2017年4月1日，在上海举办的“十大高手谈投资”活动中，方杭瑞做了“短线和波段交易”的主题分享，以下是七禾网对于本次主题分享的文字整理。

精彩观点：

心态、理念、策略和方法缺一不可，只有这4个方面都结合在一起，才能够做到稳定盈利。

交易之道，由心开始，次之理念，再之策略，最后技术。

我觉得真正要做到一直稳定盈利，最重要还是心态的磨炼，然后加上理念、策略各方面的完善。

我对自己成功的定义，就是我去享受这个过程，并不是说这个企业做到多少大或者赚了多少钱，享受这个过程就是成功。

如果某一天我亏钱了，那么我就会反思、总结原因在哪里，我虽然亏钱了，但是我赚到了经验，所以我每天都是赚的，要么就是赚钱，要么就是赚经验。

高调做交易，低调看成败，自己用心把交易做好、执行好，反正自己认真去做了，至于成功失败，那就“谋事在人，成事在天”。

你的性格是什么样的，就去选择适合自己性格的交易。

选择一个适合自己的周期去做，这个周期一旦选择好了之后，不能老是变，要保持一致性。

定一个合理的目标是很重要的，对于大多数还没有稳定盈利的人来说，首先定一个较低的目标，这对交易是非常有好处的。

做交易是反人性的，大多数人是亏钱的，少数人赚钱，所以必须用反人性的思维。

交易是反人性思维的，就是要跟大多数人反过来做，第一点是顺势，第二点是轻仓，第三点是勤止损，只要这三点做到了，可以说肯定是不会亏钱了，至少能步入稳定盈利的队伍，不会有太大的风险，至于赚多赚少就不敢保证。

方杭瑞：今天我第一个讲，高手都在后面，我就抛砖引玉一下。我喜欢做交易，但不喜欢讲课，因为我觉得交易其实很简单，没什么好讲的，如果是直接说该怎么交易的话，一两分钟就说完了，我就该下去了，所以就听我啰嗦几句。我想，稳定盈利肯定是大家都期望的，包括我自己，我的想法就是能够保持稳定盈利，也不需要一年翻几倍，这样的话人的幸福感就会很高，那么我就讲讲如何能够做到持续稳定地盈利。我想，光靠方法是不行的，光有心态也是不行的，就像有些分析师，他们做交易不一定能做好，他们分析行情的能力比我们强很多，但是他们并不一定能做好交易，这就是因为他们没有把交易归纳成一套体系。我觉得心态、理念、策略和方法缺一不可，只有这4个方面都结合在一起，才能够做到稳定盈利。我在青泽写的《十年一梦》上，看到一句话，“交易之道，由心开始，次之理念，再之策略，最后技术。”我觉得这句话写得非常贴切。这是我闲着没事的时候画的一幅图，是我对这4方面的理解。

我认为心态是最重要的，然后是理念，再接下去是策略和方法，但是绝大多数人所关注的都是方法，想知道这个高手用什么方法赚了这么多钱，是程序化还是短线？是怎么买，又是在哪里买的？他们看到的都是长出来的绿叶，只看到了表象，但没有去探求内在的东西。我觉得真正要做到一直稳定盈利，最重要还是心态的磨炼，然后加上理念、策略各方面的完善。我们现在也慢慢地在组建公司，走团队的道路，这么多年做下来，交易我一直在做，也一直在变，但是不变的是心态和理念。我以前做动量交易、日内波段，后来转到做隔夜短线、波段交易，一直在不停地变化，但是心态跟理念一直都没有变过，所以我觉得这些东西对交易来说是最重要的。我现在在组建团队，后面要做4个方面——程序化、波段、对冲、股票，但是我认为，理念与心态都是相通的。我前几天也一个人在想，心态这么重要，那么心态应该放到怎么样一个位置？我看到一个故事，有一位民国时北大的哲学教授跟一个日本的围棋第一高手进行交流，他对围棋高手说，他可以做到永远不败，问围棋高手能做到吗？围棋高手说他做不到。哲学教授说他永远都不去比，那么他就永远不会败，比如他去参加下棋的活动，哪怕是去比赛，他都当作是自己的一种成长，抱着一种娱乐的心态，他没有拿出一个比的心态，那么他自然就谈不上失败，哪怕他输了，他也有收获。我对经营公司的理解，我认为我也永远不会败只会胜，我要去享受交易、创业的这个过程，我对自己成功的定义，就是我去享受这个过程，并不是说这个企业做到多少大或者赚了多少钱，享受这个过程就是成功。我以前刚开始交易的时候就是这样想的，我每天交易都是赚的，我那时候只做日内短线，赚钱的时候我很开心，因为我今天赚钱了，收盘就可以去悠哉悠哉了；如果某一天我亏钱了，那么我就会反思、总结原因在哪里，我虽然亏钱了，但是我赚到了经验，所以我每天都是赚的，要么就是赚钱，要么就是赚经验。我看了一本书——《低调做人，高调做事》，我觉得这本书中的理念跟交易是相通的，也就是高调做交易，低调看成败，自己用心把交易做好、执行好，反正自己认真去做了，至于成功失败，那就“谋事在人，成事在天”。就像一笔交易，自己制定了计划，那么就去执行，既然去执行了，哪怕亏了，自己心里也会很坦然，如果是因为没有执行好亏掉的，那么心态就会非常不好。

