农产品行业要闻 

周二

【气象】 据联合国世界气象组织（WMO）周五称，通常会带来干旱及洪涝的厄尔尼诺现象今年重现的几率为50到60%，修改两个月前的观点。WMO在一份声明中称，今年2月和3月东部热带太平洋的海面温度升至2摄氏度或超过平均水平，造成科隆群岛到厄瓜多尔及秘鲁沿海地区出现非常大的降雨及信风。（来源：天下粮仓）

【大豆】

美国农业部发布的出口检验周报显示，截至2017年4月27日的一周，美国对中国（大陆地区）装运135,246吨大豆，大约相当于2.5船巴拿马型货轮装运的数量。上周装运了206,794吨大豆，大约相当于4船。当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的25.9%,上周是32.6%，两周前是47.1%。（来源：天下粮仓、USDA）

周三

【大豆】 巴西北方马托格罗索州的农户一直强烈要求政府改善基础设施，帮助他们把自己生产的粮食运输到北方亚马逊河的港口，而不是运到遥远的南方港口。目前正在规划的两个项目将帮助农户实现梦想。马托格罗索州北部到亚马逊河的BR-163号公路铺设工作将于2018年完工，而与这条高速公路平行的一条铁路建设许可证的准备工作正在进行。虽然这条高速公路有望在一年左右完工，但是铁路线的建成可能需要更长时间，最好的情况下估计要到2025年。新的铁路线称为“粮食专线”，定于今年晚些时候投标。（来源：天下粮仓）

【大豆】

据美国农业部发布的作物进展周度报告显示，截止到2017年4月23日，美国18个大豆主产州的大豆播种进度达到6%，高于去年同期的3%，也高于过去五年同期的3%。报告显示，伊利诺伊州的大豆播种进度为4%。印第安纳的播种进度为3%。（来源：天下粮仓）

【油籽】

印度农业部长Radha Mohan Singh指出，2017/18年度（7月到次年6月）印度粮食产量可能达到创纪录的2.73亿吨，比本年度的2.7198亿吨增长约0.4%，因为季风降雨可能依然良好。夏播作物面积可能达到7200万公顷，其中包括稻米、豆类、油籽（花生和大豆）、棉花和甘蔗。夏季作物极其依赖季风降雨。（来源：天下粮仓）

周四

【持仓】

美国商品期货交易委员会发布的持仓报告显示，截至4月25日的一周里，投机基金在美国13种主要农产品期货及期权上的净空单增加68,232手，达到231,206手，这只落后2006年的水平。这也代表着投机基金连续第10周的抛售规模超过做多规模，创下史上第二长的纪录，仅落后2014年初创下的连续11周纪录。（来源：天下粮仓）

【大豆】

美国农商巨头ADM公司表示，由于农户囤货惜售，ADM公司在巴西的加工利润缩减。ADM执行总裁兼董事长Juan Ricardo Luciano称，在巴西，压榨利润一直缩减，因为大豆价格疲软，巴西雷亚尔汇率走强，农户的销售并未与出口需求保持一致。Luciano说，目前的加工利润至多是不赔不赚，因为每个人都在抢购大豆。他补充说，马托格罗索州的大豆压榨利润尤其受到影响，因为北方港口的大豆出口需求旺盛。（来源：天下粮仓）

【大豆】

巴西贸易部发布的最新统计数据显示，2017年4月份巴西出口大豆1043万吨，高于3月份的898万吨，也高于去年同期的1009万吨。4月份巴西大豆出口量创下历史同期最高纪录，打破了2016年4月份的前纪录。据巴西植物油行业协会（ABIOVE）四月份发布的预测数据显示，2017年巴西大豆出口量预计为6030万吨，高于2016年的3953.1万吨。（来源：天下粮仓）

周五

【大豆】 美国粮商巨头――邦吉公司周三称，公司第一财季的收益大幅下滑。全年收益预估也做了下调，因为南美农户销售缓慢致使公司核心业务收益下滑。总部设在纽约的邦吉公司称，今年1季度公司净收入大幅减少82%，因为农业业务（全球谷物采购、销售、仓储、加工及运输）收益急剧下滑。邦吉公司的股票收于67.04美元，下跌超过11%，，创下15个月来的最大跌幅。（来源：天下粮仓）

