今年以来，在各地大力推动基建投资稳增长的带动下，重卡市场迅猛回升，间接带动汽车零部件行业回暖。统计数据显示，在已经发布上半年业绩预告的39家汽车零部件公司中有28家预喜，占比超过70%，净利润同比增幅预计超过50%的也有15家。而从刚刚披露的4月份经济数据来看，工业增加值、固定投资和社会消费品零售总额增速均较一季度有所回落，下半年稳增长压力仍在，可以预期基建投资仍将保持高增长 ，重卡整车市场及后市场仍可看好。

从行业基本面来看，汽车产业零部件国产替代仍在进行中，近年来自主品牌零部件厂商通过并购国外优质企业提高产品配套能力，已经实现了一定的技术积累。去年以来下游需求带动的业绩回暖将为自主品牌投入技术研发和产品升级赢得空间，在《中国制造2025 》重大战略推进过程中，掌握先进水平和设备的行业龙头企业将能获得更大的市场份额。

投资标的建议关注重卡零部件相关上市公司：

隆基机械：载重车制动毂在自主品牌市场上享有较高知名度；

天润曲轴：重卡发动机曲轴产品市场占有率超过50%。