农产品行业要闻 

周一

【持仓】

美国商品期货交易委员会（CFTC）发布的报告显示，投机基金在大豆期货和期权市场大幅减持净空单。截至2017年5月9日的一周，投机基金在芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货以及期权部位持有净空单34,335手，比上周的47,667手减少13,332手。目前基金持有大豆期货和期权的多单97,802手，上周87,102手；持有空单132,137手，上周是134,769手。大豆期货期权空盘量为799,068手，上周是796,675手。（来源：天下粮仓）

【大豆】

上周五美国田纳西州的私营分析机构Informa经济公司发布报告，预计2017年美国大豆播种面积为8966.2万英亩，高于该公司3月中旬时预测的8870万英亩。高于美国农业部3月30日的数据8950万英亩。预计2017年美国大豆产量为42.7亿蒲式耳，作为对比，美国农业部当前预测值为42.55亿蒲式耳。预测2017/18年度美国大豆期末库存为6.30亿蒲式耳，高于美国农业部预测的4.8亿蒲式耳。（来源：天下粮仓）

【油籽】

路透社调查的分析师表示，4月份美国全国油籽加工行业协会（NOPA）的大豆压榨量将达到1.457亿蒲式耳，低于去年的1.476亿蒲式耳。分析师们预计4月底的豆油库存为17.77亿磅，低于3月份的18.15亿磅，也低于去年同期的19.43亿磅。（来源：天下粮仓）

周二

【大豆】

阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所发布的周度报告称，尽管上周末降雨，过去一周阿根廷大豆收获进展显著。截至5月11日的一周，阿根廷2016/17年度大豆的收获进度达到66.5%，比一周前高出17.5%，比去年同期的收获进度高出15.3%。已经收获的大豆面积为12,004,676公顷，平均单产为每公顷3.34吨，已经收获的大豆产量为40,076,243吨。交易所预计2016/17年度阿根廷大豆产量为5750万吨，比一周前的预测值调高了100万吨，也高于2015/16年度的产量5600万吨。（来源：天下粮仓）

【大豆】

行业机构Abiove周二在声明中称，巴西2016/17年度大豆产量预计增至1.125亿吨，较4月公布的预估增加1.6%。Abiove将巴西大豆出口量预估上调2.3%至6170万吨。（来源：天下粮仓）

周三

【大豆】

美国农业部周一发布的作物进展周报显示，截至2017年5月14日的一周，美国全国土壤亚层墒情短缺和非常短缺的比例为13%，一周前为11%，去年同期为14%。美国18个大豆主产州的大豆播种进度达到32%，上周14%，去年同期34%，过去五年同期均值32%。（来源：天下粮仓）

【大豆】

全球粮商巨头嘉吉集团首席执行官David MacLennan称，全球谷物供应过剩局面还将持续很长时间，因为谷物丰收，库容增加。由于谷物丰产，许多市场供应过剩，导致谷物价格下跌，还影响到嘉吉、邦吉、ADM以及路易达孚等粮商巨头的运营利润。预测值调高了100万吨，也高于2015/16年度的产量5600万吨。（来源：天下粮仓）

【大豆】

美国农业部周二发布的报告显示，私人出口商报告对未知目的地售出132,000吨大豆，在2016/17年度交货。（来源：天下粮仓）

周四

【大豆】

巴西植物油行业协会（ABIOVE）发布的5月份报告显示，2016/17年度巴西大豆产量预计达到1.125亿吨，比4月份的预测高出1.6%，上年为9620万吨。ABIOVE把巴西大豆出口预测数据上调2.3%，为6170万吨，上年为5158万吨。2016/17年度巴西大豆压榨量预计达到4100万吨，与4月份的预测相一致，高于上年的3953万吨。2016/17年度巴西大豆期末库存预计为1120万吨，高于上月预测的1070万吨，上年为430万吨（来源：天下粮仓）

【大豆】

美国商品期货交易委员会（CFTC）发布的持仓数据显示，截至5月9日的一周，投机基金在美国13种主要农产品期货及期权上的净空单为154,194手，比前一周减少35,047手，创下四周来的最低水平。（来源：天下粮仓）