【大豆】

美国农业部（USDA）周四公布的大豆出口销售报告显示：截至4月27日当周，美国2016-17年度大豆出口净销售318,500吨，2017-18年度大豆出口净销售12,800吨。当周，美国2016-17年度大豆出口装船640,500吨。截至4月27日的一周，美国16/17年度大豆净销售量为318,500吨，比上周低了57%，比四周均值低了25%。买家包括中国 (69,600吨)。17/18年度交货的净销售量为12,800吨。当周出口量为640,400吨，比上周低了9%，但是比四周均值高出2%。主要目的地包括中国 (137,500吨)。（来源：天下粮仓/USDA）

【大豆】

据油世界称，供应充足可能提振2016/17年度（9月到次年8月）全球大豆期末库存比上年增长1700万吨。而在中国的带领下，全球大豆贸易步伐加快。本年度中国将占到全球大豆进口增幅的超过80%。油世界已经把中国的大豆进口预测数据上调至9000万吨。（来源：天下粮仓）

贵金属行业要闻 

周二

【黄金】

亚洲时段，现货黄金温和反弹，美国原油期货窄幅震荡，美元指数小幅回落，欧元兑美元温和上涨，日内数据较少，交投可能受到限制。

周三

【黄金】

现货黄金价格几近平开后低走，因东北亚局势缓和美联储可能在6月加息的预期，带动美元走强。

路透技术分析师王涛表示，现货金可能再次测试位于1249美元的支撑位，跌破这个水平的可能性很大，然后跌向位于1228美元的下一道支撑位。

周四

【黄金】

金价跌至逾六周最低，因市场预期美联储今年将进一步升息，且欧洲政治不确定性下降。现货金跌0.8%至每盎司1,227.94美元，此前触及3月17日以来最低位1,225.20美元。现货银跌0.6%，至16.295美元，此前触及四个月低点16.17美元。现货银在4月中旬曾触及五个月高点18.65美元，此后已累计回落约13%。

周五

【黄金】

现货黄金本周可谓是“屋漏偏逢连阴雨”，从周一到周四累计暴跌50美元，多头全线崩溃，真想说一句：伤心总是难免的！在送走了美联储决议，又要了周五“非农之夜”，显然黄金市场目前一片“低气压”，今晚非农还怎么玩？是否又是黄金的另一场噩梦！

基本金属行业要闻 

周二

【镍】三年禁运后 首船印尼出口红土镍矿运抵连云港

2017年5月1日，随着满载着50800吨印尼红土镍矿的Mv.JIN YUN（津运）轮顺利靠泊连云港港东联公司81号泊位，意味着自2014年1月12日印尼全面禁止原矿出口以来，第一批运往我国的镍矿成功入港。当日上午，连云港港口集团副总裁王新文，振石集团副总裁徐卫东，港口生产业务部部长徐卫，东联公司总经理尹振威以及同益物流董事长陈德光等领导到达现场进行视察指导工作。连云港港口集团副总裁王新文表示时隔三年印尼镍矿的顺利入港将更加丰富国内红土矿资源，带动整个行业更加健康良性的发展。此次首船印尼镍矿的发货人是振石集团，港口货运是由江苏同益国际物流股份有限公司负责。同益物流董事长陈德光也表示国内矿业有序的发展，需要物流企业衔接好货物从国外顺利运输到国内的每一个环节。印尼红土镍矿资源丰富，出口量更是一直居于世界前列。2014年印尼政府颁布新的矿业法，禁止红土镍矿等原矿出口。从一定程度上影响了国际镍矿市场的平稳性。近期，印尼政府对于出口镍矿出台新政策规定：在当地拥有红土矿开采权且已兴建冶炼厂的公司允许红土矿资源出口。据了解，振实集团通过海外布局，在印尼具有矿山开采权且建有镍铁冶炼项目。此次印尼红土镍矿“津运”轮货船顺利靠泊连云港，无疑为我国国内矿业发展再次注入活力。更是推进“一带一路”发展，坚实与印度尼西亚友好合作关系的强动力！（来源：上海有色网）

