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波段追踪

福建厦门人，研究量化交易8年，研发多套量化交易策略，执行系统化交易7年，实现程序化自动交易4年。对股指量化交易、商品量化交易均有研究，比较擅长波段策略和趋势策略的开发，对精选品种和精选信号有较好的心得。2006年进入股票市场至今，综合来讲，在股票、期货、外盘方面每年均实现较好的收益。

作为七禾软件冠军侯“波段追踪”的策略提供者，以实盘晒单的形式和朋友们分享投资的快乐，期待互相学习，共同进步。

精彩观点：

交易赚钱赚的就是价差，2016年波动大给了量化交易者更多的赚钱可能，而趋势性较好则是给量化交易者捕捉价差提供了便利。

短线的策略不只是近期这个阶段难做，其它阶段也不好做。

短线比的更多的是主观敏感度和客观速度（微秒级），轮不到普通的量化策略赚钱。

波段策略在近期的较多品种上容易被来回洗。趋势策略则是因为有明确趋势的品种太少，多品种配置的方式的往往亏钱。

会不会继续亏损下去很难说，即使继续亏下去，对程序化交易者来说也没办法。

个人感觉今年6月份前后可能是大部分程序化扭亏为盈的重要时间点。

一般来说获得一波盈利之后，回撤最好是利润的40%以内。

2017年是金融监管大年，这是毫无疑问的。国家之前是打击腐败的权贵阶层，现在是打击金融投机阶层。

程序化交易，本质上来说，绝大部分是投机交易行为。

大环境是不利于投机的，而程序化交易受的影响会略小一些。

首先程序化交易该赚的要赚，该亏的也要亏，不能说2016年赚了是应该的，2017年上半年亏一点就受不了。老想着改策略，终究不是个办法。

今年如果用精选品种的方法，或者用长短周期搭配的方法，会比一般的程序化策略会稍微好看一些。

做趋势和波段，要覆盖大部分品种，但不是说大部分时间这大部分品种都要在线，因为大部分时间大部分品种是震荡行情。

品种精选和入场精选是程序自动实现的。我做了预设条件，直接编到策略中，对品种进行自动筛选、动态调节。

凡是非高频的程序化策略，资金曲线的盘整不可避免。

入场的主要依据是均线和 K线，均线是行情软件常用的均线，K线只看日K线。

三角形整理的末端就是值得尝试的入场点。

形态识别很难用程序自动实现，但并不是说不能实现。某些形态，还是可以从K线幅度、均线与均线之间的距离等着手进行识别和编程。

出场主要依据均线，即收盘价反向突破某一根均线（比如20日均线）就平仓。

盘中信号闪烁是不管它的，我的策略只会在尾盘做或次日开盘做。

某日尾盘进场后，要等到次日收盘的时候，再确定平还是不平。

一般同时持仓0-15个品种，多数时间持有3-10个，理论上最多持有28个。每个品种3%左右的仓位。

没有加减仓的设置，只有开仓和平仓。

如果是一种方法用到不同的品种上，最好不要用不同的参数。

以前的股指，现在的螺纹，都可以多用几个策略，多用几个周期去开发策略和执行程序化交易。

程序化交易也可以实现暴利！

高频程序化，优秀的可以做到年化200%的收益率，甚至400%的都有。

主观+程序化，即主观选品种、选方向、选策略，程序化执行，也有可能实现暴利。

价格博弈和以前有了很大的不同，大部分品种日内的波动形式会经常性变化，所以少有日内短线策略能持续盈利。

能够沉下心来做程序化交易的人都值得欣赏。

最欣赏的，是应时雨老师、周伟老师、严圣德老师和FutureCelebration老师。

把刚成交的单子马上分享出来给愿意看的投资者看，这是需要勇气的。

晒单是可以提高自己交易水平的，因为在晒单前，我会把自己的策略反复推敲，尽量让它更好一些，然后再去执行，这个过程本身就是自我提高的过程。

从跟随波动老师身上学了一招，感觉挺受用的。

扫码追踪【波段追踪】的实时交易

七禾网1、波段追踪先生您好，感谢您和七禾网进行深入对话。2016年，似乎大部分做程序化交易的都取得了较好的成绩，您觉得主要原因是什么？

波段追踪：主要原因是行情好。一方面，大部分品种走出了多头行情，虽然也有波折，但整体趋势性尚可；另一方面，行情的波动比较大，给到的价差很充足。

交易赚钱赚的就是价差，2016年波动大给了量化交易者更多的赚钱可能，而趋势性较好则是给量化交易者捕捉价差提供了便利。

七禾网2、但2016年双十一至今，不少程序化交易者是亏损的。又是什么原因造成的？

波段追踪：主要是行情不适合大部分程序化策略。绝大部分人做程序化交易的一个前提是不预测行情，而正是因为不预测行情，一个策略在所有的行情中都要运行，所以就避不开对它不利的行情。