【油脂】

巴西植物油行业协会（ABIOVE）5月16日发布的报告显示，2016/17年度巴西豆油产量预计为810万吨，与上月预测一致，高于上年的788.5万吨。ABIOVE预计巴西豆油出口为130万吨，与上月预测一致，上年为125.7万吨。国内豆油用量预计为690万吨，略高于上月预测的685万吨，上年为658万吨。2016/17年度巴西豆油期末库存预计为30.6万吨，略高于上月预测的35.6万吨，上年为35.6万吨。（来源：天下粮仓）

周五

【政治政策】

受政治危机影响，股指跌10%后触发熔断，巴西雷亚尔雷亚尔暴跌逾7%。在东京交易的巴西Ibovespa股指ETF跌逾8%，创2015年9月以来最大跌幅。此外，巴西基准股指Bovespa股票指数跌4%。巴西5年期信用违约互换（CDS）较周三收盘跳涨68个基点，至1月份来新高。当前巴西总统特梅尔深陷贿赂丑闻。媒体报道称，录音证据显示，特梅尔要求企业向巴西前众议长库尼亚继续每月支付一定费用作为封口费。库尼亚去年10月因腐败罪被捕入狱，曾多次表示自己的供词可能伤害包括特梅尔在内的多名政府领导人。消息曝出后，联合政府内部已有数人要求特梅尔辞职。（来源：天下粮仓）

【豆油】

截至2017年5月11日的一周，美国2016/17年度豆油净销售量为14,900吨，比上周低了49%，比四周均值低了16%。2017/18年度的净销售量为600吨。当周出口量为30,000吨，比上周高出66%，比四周均值高出41%。（来源：天下粮仓）

【大豆】

截至2017年5月11日的一周，美国2016/17年度大豆净销售量为355,300吨，比上周高出10%，但是比四周均值低了6%。买家包括中国 (124,000吨, 另有销售量减少10,000吨)。2017/18年度交货的净销售量为 41,500吨。当周出口量为345,400吨，比上周高出20%，但是比四周均值低了31% 。目的地包括中国 (71,400吨)。（来源：天下粮仓）

贵金属行业要闻 

周一

【黄金】

原油市场的行情受到沙特和俄罗斯的联合声明刺激而提前启动，5月12日的原油多单策略的收益已经扩大，其他市场整体波动依然较小；本周的风险事件相对较小，希望和尚的策略能够帮助投资者获取更多的收益。

周二

【黄金】

隔夜欧美股市表现极佳，对现货黄金的反弹有所拖累，但多空双方仍在博弈；如果乐观情绪有所发酵，黄金的反弹或将告一段落；原油市场在沙特俄罗斯的联合声明之后收到鼓舞，上日收益较为乐观，希望和尚的策略能够继续帮助投资者更好的交易。

周三

【黄金】

现货黄金价格触及两周高位1245.02美元/盎司，因亚洲股市及美元下滑。有报导称美国总统特朗普要求时任FBI局长的科米，结束针对前美国国家安全顾问弗林(Mike Flynn)与俄罗斯之间关系的调查。该消息引发的政治不确定性令美元受到打压。

周四

【黄金】

市场风险情绪明显恶化，现货黄金、日元短线涨速明显加快。特朗普“通俄门”事件持续发酵，持续打压美元指数，从而利好黄金和日元等避险资产。现货黄金日内大幅上扬逾1.5%至1255.84美元/盎司，刷新5月4日以来的高点；美元指数大幅下跌逾0.4%至97.79，刷新去年11月10日以来新低；美元兑日元暴跌逾1.2%至111.56，刷新5月2日以来低点。

周五

【黄金】

特朗普“泄密门”引发的市场担忧情绪有所降温，美元指数展开了反弹，欧元、黄金、日元则从高位回落，日内经济数据和事件相对较少，若如意外事件发生，日内行情可能会延续调整格局；英镑、澳元则可能小幅上涨后震荡走弱；国际油价有望延续涨势。