【铜】自由港印尼分公司数千矿工集会 威胁将罢工

据外电5月1日消息，美国自由港迈克墨伦铜金矿公司（Freeport McMoRan Inc）印尼分公司的数千名工人周一在Papua矿附近集会，抗议资方因与政府间的合同纠纷解雇矿工。该工会周一向自由港发送了一份通知，威胁从5月1日起至本月底在Grasberg铜矿举行罢工。在与政府达成临时协议后，自由港正试图提升Grasberg铜矿产量和出口量，但消费商则担心劳工纠纷可能会影响该矿供应。自由港已经解雇了约10%的劳动力，并警告称可能进一步裁员5,000人以降低损失，这激发了工人的示威。工会领导人Aser Gobai称：“我们还在等待。我们希望通过透明和公正的方式来解决问题。实际上，我们并不希望举行罢工。”他补充称，约8,000名工人已经在Timika进行集会。自由港印尼分公司发言人尚未对此予以置评。自由港首席执行官Richard Adkerson上月表示，资方正在于工会领导人进行谈判，努力令其回到工作岗位，并警告称可能会惩戒罢工工人。他称，如果合同纠纷无法得到解决，Grasberg铜矿井下开发每月可能削减多达4,000万美元支出，这将会导致更多工人被裁。铜出口恢复进程有任何推迟都将会给铜价带来支撑，伦铜价格目前约在每吨5,735美元。上个月，Papua铜矿的工人与警察发生冲突，导致数人受伤。印尼新规要求自由港取得新的矿业许可、出让51%的股权、建立第二座铜冶炼厂、让渡仲裁权和支付更多税款。自由港方面则坚持认为新的许可应当与30年合同一样的金融和法律保障，该公司在2月曾向印尼政府递交通知，称如果6月17日前无法达成一致，那么将开始仲裁。（文华财经）

周三

【铝】麦格理上调铝价预测 因中国限制产量

麦格理分析师在5月1日的报告中称，中国工信部宣布将自7月份起对非法炼铝产能进行检查，这可能会导致铝产量到10月份下降。麦格理预测2017年铝市场供应缺口为120吨；污染治理推动的冬季减产将在年底推高铝价至每吨2000美元以上。麦格理将2017年平均铝价预测从每吨1,769美元上调8%，至1,913美元。麦格理将2018年平均铝价预测从每吨1,768美元上调2%，至1,806美元。冶炼厂因限产而需求放缓，压制氧化铝价格。麦格理将2017年平均氧化铝价格预测从每吨339美元下调7%至316美元；将2018年平均氧化铝价格预测从每吨335美元下调5%至318美元。（来源：彭博社）

【锌】华北环保“阴霾”不散 京津冀镀锌厂受重创

4月20日起，京津冀地区环保日趋严格，北方地区镀锌厂影响较大。5月1日，环保组再驻天津静海，镀锌企业停产增多。SMM认为，此次影响用锌量5万吨/月附近。SMM调研了解到，4月20日起，中央环保督查组下达文件严查京津冀地区企业污染问题。其中，霸州镀锌企业悉数关停，影响当地用锌量1万吨/月附近。预计环保检查时间持续一个月左右，主要涉及镀锌管厂及镀锌板厂。部分静海区镀锌企业已被限制生产，大邱庄地区影响较大。进入5月，环保压力加大，要求涉酸企业全部停产，影响时间预计持续到“一带一路”会议结束之后。当地停产企业增加，对环保合规的镀锌企业重新核查，产量受限。此次影响当地静海区200多条镀锌生产线，月用锌量4-5万吨，复工时间暂未确定。此外，邯郸、沧州等地暂未受到影响。SMM认为，有部分镀锌企业环保虽已过关，但此次环保要求涉酸企业全停，这些镀锌厂亦受影响。此外，据了解，京津冀地区酸洗带紧俏，而且对硫酸运输加以限制，从而进一步影响镀锌生产。（来源：上海有色网）

