【金融】

股指

昨天上证指数反弹至20日均线，受阻力回落，全天下跌0.27%。外围市场方面，由于特朗普丑闻发酵，欧美股市大跌，纳指创11个月最大单日跌幅。由于目前面临20日均线的压力，加上整数关口附近，在外围市场大跌的情况下，预计A股会反复震荡，今天预计会回落消化利空。

国债

资金面延续宽松，需求有所增多，跨月资金仍然较少。央行公开市场开展1500亿7天和400亿14天期逆回购，当天1795亿MLF到期未续作，并有200亿逆回购到期，单日净回笼95亿。现券交投清淡，成交利率较周一上扬，但日内走势平稳。国债期货市场相对疲弱，早盘高开高走，盘中震荡下挫持续走低。截至收盘，10年国债170004利率3.62% 较昨日升1bp，10年期TF1706跌0.09%。近期市场波动较大，建议投资者注意控制仓位，买TF1709抛T1709可继续持有。

【金属能源化工】

动力煤:

17日，六大发电集团日耗61.9万吨，环比增，库存1236.3万吨，环比增。秦港库存589.5万吨，环比增。锚地42，环比降，预到15，环比增。

17日，动力煤价格指数(RMB):CCI5500(含税)577元/吨，ZC709收盘527.8元/吨。

近期，国土资源部、国家安全生产监督管理总局、国家煤矿安全监察局三部门将组成9个调研组，赴全国25个产煤省（区、市）和新疆生产建设兵团，开展督导调研。当前煤炭供应增加，需求减弱，市场成交冷清。电厂、港口库存回升，短期国内动力煤市场保持弱势运行趋势。当前动煤已处于绿色区间运行，预计后期继续下跌的空间可能有限，建议投资者ZC709合约长线480~550区间操作为主。

焦煤焦炭:

17日，普氏炼焦煤指数中挥发硬焦煤报价156.5元/吨，换算成人民币约1318元/吨。jm1709合约为1047.5元/吨。期货贴水270.5元/吨。

17日，天津一级冶金焦平仓价为1990元/吨，j1709合约为1550元/吨。期货贴水440元/吨。

近期山西地区部分煤矿销售情况一般，库存有所上升，下游焦钢企业采购积极性下降。焦炭现货市场弱稳，随着一带一路峰会结束，焦企开工将逐步恢复，华北部分焦企补降，交投气氛弱。下游受环保限产以及对后市心态一般。

【农产品】

棉花早评:

ICE棉花继续下跌，因市场预期出口销售报告偏空，交易商表示有部分出口订单被取消。中国现货指数328B报16032元/吨，涨4。17日储备棉轮出成交率84%，均价涨11元/吨。郑棉夜盘振荡整理，期价在60日均线处存在支撑，整体仍处于区间振荡行情之中，现货抛储成交较好对期价构成一定支撑，操作上可背靠15900择机做多。

白糖早评:

ICE原糖大幅上涨，受技术性买盘和油价上涨带动。广西南宁中间商新糖报价6680-6810元/吨，涨40。郑糖夜盘小幅下挫，短期期价受到60日均线的技术压力，走势呈现盘升态势，操作上仍以观望为宜。

鸡蛋早评：

主产区价格下跌1.9元/斤，主产区货源供应充足，销区市场走货缓慢，鸡蛋期货1709合约平开高走，回落收阴，技术面期价受压五日均线，趋势向下，资金呈流入状态，市场供大于求格局短期难以改变，随着端午节利好接近尾声，加之禽流感事件阻碍蛋鸡淘汰，增加供给量，并影响终端消费，预计现货缺少上涨基础，期价高达1600点升水，料后市基差以期价下跌修复概率较大，操作上继续持有空单，并保持长线思路。