日内交易内参

PTA1709:4900附近短多，止损4850

IF1706：近期等待回落3350，日内3370-3400区间偏空

IC1706：近期等待回落5950做多。

AU1706:283.7多，目标284.5，止盈284.3；

AG1706:4128多，目标4150，止盈4145。

L1709： 9080多，止损9000

PP1709：7730多，止损7650

棉花：16200上方空单布局

白糖1709:6750附近短多离场观望

IH1706：逢高2365-2370试空，止损2375。

镍1709:背靠均线放空，站上均线止损。

T1709: 94.67空，止损94.82

沪锌：短期震荡盘整，观望等待下破行情明朗。

沥青：2550多，止损2530

甲醇1709:2290多，2270止损

Cu1706：45350空，目标44600附近，止损45600

铁矿石1709:484空，止损487，目标475

螺纹1710: 3070多 止损3040

Y1709：6200抛空，止损6270；

OI1709：6630抛空，止损6710.

豆粕1709:2770至2820区间震荡；

菜粕1709:2340至2390区间震荡。 

品种策略概要

1、金融

期指：受特朗普危机发酵，遭弹劾可能性激增影响，隔夜欧美股市大跌，黄金美债大涨，市场风险偏好下降。昨日两市缩量调整，受中概股影响，创业板走强，深交所对ST新都实行终止上市，预计对壳资源股有一定打压，整体市场情绪依旧偏弱，短期防范风险为主。IH1706：逢高2365-2370试空，止损2375。

期债：周三央行公开市场操作单日净投放资金100亿元。银行间资金面总体较上日显紧，质押式回购利率早盘上行明显午后多转下行。官媒发文强调去杠杆方向未变，市场偏乐观情绪再受冲击。国债招标遇冷，现券收益率小幅上行，债市震荡盘整，国债期货高开宽幅震荡呈V型走势勉强收红。当前，金融监管进入实质性阶段，短期内市场不确定性较高，去杠杆引发融资环境趋紧和融资成本抬升，债市应仍以避险为主，建议投资者谨慎操作。

50ETF期权：昨日50ETF弱势下行，下跌0.88%至2.358。总成交量为434946张，减少111319张，PCR（put/call ratio）为74.97%，指标显示短期走势中性偏乐观，五月认购平值期权隐含波动率为8.59%，认沽隐含波动率为10.6%，目前期权认沽认购隐含波动率价差减少，预计短期走势中性。

2、黑色建材

螺纹：河北PPP签约落地项目总投资达到2204亿元, 沪住建委宣布停止审批公寓式办公项目。现货市场方面，唐山钢坯价格涨50，各地螺纹钢现货市场价格上涨为主，螺纹主力维持近几日偏强走势，建议回落做多

螺纹1710: 3070多 止损3040

铁矿石：普氏涨0.8至62.45美元，青岛港PB粉涨15元至470元/吨，现货块矿持续受青睐，成交较好，螺纹继续领涨黑色系品种，由于铁矿各品种货供应均充足，铁矿价格上涨空间有限，短期压力486，可短空操作。

铁矿石1709:484空，止损487，目标475

3、能源化工

塑料：上一交易日主力合约PP收于7765，L收于9115，上一交易日PP、L期货上涨，目前烯烃市场整体有企稳反弹迹象，库存水平仍较高，下游高价货成交有限，二季度开始国内PE检修较多，预计短期内有继续反弹可能。

PTA:目前台化兴业PTA装置已经开始检修，利万PTA装置以及逸盛一套PTA装置小线都已经处于停车，整体供应面仍属于去库存阶段，产业基本面尚可，对于短期TA来说，原油成本支撑依然会在，PTA价格仍有所支撑，总体PTA进入震荡反弹走势。

甲醇：开工率小幅下滑，下游开工率继续萎缩，库存上周小幅回落，但整体依然高位，市场供需矛盾依然较大，近期原油大幅上涨，烯烃开始跟随，短期或存在一波修复行情，多单可轻仓尝试；