周四

【有色】渣打银行：上调2017年多数基本金属价格预估

渣打银行报告称，将2017年铝价预估从之前的每吨1,775美元上调至1,955美元，2018年铝价预估从每吨1,850美元上调至2,175美元。渣打分析师NicholasSnowdon和SukiCooper在报告中写道，“冬季采暖季节期间的产能削减和部分非法运营产能的关停，将反映预期中的减产影响。”同时，渣打银行将2017年平均铜价预估从每吨5,900美元上调至5,940美元，并称多数涨幅料将出现在第四季度，届时均价料为每吨6,200美元。此外，该行还将2017年铅价预估从每吨2,350美元上调至2,364美元；将镍价预估从每吨9,025美元上调至9,255美元。渣打银行称，“考虑到年初至今的表现，我们预估2017年锡价均值为每吨21,449美元，低于此前预估的21,750美元。”该行将2017年锌价均值预估从每吨2,950美元下调至2,940美元。（来源：文华财经）

【镍】嘉能可一季度镍产量同比降10%

嘉能可(Glencore)周四(5月4日)将全年息税前利润(EBIT)目标从22-25亿美元上调至23-26亿美元，称一季度遭遇了一些天气相关的供应阻断。嘉能可称，该公司一季度铜产量较去年同期下滑3%，至32.41万吨，因部分矿场矿石品味下降、秘鲁洪水以及刚果民主共和国降雨多于正常水平。该公司一季度锌产量同比增加9%，至27.92万吨。嘉能可补充称，暂不打算重启位于澳洲和秘鲁的闲置产能。该公司一季度镍产量为2.49万吨，同比减少10%。本财年，嘉能可铜产量目标为135.5万吨(上下浮动2.5万吨)，铅产量目标为30万吨(上下浮动1万吨)，镍产量目标为12万吨(上下浮动0.4万吨)，锌产量目标为119万吨(上下浮动2.5万吨)。（来源：新镍网）

周五

【铜锌】嘉能可欲出售Antamina铜锌矿

据路透社消息，四个知情人士称，矿产贸易集团嘉能可已聘请丰业银行（theBAnkofNovaScotia）出售其特许使用权资产组合，其中包括秘鲁的Antamina的铜锌矿。消息人士称，Antamina铜锌矿的特许使用权构成了这一组资产的大部分价值，估值预计在2.5亿美元。这个资产组合包括嘉能可拥有的世界其他地区的几个小型矿的采矿权和勘探权。目前还不清楚嘉能可是否保留部分股权还是会出售其100%的使用权，如果出售全部股权将会使所有者有权从采矿作业中获得一定的生产。消息人士称：“目前还不确定会谈会达成怎样的交易结果。”由于会谈机密，与路透社联系的几个人都拒绝透露姓名。嘉能可对此拒绝置评，丰业银行对此也没有立即发表评论。在伦敦上市的嘉能可公司拥有遍布世界的镍、锌、铜和煤矿的所有权和经营权，并拥有多项业务的特许使用权。从削减成本到追求增长，嘉能可希望将其资产的价值最大化。继2015年到2016年初的大宗商品的暴跌，受大宗商品价格低迷影响，嘉能可的营收和股价大幅下挫，为了减少债务，嘉能可出售了其资产。特许使用权的潜在买家包括了采矿和上下游产业链投融资Streaming公司如加拿大的弗兰科内华达公司（Franco-NevadaCorp）和银惠顿公司（SilverWheatonCorp）。消息人士称，上下游产业链投融资（Streaming），就像特许使用权，是采矿业可利用的一种融资方式。弗兰科内华达公司（Franco-NevadaCorp）对矿使用权非常感兴趣。“这只是一个价格问题”，弗兰科内华达公司CEO大卫路哈奎尔（DavidHarquail）在回复路透社的提问中说。银惠顿公司则对此不予置评。嘉能可拥有Antamina矿33.75%的股份，它将Antamina的一部分产量货币化了。2015年11月，它同意将Antamina矿的银未来产量出售，以9亿美元将该矿产品出售给银惠顿公司，嘉能可得以减少公司的债务。弗兰科内华达公司（Franco-NevadaCorp）去年还买下了嘉能可5亿美元的贵金属。嘉能可在Antamina的合作伙伴英英籍澳大利亚矿商必和必拓拥有Antamina33.75%的股份，澳大利亚泰克资源公司和日本三菱公司拥有10%的股份。（来源：路透社）