基本金属行业要闻 

周一

【铜】2018年秘鲁将启动三个大型铜矿项目

据《秘鲁人》报5月9日报道，秘鲁能矿部部长贡萨洛·塔马约宣布，2018年将启动三个大型铜矿项目，分别是Quellaveco、Justa和Michiquillay，这三个项目的总投资达72.72亿美元。部长同时强调，目前秘鲁矿业开采计划占全球的6%，居拉美第一。（来源：全球金属网）

【铝】RUSAL计划恢复Taishet铝冶炼厂建设

RUSAL发布公告，计划恢复Taishet铝冶炼厂的建设，包括于2017年批准有关建设TaAZ的PC-1(第一线)的优先工程。公司董事会批准有关于PC-1(第一线)的优先工程的额外资金金额为3852.3万美元。（来源：上海金属网）

周二

【铜】Cochilco：智利第一季度铜产量下滑 因罢工打击

智利国有铜业委员会Cochilco公布的数据显示，智利第一季度铜产量下滑14.6%，因全球最大铜矿发生的罢工影响。第一季度，智利生产了119万吨铜，低于去年同期的139万吨。必和必拓旗下Escondida铜矿工人针对薪资及其他福利展开的超过一个月的罢工，令产量受损。智利是全球最大的铜生产国。（来源：文华财经）

【铅锌】古巴卡斯特利亚诺斯铅锌矿即将投产

据BNAmericas网站报道，古巴的卡斯特利亚诺斯（Castellanos）铅锌矿即将投产。该项目位于比那尔德里奥省，由加勒比矿业公司（EmpresaMixtaMineradelCaribe）开发，将在7月份竣工投产。到目前为止，项目投资超过2亿美元。该项目预计年产铅锌精矿超过22万吨。预计10月份首次实现出口，2018年一季度达产。加勒比矿业公司是古巴国家矿业公司（Geominera）与欧洲以及安哥拉的合资企业。在古巴的矿业公司还有加拿大的谢利特国际（SherrittInternational），拥有莫阿（Moa）镍矿。（来源：国土资源部）

周三

【镍】淡水河谷计划关闭加拿大Birchtree镍矿

加拿大淡水河谷（Vale Canada）周二称因镍价疲软且矿石品位下滑，公司将于10月1日暂停位于Manitoba 省的Birchtree 镍矿运营，这座51岁的镍矿山生命接近尾声。加拿大淡水河谷（Vale Canada）在声明中称，矿山运营暂停将导致200名以上的工人失业，来自淡水河谷Manitoba 镍矿供应量将减少6000吨/年。巴西淡水河谷是全球最大的镍生产商，同时经营位于Manitoba 省的Thompson 矿山、工厂、冶炼厂以及精炼厂。公司在加拿大其他地区也有镍矿经营，著名的是位于安大略北部的Sudbury冶炼厂。淡水河谷考虑将增加Thompson 矿山的产量以弥补暂停Birchtree矿山所带来的产量减少。“我们将长期致力于Thompson矿区的采矿及加工生产，”淡水河谷Manitoba省运营副主席 Mark Scott称，并有计划投资1亿美金用于矿区的综合升级改造。因供应增长，镍价过去六年来已经下滑近70%。（来源：新镍网）