分类来说，短线的策略不只是近期这个阶段难做，其它阶段也不好做，因为现在短线交易各路人马竞争激烈，短线比的更多的是主观敏感度和客观速度（微秒级），轮不到普通的量化策略赚钱。

波段策略在近期的较多品种上容易被来回洗。趋势策略则是因为有明确趋势的品种太少，多品种配置的方式的往往亏钱，除非只做一两个品种，并且要选对品种，做对方向，比如春节后做橡胶的空头。

做阿尔法套利策略的，因为中小创的股票比指数跌得多，相当于大部分这类策略股票端亏了不少钱，而股指端赚不了多少，所以也是亏。

七禾网3、大部分程序化交易策略亏损的现象，会不会延续下去？

波段追踪：会不会继续亏损下去很难说，即使继续亏下去，对程序化交易者来说也没办法。主观上当然希望大部分品种能够走出相对明确的行情，但也有可能继续宽幅无序震荡。个人感觉今年6月份前后可能是大部分程序化扭亏为盈的重要时间点。

七禾网4、2016年有人做程序化交易赚了100%甚至200%、300%，而近来的回撤也比较大，有的甚至超过50%，对此，您怎么看？

波段追踪：高收益之后的较大回撤是正常的，回撤超过50%就有点大了，一般来说获得一波盈利之后，回撤最好是利润的40%以内。比如100万做到130万，回撤最多到118万再起来，这样的策略是比较优秀的。

七禾网5、国家主张脱虚向实，打击金融投机。现在的市场大环境适合做程序化交易吗？

波段追踪：2017年是金融监管大年，这是毫无疑问的。国家之前是打击腐败的权贵阶层，现在是打击金融投机阶层，这对政权的长治久安是有好处的。长远来看，对普通老百姓也是有利的，就是说腐败的权贵阶层和金融投机阶层从社会获取的财富越少，国家和百姓能分得的财富就越多。

程序化交易，本质上来说，绝大部分是投机交易行为。只不过这一类投机交易行为，并不是试图左右市场、影响行情的行为，一般也不会有利益输送之类的行为，所以大环境是不利于投机的，而程序化交易受的影响会略小一些。

七禾网6、面对现在的行情，程序化交易者应如何改变才能多赚或少亏？

波段追踪：首先程序化交易该赚的要赚，该亏的也要亏，不能说2016年赚了是应该的，2017年上半年亏一点就受不了。老想着改策略，终究不是个办法。

当然，今年如果用精选品种的方法，或者用长短周期搭配的方法，会比一般的程序化策略会稍微好看一些。

七禾网7、您的“波段追踪”的策略，近期资金曲线在盘整，但没有破2016年双十一时创下的低点，算是比较平稳的。为什么您的策略在这个阶段的表现优于大部分策略？

波段追踪：首先我这个策略并不能说优于其他人的策略，每个人的策略都有自己的特色，而波段追踪这个策略刚好这段时间少亏而已，说不定在其它类型的行情中会比别人亏得多。

我想做趋势和波段，要覆盖大部分品种，但不是说大部分时间这大部分品种都要在线，因为大部分时间大部分品种是震荡行情。所以，我用的是品种精选和入场精选的方式减少震荡行情的回撤，但这种方式也有可能会比别人少赚。

七禾网8、您如何实现品种精选和入场精选？是主观干预吗？

波段追踪：品种精选和入场精选是程序自动实现的。我做了预设条件，直接编到策略中，对品种进行自动筛选、动态调节。由此可以避开一部分品种的一部分震荡行情，当然也可能会错过一些趋势行情。比如原来进场10次的，现在变成进场5次，过滤的5次，可能4次是震荡，1次是趋势。

七禾网9、但您的策略也已经有近半年时间的盘整，并且去年也有近半年时间的盘整期，您如何看待资金曲线较长时间的盘整？您预计今年还会继续盘整下去吗？

波段追踪：我想，凡是非高频的程序化策略，资金曲线的盘整不可避免。关键是能否守住之前的大部分盈利，比如保住上一波利润的70%或60%，如果利润的50%以上回吐了，那么策略可能还有一些改进的空间。

今年可能会继续盘整下去，但我个人主观感觉即使继续盘整，也就1-3个月吧，资金曲线总会起来的。

七禾网10、您的策略入场主要基于什么？

波段追踪：入场的主要依据是均线和 K线，均线是行情软件常用的均线，K线只看日K线，用均线和K线组合从形态上识别一波趋势行情的起点，并在止损可控的前提下试图抓取这波行情。比如三角形整理的末端就是值得尝试的入场点。