【铝】菲律宾财政部官员：菲律宾将对矿业行业进行第二轮审查

菲律宾财政部的一位官员周四称，虽然Regina Lopez境部长的任命被撤销，但菲律宾政府仍将对该国矿业重新进行审查。菲律宾矿产行业协调理事会(MICC)2月时曾要求重新审查该国矿业及其对环境和社会的影响。菲律宾财政部副部长Bayani Agabin在一份声明中称：“不管谁任职环境部长，我们都将继续进行审查评估。”评估将覆盖菲律宾境内所有的41座矿场，其中有26座之前曾被Lopez责令关闭或停产。Lopez该取消了数十份该国未开发矿场的合同。之前矿商称Lopez做出的决定是毫无根据和缺乏法律程序的，因此受批判。在周三进行投票后，菲律宾任命委员会否决了总统Rodrigo Duterte于Lopez的任命，结束了她对于矿业行业长达10个月的压制。菲律宾矿业协会（Chamber of Mines of the Philippines）周三称，新任环境部长上任后，我们将寻求重新评估和撤销所有不利的命令。Agabin称，新一轮审查将包括对未开发矿场合同的审查。Lopez之前曾要求Duterte暂停第二轮矿业审查。MICC目前仍在选拔审查小组成员，预计审查将耗时三个月。（来源：全球金属网）

化工产品行业要闻周二

【原油】

亚市盘初，油价震荡微跌。WTI原油6月期货交投于48.76美元/桶附近，跌幅约为0.16%；布伦特原油7月期货交投于51.49美元/桶附近，跌幅约为0.06%。虽然OPEC减产协议有望被延长的预期或在一定程度上支撑油价。但是，中国和美国经济数据不及预期，打压原油需求。美国和利比亚原油产生攀升加剧市场对油市供给过剩的担忧情绪。北京时间5月3日公布的美国API和EIA原油库存数据或为油价进一步走势指明方向。

周三

【原油】

亚市盘初，油价大幅反弹，一度涨逾1%。WTI原油6月期货交投于48.14美元/桶附近，涨幅约为1.01%；布伦特原油7月期货交投于51.03美元/桶附近，涨幅约为1.13%。最新公布的数据显示，美国API原油库存和成品油库存均录得下降，一扫油市阴霾，助推油价反弹。美国EIA原油库存数据日内即将出炉，投资者需密切关注。

周四

【原油】

亚市盘初，油价延续隔夜跌势，窄幅震荡。WTI原油6月期货交投于47.68美元/桶附近，跌幅约为0.29%；布伦特原油7月期货交投于50.66美元/桶附近，跌幅约为0.26%。最新公布的美国EIA原油库存报告抵消稍早公布的美国API原油库存报告为市场带来的利好影响。美联储公布5月政策声明后，美元指数企稳反弹，也令油价承压。此外，OPEC能否延长减产协议仍存不确定性也是油市的一大忧患。

周五

【原油】

亚市盘初，油价窄幅震荡。WTI原油6月期货交投于45.62美元/桶附近，涨幅约为0.22%；布伦特原油7月期货交投于48.50美元/桶附近，涨幅约为0.25%。多重利空充斥油市，隔夜油价曾一度暴跌近5%。北京时间5月6日01:00将公布美国石油钻井总数。市场分析师认为，若该数据再次录得增加，那么油市将面临又一大重压。　