【铜】北京矿冶研究总院承担的哈萨克斯坦Kounrad湿法炼铜西区扩建项目投产。

近日，由北京矿冶研究总院负责的哈萨克斯坦Kounrad湿法炼铜西区（三期）EPS扩建项目经过调试、优化、调整顺利投产运行。该项目是矿冶总院负责的工程咨询、设计、设备采购和现场技术服务（EPS）的工程项目，是继一期10ktCu/a、二期5ktCu/a扩建项目后的第三期西区扩建项目。该项目的内容采用滴淋的方式将西部矿区的铜矿石进行酸性浸出，浸出后的含铜溶液将经过12km的管道输送到东区冶炼厂生产阴极铜板。2016年10月，该扩建项目完成了主体设备安装并进行了清水试车。因项目地处戈壁滩区域，冬季寒冷（最冷可达-40℃），工程项目的正式投产在2017年春季进行。2017年4月，矿冶总院技术人员到达项目现场进行项目投产运行，经过近一个月的优化调整运行，于5月4日顺利完成了西部堆区滴淋浸出、浸出液12km管道输送至东区冶炼厂等工作，并产出了西区溶液供给的第一批阴极铜板（铜含量99.99%以上）。西区扩建项目经过一年左右的时间完成了基建、设备安装、调试等工作。由矿冶总院负责的厂区及车间设计、设备采购及质量、设备安装服务以及调试运行服务等工作都得到了业主的好评及赞扬。矿冶总院自2009年起就与该项目的业主合作，相继承担并完成了Kounrad湿法炼铜的一期10ktCu/a、二期5ktCu/a、以及三期西区扩建项目的EPS工作。合同总金额超过1.5亿人民币。该项目也是矿冶总院响应“一带一路”国家战略的重要项目。期间一期项目投产时得到了哈萨克斯坦总统纳扎尔巴耶夫的关注与指示，也是哈萨克斯坦国家独立20周年的献礼项目，同时也开创了哈萨克斯坦万吨级湿法炼铜厂的先河。因该项目设计合理、设备选用合适、工厂操作运营规范，使该项目运营成本低，每年的毛利润在3000万美元以上。该项目的顺利完成及实施进一步增强了矿冶总院在“一带一路”沿线国家的影响力，为未来北京矿冶研究总院冶炼项目的业务拓展开辟了更广阔的市场前景。（来源：北京矿冶研究总院）

周四

【铜】嘉能可行政总裁：电动车革命 铜将供不应求

据《金融时报》报道，嘉能可行政总裁IvanGlasenberg表示，中国货币政策收紧不会导致另一轮商品价格下跌，因为外在需求及私人机构投资上升，又指基建外判商的订单数据显示中国需求动力在今年将维持正面。Glasenberg亦提到电动车对商品市场的影响，指出电动车革命正在进行，其影响会较预期来得快。

他指电动车将推动铜、钴及镍的需求，因为每辆电动需要160公斤铜，电池亦需要11公斤的钴及11公斤的镍。他警告现时铜的生产将不能应付需求，令铜矿生产可持续将愈益具挑战性。嘉能可预期，如果欠缺新投资，全球铜产量会在2018年见顶。（来源：我的有色网）

【有色】哈萨克斯坦1-4月铜、锌及粗钢产量增加

哈萨克斯坦统计委员会周三（5月17日）公布的数据显示，哈萨克斯坦1-4月精炼铜产量增加5.6%，精炼锌产量增加10.2%，粗钢产量增加12.9%。在伦敦上市的铜矿产商KAZMinerals和嘉能可旗下的Kazzinc占到该国金属产量的大部分。ArcelorMittal拥有该国唯一的大型钢厂。（来源：文华财经）

周五

【镍】DMCI 矿业下调今年镍矿发货量预期

因恶劣天气影响，矿业公司DMCI Holdings, Inc. (DMCI)下调其对2017年镍矿发货量的预期。DMCI 起初预计2017年公司镍矿发货量为80万湿吨(WMT)，但因雨季延长影响矿山运营，公司将今年镍矿发货量预计下调至50万湿吨(WMT)。“起初，我们预计二季度能够开始生产，但现在已经是二季度了，我们还没有能够生产。因为暴雨，恢复生产面临很多困难，” DMCI 矿山主席Cesar F. Simbulan, Jr.在本周二于Makati举行的年度股东大会之后，在新闻发布会上称。公司今年一季度已经出售3船镍矿，主要来自三苗礼士地区的镍矿库存，共计约15.8万吨，收入约为2.99亿菲律宾比索。Simbulan称二季度公司仍未恢复镍矿生产，雨季对生产造成影响。“这不是好消息，如果我们恢复生产，但恶劣的天气会对生产造成影响，特别是暴雨，”他同时称，全球镍价下滑同样对公司造成不利的影响。（来源：长江有色金属网）