接下来我讲讲心态，你的性格是什么样的，就去选择适合自己性格的交易。比如说，你是做现货的，对基本面有一定的研究，那就适合做波段；比如说你的性格比较急的，拿不住单子，这样的话就适合做日内短线，不用管基本面。选择一个适合自己的周期去做，这个周期一旦选择好了之后，不能老是变，要保持一致性，不能说今天做短线，明天做波段，那等于是没有方法。还有一点，给自己定的一年的盈利目标是多少？这个非常影响心态。前几天来了一个朋友，实业不好做他就停了做股票，股票也很难做，因为他之前也做过一两年的期货，他说现在想重新做期货，想赚点买菜钱。我说那可以的，心态很好，我都佩服他的心态，我现在也是这样，天天就赚点买菜钱。那我就问他一年的目标是多少，赚10%容不容易？他说赚10%很轻松，太少了，买菜钱是够了，但是心里不满足于只赚10%。所以我觉得定一个合理的目标是很重要的，对于大多数还没有稳定盈利的人来说，首先定一个较低的目标，这对交易是非常有好处的。拿做期货来说，100个人里面大概就两三个人赚钱，那么不管你赚多少，先迈入这个赚钱的行列，然后通过经验的不断积累总结慢慢地去赚更多的钱。做交易是反人性的，大多数人是亏钱的，少数人赚钱，所以必须用反人性的思维，那些亏得很快、很惨的人是怎么做的？一个就是逆势，涨高了，他觉得不会涨了，就去抛空，跌多了，他觉得跌破成本价了，就逆势买涨。再一个就是想赚大钱，一年想翻几倍，想赚大钱肯定重仓。第三点就是赚一点就卖，但一亏钱就死扛，很多炒股票的人更加是这样的，一亏钱打死都不卖，套了3、5年一回本马上就卖。交易是反人性思维的，就是要跟大多数人反过来做，第一点是顺势，第二点是轻仓，第三点是勤止损，只要这三点做到了，可以说肯定是不会亏钱了，至少能步入稳定盈利的队伍，不会有太大的风险，至于赚多赚少就不敢保证。

再一个就是目标定好了之后，根据自己的账户能够承受多大的亏损，去做资金管理。比如你的亏损不能超过30%，那么仓位最好就不要超过30%。有的人的资金管理做法不一样，他银行里存款有上千万，但他只用了几十万做交易，其实他满仓也无所谓，因为相对于总的资金仓位还是很轻的。再一个就是，你要清楚十年的目标是怎么样的？要通过什么样的途径来完成？一个方面是资金方面的目标，我没钱的时候我就想，我要多少年赚到1000万，然后我复利每年赚多少，但幸运的时候有些年一年就赚7、8倍甚至十来倍，但是我喜欢用复利的方式去完成自己的这个目标。再一个你的交易的方式最好也有个计划步骤，我2009年刚开始盈利的时候，就给自己定了一个学习的路线，从刚开始做炒单，到日内动量交易、日内波段交易，然后到隔夜短线，再到波段交易，我就这样一点一点地去过渡，最终一步步走过来，现在到做波段交易，甚至股票对冲。这个过程当中心态是不变的，在一个交易方法中做稳了之后，再去探索另外一个交易方式。

还有很重要的一点就是，你要考虑，如果出现最差的结果，能不能坦然地接受？这个如果想好了的话，交易心态就会很平和。比方说你今年在期货里面放了一些钱，这个钱如果是借来的或者贷款来的，那是很危险的，如果这只是你20%、30%甚至更少的钱，那亏光也无所谓，所以最差的结局想好了，心态就会很坦然。我做交易每天也是这样的，对于当天的持仓我设了止损会算一下，这个止损总共是多少钱，如果止损过大，那我会平掉一些仓，如果这些止损全部都触发我也能够接受，那么这一单是没有关系的。我每天收盘之后，这些单子都会梳理一下，所以我基本上每天晚上是不怎么担心的，因为哪怕都止损了，风险也是可控的，最差的结果都想好了之后，心态就好了。

