我发现用一种固定的规则，哪怕是最简单的均线，也能实现不菲的盈利，这是我第一次考虑用简单、固定、一致性的指标来操作某个品种，并且我通过简单的编程测试，了解到这个方法虽然在2014年以前只有微利，但是并没有多少本金的回撤，所以我准备将这种规则用于实盘操作。

经过苦苦等待，终于等到了股指期货介入的机会，周五的时候，IF合约一波急拉，突破80均线，发出买入信号，根据信号指示，我建仓做多。

实话说，开始认为我准备好了，这是我根据系统做出的第一次股指期货交易，根据反复的测试，我拿到了一个非常好的参数，介入市场后考虑了极端情况下的止损，完全避免情绪化的影响，并且，准备按照我的系统长期的操作下去，一切一切准备好之后，当我按下“开仓”的时候，我还是激动不已。然而，当我真正开仓之后我才发现，股指期货的波动比我想象中的要大，仅仅1手IF的合约，一分钟波动就能几万元。

还有一个更加要命的问题，就是滑点。我在测试系统的时候，滑点也就算了2个刻度，但是实际操作中，第一笔交易的滑点达到60个刻度，那可是3600元啊。我来解释一下这个滑点为什么要命。因为根据系统的测算，5年交易1手的交易笔数是500多笔，利润是100万左右，那么如果一笔的滑点就达到了3600元，那么500笔交易的滑点成本就是180万元，再加上手续费，这个系统就是一个无效的系统！

来不及我多想，系统在2根K线后由多翻空，发出卖出信号，我立马反手做空，有了上次的经验，我这次没有等到K线走完的时候下单，而是提前了10秒就下单了。这次比较好，滑点控制在了20点左右，但还是太大！后面行情发展得还不错，行情一路直下，直接下跌了100多点，这笔交易我浮盈有3.2万元，总的算下来，两笔交易还赚了1.6万元左右。

接下来是一个为期四天的假期，或许可以过一个比较轻松的假期了。但是，不知为何我的担忧多于兴奋，因为这个假期是我第一笔股指期货交易第一个隔夜仓，并且这个假期外盘并不放假。其实在最后收盘的时候，我考虑过到底要不要平仓，但是我想：既然系统里面没有平仓这个步骤，就不要画蛇添足。

果然，在假期第一天就出现了对我非常不利的消息，周末出的消息是：为了抑制股指期货投机，只要开仓超过10手就算作异常交易，并且平今手续费调整至以前的20倍，千分之二点三，比做股票都贵，另外，单张合约的保证金将提高到40%，这明显是一个为了抑制过度投机的政策。因为我持有空单，现在也是空头市场，国际、国内股市都在下跌，国内的股指期货有几百点的贴水，限制交易会让很多短线策略停止，会导致很多策略平仓，平仓必然会导致贴水缩小，这无疑对做空的我而言是巨大利空。更关键的是，这种规则的变化可能会影响到整个品种的交易属性，之前测试的系统参数可能会失效。

我的股指期货系统是根据30分钟K线的80均线作为买卖依据的，但是由于之前的滑点问题，我重新做了测试，如果按照这个系统来交易，我会遭受几个方面的损失：首先是滑点问题，其次是手续费问题，因为交易所提高了手续费，平今手续费变为2300元/手（以前只要30元），加上3000元的滑点，一笔交易成本高达5000元。或许有人会说并不是每笔交易都会有这么高的滑点，也并非每笔交易都是日内交易，这个系统在测试过程中虽有100万的利润，但是前提是你不要因为回辙而破产，如果根据这个系统这么高的手续费和滑点来计算，100万的保证金交易1手合约的话将在正常情况下回撤12%的时候就已经破产，根本吃不到后期因为趋势带来的收益让你盈利！更何况现在的保证金比例是40%！

系统必须要改！这是我得出的结论，但是系统改成什么样的？怎么改？又是一个难题。

我当天就重新计算了几个参数，最后选择了10/288这个参数，这个参数在没有滑点和手续费得情况下只比1/80这个系统少赚10万元，并且回辙只多5万元，但是交易次数从500次锐减到77次，这个参数明显的要优于1/80参数。

