国债期货周四在超跌之后担忧有所减弱，受央行公开市场重返净投放叠加明日将操作 MLF 消息刺激，连跌八日后强势反弹，全线收红，并创近两个月最大涨幅。截至收盘，10 年国债期货主力合约 T1706 收盘报94.750 元，较上日结算价涨 0.59%；5 年国债期货主力合约 TF1706 收盘报 97.200 元，较上日结算价涨 0.26%。

资金面维持紧平衡态势，Shibor 多数上涨，其中隔夜 Shibor 跌 1.40BP。央行周四公开市场进行 600 亿 7 天、100 亿 14 天和 100 亿 28 天期逆回购操作，当日有 600 亿逆回购到期，实现净投放 200 亿元。早盘机构出资心态一度谨慎，场内供给略显偏少，但随着公开市场转为净投放和午后 MLF 明日续作消息一出，流动性逐渐趋于平稳偏松。银行间债市方面，配置吸引力显现，10 年期国债和国开债活跃券下行均超 5BP。一级市场方面，进出口行招标发行的 1、3 和 5 年期固息债，中标收益率分别为 4.056%、4.37%和 4.4855%，只有 5 年期低于二级市场并且需求旺盛；国开行 3 年期增发债中标收益率为 4.2806%，大幅低于二级市场水平，需求尚可。央行旗下媒体《金融时报》援引监管人士称，央行近期正在召集“一行三会”加强监管政策的沟通协调、统筹推进。外汇方面，人民币兑美元中间价报 6.9051，调升 15 个基点。操作上，债市政策去杠杆影响难消，基本面的支撑力度有限，建议投资者暂时观望。

结论：建议投资者保持谨慎。