建材行业要闻周二

【暴涨过后，五月行情将如何演绎】银四已过，四月份的行情在一波疯狂大涨下落下帷幕。但是伴随着这波大涨，市场一扫3月中旬以来的阴霾，开始热议接下来的行情，有人说接下来河北地区环保风再起，价格有支撑将继续拉涨，有人说金三银四已过接下来价格将走下坡路，市场看法不一，但从目前市场走势来看，前一种看法支持的人多一点，那么事实真的是这样吗？笔者将通过以下几个方面来简要分析一下。一、钢厂库存大幅减少，钢厂去库存压力不大；二、恐慌情绪释放，价格开始反弹；三、市场库存持续减少，商家看涨情绪浓；四、环保风再起，政策利好驱动。虽然“金三银四”不尽如人意，但是在一系列政策因素驱动下，五月份行情将走出一波淡季不淡的行情。当然，在看好后市的同时，笔者也担心，从去年到今年的这几波行情启动都与政策推动息息相关，这也造成了这几次大涨大跌的行情，政策利好虽然有助于价格拉涨，但是一旦政策方面支撑力度不够那么价格必然会下跌。因此笔者认为，短期来看，五月行情可期，但是从防范风险的角度考虑，商家在操作方面也不能冒进。（来源：我的钢铁网）

周三

【中国镍矿冶炼投资有望使印尼成为全球第三大不锈钢生产国】综合印尼媒体近日报道，印尼投资协调委员会数据显示，今年一季度中国对印尼直接投资达5.99亿美元，占印尼外来投资总额的8.2％，续为继新加坡（21亿美元）和日本（14亿美元）之后的印尼第三大投资来源地。2016年，中国对印尼直接投资26.65亿美元，为印尼第三大投资来源地。印尼投资协调委员会主任托马斯表示，政府倡导的矿产下游化政策已初见成效，主要体现在矿产和煤炭下游产业的投资增长，其中最大的矿业下游化投资在镍矿，最大投资份额来自中国。中国已经成为印尼最大的矿业冶炼和矿产品加工投资来源地，中国在镍冶炼厂的大额投资有望使印尼在近期内成为全球第三大不锈钢生产国。（来源：商务部网站）

周四

【神华中煤两大煤企率先降价 煤价将回归合理区间】神华率先将其5月份5500大卡月度长协价下调了14元/吨，至630元/吨；而其现货价降至650元/吨，较4月17日回调15元/吨。同时，中煤能源5月份下水动力煤销售价格出炉，月度长协下调幅度达15元/吨。截至4月底，秦皇岛港发热量5500大卡市场动力煤实际交易价格跌至640元/吨，较月初相比下降了45元/吨。目前，北方港口市场煤炭交易处于有价无市的状态。进入5月份，随着煤炭市场进入淡季，煤炭整体供应情况较为宽松，煤价将进入下跌通道。安信证券分析师衡昆认为，目前政策在不断引导产能的释放，以通过扩大供给的思路促进价格快速回到理性区间。考虑政策因素，判断未来煤炭供给将呈现不断宽松的趋势，预计价格在淡季将回归500元/吨-570元/吨的合理区间。（来源：证券日报）

周五

【保监会：对险资投资重大项目给予政策倾斜】保险资金对接实体经济迎来政策红利。昨日，保监会发布《关于保险业支持实体经济发展的指导意见》（下称《指导意见》），明确表示鼓励保险资金投资符合国家战略和导向的重大项目，并给予政策倾斜。与此同时，《指导意见》明确提出，持续改进和加强保险监管与政策引导，坚持去杠杆、去嵌套、去通道导向，引导保险资金秉承价值投资、长期投资和稳健投资原则，为国家战略和实体经济提供长期稳定的优质资金。着力防范和化解重点领域风险隐患，加强金融监管协调，防范风险跨行业传递，牢牢守住不发生系统性风险底线。具体包括：加强对重点风险领域和重点公司的风险预警，落实风险责任和责任追究机制；严格规范和治理违规开展关联交易、利益输送等行为，抑制产融无序结合和资金脱实向虚；坚持去杠杆、去嵌套、去通道导向，引导保险资金秉承价值投资、长期投资和稳健投资原则，为国家战略和实体经济提供长期稳定的优质资金。（来源：上海证券报）

(编辑整理：华信万达期货)