要变更的参数定下来之后，怎么过渡又是一个大问题，因为有上次系统修正的惨痛教训，这次系统的变更一定要想一个非常非常合理的办法，这个周末必须把这个问题解决，否则我很难入睡。这个矛盾在于一致性的处理上，如果现在两个系统持有空仓的话，那直接转换系统就行了，但却不可能等到10/288系统发出指令再平空开多的，因为那将是接近20万元的损失。经过思考，我认为两个系统的衔接应该通过等两个系统同时发出信号后，通过新的系统执行下一个信号。

比如，现在的价格是2900点，指标MA（1）是2900，指标MA（10）是2950，指标MA（80）是3000，指标MA（288）是3300，那么我现在依然按照MA（1）/MA（80）的系统操作，如果目前点位突破MA（80）我就反手做多，一直多仓到3300点，等MA（10）上穿MA（288）后平稳过渡，MA（10）下穿MA（288）后，我就反手做空，然后停掉MA（1）/MA（80）这个系统。这应该是一个完美的解决方案，因为至少MA（1）/MA（80）这个系统是中性的，而我不会错过任何（特别是空，因为我现在持空）一波大行情的可能。

整个假期我都密切关注着国际市场，庆幸的是，国际大宗商品市场和股票市场都是下跌。（因为中国市场放假要比外围多两天，实际上中国市场休市的时候国际市场是在交易的。）既然我有一个预期收益为正的系统，我有什么好大担心的呢？但是周末我过得并不轻松，不知道什么原因我上火了，整个牙齿和喉咙肿得厉害，说不清楚是因为焦虑还是因为天气的问题，我想都有吧。周一我早早起床了，打开电脑等待开盘。

9点14分，IF跳空高开，开在3099点，我是在3070点做空，直接高于我的建仓成本，之前积累的3.2万元利润瞬间被吞噬，并出现浮亏。

还来不及我反应，数字就开始变动起来，最高跳动到了3177点，这是几十上百点的快速波动，我大脑一片空白，只有一个声音反复在问自己：平不平？结果行情又立刻转头向下，下跌到3099附近，以上所有过程不过30秒的时间，我在想：还好按照操作纪律没有胡乱平仓，不然起码多亏2万元，这个心态很讽刺。

以下是我详细的心理活动：

其实当时我的系统并没有决定好到底要不要用止损，因为我的系统测试的时候是没设止损的，因为是一个均线不出场的系统，但是自己主观上认为还是应该设置止损，这个问题就被搁置下来。而我最终偏向于如果没有明确的条件，还是就用最原始的系统。总之，这个关于是否止损的问题就变成系统中可以操作的空间，我有了可以止损和可以不止损的选择权，那么当选择权出现的时候，我强烈的不希望执行止损。这里可以看出人性在面临选择的时候再一次的可怕。

我之前说过了，事情很讽刺。我打开我的交易界面想看看我具体亏损的额度到底是多少，结果，无论如何我都找不到我的合约，我一下意识到问题不妙。

我查找成交记录：居然已经止损了！

那到底是为什么呢？原来我上周五设置了一个止损单，是根据80日均线之上50点设置的，这个止损被执行了，其实我自己都忘了我设置过这个止损，是止损被执行后我才回忆起来的，这正是讽刺所在。我连忙查询到底这个止损单是在哪个点位执行的，结果一看，执行在3155，几乎就是最高价——一个连分时图上都看不到的价格。

你知道我是什么感受吗？我一算盈亏，1分钟时间，从赚3.2万的头寸，变成亏损2.6万元出局，要命的是，现在价格是3099，我止损在3155！1分钟的浮亏达到了5.8万元！

当时的心情我无法形容，我只能感觉到沮丧至极。我第一次觉得止损真是一种错误！

根据墨菲法则，一个悲剧事件往往会导致连锁反应，来不及我多想，期指马上迅速拉高，突破我的止损价3155，我获得了一丝欣慰，还好这笔单子才亏损2.4万元而已，接着，3200，3250，又是100多点的上涨，就在几分钟之内。