甲醇1709:2290多，2270止损；

沥青：开工率回落，但库存平稳，表明下游需求并不旺盛，近期原油走强对于沥青短期存在一定指引，多单可轻仓尝试；

沥青：2550多，止损2530

胶：周三价格小幅波动，变化不大。短期料震荡为主。日内短线操作。

胶：日内短线操作。

4、农产品

粕类：美豆震荡回落，技术性震荡，市场缺乏新利多炒作，巴西雷亚尔走势或影响巴西大豆出口进而影响美豆走势，短期整体震荡不变。国内现货成交有所回升，价格回落采购意愿增强，但价格上涨则采购谨慎，多数随用随买，粕类企稳回升后短期低位震荡，等待美豆指引。

油脂主力：美豆盘面当前多空交织，但整体偏弱，美国对印尼及阿根廷生物柴油反倾销反补贴调查提振美豆油走势；产量前景不乐观和本月斋月需求推动外围棕榈油阶段性反弹；国内油脂库存较高对现货价格压力依存。总结来说，油脂基本面有所改善，但趋势反转暂不可期。预计短期内油脂走势震荡偏强，棕榈油最强，操作上建议伺机反弹抛空菜籽油和豆油。

白糖1709：白糖内外价差过大，国内价格难有较大涨幅，下方成本支撑，保护性政策五月中下旬可能出台，倾向于加增关税，下方支撑明显，短期继续维持区间震荡。基本面全球产量增加，预计17/18年度产销缺口进一步缩小，甚至持平。中长期基本面从略偏多，到目前的趋于平衡，白糖正式进入震荡回调阶段。经过几日反弹，上方60日均线附近有较大压力，建议短多6750附近离场观望。

棉花1709:国储抛售棉花拍卖成交率维持高位，现货价格稳定在16000附近,目前拍卖成交已达100万吨以上，市场并不缺棉花。棉花价格补贴三年一改，定18600不变，关注新季度棉苗生长状况。近期棉花主要是受外盘走势及总体商品炒作影响较大，美棉因为近期多头临近交割，仓单不足而进行逼仓，大幅上涨之后炒作结束目前回落。国内棉花自身上涨动力不强，高位不建议追多，16200上方空单布局。

5、金属贵金属

黄金白银：全球最大黄金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust黄金持仓量为27389151.08盎司或851.89吨，较前一交易日持平。昨日盘沪金1712上涨1.2，涨幅0.43%，收于280.95；沪银1712上涨9，涨幅0.22%，收于4116。外盘方面黄金上涨白银上涨，COMEX黄金现报价约1243.5美元/盎司，上涨0.57%；COMEX白银现报价约16.865美元/盎司，上涨0.7%。

镍：现货比较稳定，小幅下挫，金川镍早上高升水，难成交，下午贸易商下调升水，少量成交。从基本面来看，WBMS统计1-3月镍市供应过剩，导致了镍价再次承压。昨晚最后三分钟沪镍跳水。从技术面来看，20均线仍然压制着价格，投资者可继续背靠均线放空，站上均线止损。前期多单离场止损。

镍1709:背靠均线放空，站上均线止损。

伦敦5月17日消息，世界金属统计局(WBMS)周三公布的数据显示，2017年1-3月全球锌市供应过剩86,000吨，2016年全球锌市供应短缺23.5万吨。基本面供应再次有过剩趋势。

沪锌：短期震荡盘整，观望等待下破行情明朗。

沪铜：5月17日LME铜库存增17100吨至339600吨。由于美国政治忧虑升温，致使美元继续走弱，并跌破98，基本金属盘中纷纷上测上方均线压力，但大多冲高回落，锡强势上冲，重心大幅上移，并成为两市领涨品种。收盘虽大多收涨，但从盘中表现看，各品种分化继续加剧。技术面，沪铜围绕44600~45500区间低位震荡，上行动力不足，LME库存再次增加压制铜价上行。日内操作建议，逢高做空。