做交易当中，很重要的一点就是执行力，执行力是一个成败的界点，一个人做交易一旦有了执行力之后，他就等于是有了自己的一套方法，他会去执行自己的方法，然后在这个基础上再去完善它，方法就会越来越完善。我看了一篇文章，上面写道，100笔交易中，执行率能够达到20%的人占10%，能够执行好50%的人只有5%，能够执行好95%以上的人大概只有1%。能够稳定盈利的人，他们的执行力都是很强的，所以执行力就是成败的界点，如果你能够做到100%的执行力，证明你就有一套方法。后面还有很多高手跟大家分享，他们都会拿出自己交易上真实的东西，但是这个东西并不是一听马上就学到了，肯定还要有一个消化、磨炼的过程。像去年有一次我连续20天亏钱，我就反思我的这个交易有没有出现问题，后来反思的结果就是，我交易是没有出现问题的，就是行情实在是跟交易方法不匹配，既然交易方法没有问题，自己的交易也没有问题，那么就执行。但是对于刚刚尝试交易的人来说，他很长时间不能盈利了，他可能就换一种方法，就这样换来换去，永远也找不到一套最适合自己的方法。所以像我就是一套交易方法，我做动量交易的时候，我能看到的行情就3分钟，3分钟的行情我就做了3年，3年如一日，天天做这3分钟的行情。说到技术面，其实就是“顺势而为”4个字，看了几百本书，其实看到的也是4个字。不同的交易周期，对顺势的定义不一样，比如说做炒单的，那么他看1分钟线就行了，用1分钟线来定义趋势；做日内波段，那么看日内的分时图就可以定义趋势；做隔夜短线的，看日K线就可以定义趋势；做基本面的话，就根据供求关系等基本面去定义趋势；还有一个对趋势的定义方法就是根据自己账户的资金，这个单做进去是盈利的就是顺势，这个单子做进去是亏损的，那么就是逆势，每个人对顺势的理解和定义不一样，根据自己的定义去操作，自己能够看得清多远的行情，就做多久的交易。我做日内动量交易的时候，我就只能看得懂3分钟的行情，那么我就只做3分钟的行情，现在我能看得懂4、5天的行情，我就做4、5天行情的交易。

我以前做动量交易的时候，基本上就只看分时图，在破位的时候做进去，也就是出现大幅下跌或者大幅上涨的时候，我就顺这个势跟进去，不管价格、不管品种、重势不重价，去赚取那点趋势。我现在做波段交易，看日线图就可以了，因为不管是上涨也好，下跌也好，都是不可能一口气到位的，它都是以一波一波波段的方式去演绎的，那么就顺大势逆小势，在回调的时候去介入，然后设好止损，有些时候可能会买早被止损掉了，止损掉亏小钱，又没有关系，后来又跌了一天，感觉还可以，那再设好止损再进，如果是盈利了，那么会比止损大很多倍，就是以小博大。所以每个人对顺势而为的定义不一样，每个人能够看行情看多远也不一样，所以选取最适合自己的周期。做交易很多人都有自己的一套方法，说不定盈利能力比我强多了，但是他可能没有找到一个平衡，比方说傅海棠是做基本面交易的，他来做短线，那他肯定做不好，我是做短线的，我去做基本面，单子一拿就是半年，那我肯定也做不好。所以我擅长的是判断短期的行情，傅海棠擅长判断长期的行情，那他就做长期的行情，就是找到一个适合自己的周期，这是一个判断方式与交易方式的平衡。再一个平衡是风险承受力与仓位的平衡，自己这个仓位做进去，如果今天全部止损承受不了，那么仓位就轻一点，这样心态就好了。还有一个平衡是盈利能力跟自己预期目标的平衡，就像挑担子和举重一样，你能举100斤，你就举70斤，那就能够把它举起来，如果你能够举100斤，但你要举150斤，那么最后是举不起来的。如果你还没有进入稳定盈利的阶段，那么目标定低一点，然后通过不断地积累去提升盈利能力，这样的话今年目标10%，明年目标15%，慢慢地去提升。我就讲这些，祝大家2017年都能够交易顺利！