近期三组期指止跌企稳，但指数内部分化依然显著，周二期指在午后大幅走高，并突破短期均线。现货方面，沪深300和中证500指数分别上涨0.87%和2.06%，而上证50指数微幅下跌0.02%，由于临近交割，市场出现移仓换月，主力合约为6月合约，对应的IF、IH和IC指数分别上涨1.40%、0.24%和2.59%，可以看出期指涨幅远大于现货指数，三组期指的贴水状态大幅收窄，贴水幅度分别由上周逾1%收窄至0.47%、0.52%和0.68%，市场流动性表现偏强，为两个月来新高，显示市场对后市信心回升。

三组期指总成交量和总持仓量整体呈现上升态势，其中总成交量增加显著，较上一交易日增加10920手至54827手，创近一个月来新高，总持仓量较上一交易日增加576手至111733手。具体来看，IH合约总持仓量微幅减少24手至30041手，IF合约总持仓量增加72手至28459手，IC合约总持仓量增幅较大，增加528手至36339手。成交量方面，IF和IC合约增幅较大，分别增加6012手和4871手至23145手和21065手，而IH合约总持仓量仅增加37手至10617手。IF、IC、IH合约成交持仓比分别为0.51、0.35、0.58，创两个月来新高，显示市场流动性增强。

通过前20名、10名和前5名席位的持仓量来看，指数明显分化，其中IC指数多空双方均增仓，但多方增仓力度大于空方，而IF和IH指数多空双方整体减仓，且内部有一定分歧。其中IH指数前20和前10名席位多方减仓力度大于空方，但前5名空头增仓79手，多方减仓50手，IH指数显示空头格局，而IF指数虽多空双方均减仓，但前10名的多头减仓力度不及空头，前5名和前20名席位多头减仓力度大于空头，亦显示出偏空态势。从具体席位来看，海通期货席位近期对市场把握较好，其中对IC指数净多单大幅增加了329手，由净空单持仓转为净多单，同时分别对IF和IH合约持有净空单180手和656手。整体来看，市场对IC指数后期反弹较为乐观，但对IF和IH指数持有谨慎态度。

从净持仓变化来看，三组期指表现不一，除IH指数前20、10和5名均呈现净多头持仓外，IC指数前10名为净多头持仓格局，但前5和前20均呈现净空头持仓格局。而IF指数的前10和5名呈现明显净空头格局分别为1781手和1309手，显示内部有一定的分歧。

整体来看，近期三组期指成交量和持仓量持续回升，IC指数在经历大幅下挫后，后期有望反弹，市场对其较为乐观，但由于监管层面及技术上均线系统仍呈现空头格局，后市仍需谨慎操作。