【镍】西马图表示，在审查过后将允许部分关闭的矿山恢复运营

菲律宾此前作为镍矿头号出口国，镍矿出口量曾占比全球总出口的60%，新任环境部长西马图表示，在审查过后，将允许部分关闭的矿山恢复运营，预计今年下半年镍产量将出现强劲反弹。全球第二大镍生产商全球Ferronickel控股公司总裁Dante Bravo公开表示，“由于前环境部长Lopez被撤，菲律宾镍矿产量将会有所增加。” Bravo表示，因西马图发表声明表示将令采矿业负起环保责任，致使“此时市场的不确定性较小，我们期望所有矿企能够解决他们目前所面临的任何问题，并且能够实现持续生产与运营。”另一方面，尽管印尼方面已部分解除镍矿出口禁令，但此举并不会对菲律宾镍企造成重大影响，“我们预计2017年，印尼的镍矿出口量不会超过700万吨。”Bravo补充表示。（来源：上海有色网）

化工产品行业要闻

周一

【原油】

原油市场的行情受到沙特和俄罗斯的联合声明刺激而提前启动，5月12日的原油多单策略的收益已经扩大，其他市场整体波动依然较小；本周的风险事件相对较小，希望和尚的策略能够帮助投资者获取更多的收益。

周二

【原油】

自去年12月OPEC成员国和非OPEC产油国达成减产协议以来，原油市场供过于求的状况得到了遏制，油格得到了短暂支撑，但从目前来看，减产协议对原油市场的影响已经逐渐削弱。因此，各大产油国预计将减产协议延长至2018年第一季度末，以进一步实现提振油价的希冀。

周三

【原油】

OPEC成员国和非OPEC产油国或将减产协议继续延长9个月，以进一步削减全球石油库存和提振油价；但与此同时，美国页岩油商或伺机大行其道，令OPEC的减产努力无济于事。

周四

【原油】

美国WTI 6月原油期货电子盘价格周三(5月17日)收盘上涨0.72美元，涨幅1.49%，报48.95美元/桶，油价收盘在逾两周以来的高位，此前美国公布上周原油库存连降第六周，这在下周石油输出国组织(OPEC)会议前对市场是有利迹象，预计主要产油国将在下周会议上延长减产计划。

周五

【原油】

原油期货价格继续高歌猛进，创近1个月新高。市场对于OPEC领衔的集体减产协议延长有效期充满信心，两大原油市场价格周线有望录得2连阳。截止发稿，美国原油交投于50.07美元/桶，上涨0.82%；布伦特原油交投于52.92美元/桶，上涨0.78%。两大原油期货价格盘中分别刷新4月27日以来高点至50.19美元/桶，以及4月25日以来高点至53美元/桶。

建材行业要闻 

周一

【“一带一路”战略下钢铁、装备制造业如何走出国门】一带一路国际合作高峰论坛将在北京举行。自2013年首次提出倡议以来，一带一路建设从无到有、由点及面，受到越来越多国家和地区的认同和欢迎。据最新数据显示，世界钢铁协会统计范围内的一带一路产钢国家有25个，2016年25国累计产钢2.97亿吨，同比增长4.0%，较66国合计产量增速(0.7%)提高3.3个百分点。巨大的共赢空间也正让中国越来越多的钢企积极参与到一带一路建设，为各类重点工程项目提供优质的钢材原料。2016年1月河钢集团舞钢公司取得哈萨克斯坦巴图达尔炼油厂二期设备制造1000吨抗硫化氢腐蚀钢订单，用于哈萨克斯坦巴图达尔炼油厂二期设备制造;2016年2月宝武集团下属鄂钢公司获得中马友谊大桥的桥梁钢供货权，成为该桥梁项目的中国唯一供货企业。中集集团相关负责人表示，中集集团将在现有业务基础上，努力寻求业务突破和模式创新，紧贴国家政策，紧握资本杠杆，认清大势，识别风险，以推动者、探险者和创新者的姿态，积极参与到国家一带一路的战略规划中去，拥抱历史机遇，借势完成各项业务新兴市场的布局及长远发展。（来源：唐山钢协）

周二

【印度终裁对热轧板材征反倾销税并追溯征税】印度财政部终裁决定，对自中国、日本、韩国、巴西、俄罗斯和印度尼西亚6国进口的热卷、热轧薄板和中厚板征反倾销税，期限5年，并追溯征税至2016年8月8日的临时反倾销税征收之日。印度财政部称，涉案热卷最大宽度2100mm和厚25mm，热轧薄板和中厚板的最大宽度4950mm和厚150mm，海关编码7208、7211、7225和7226项下。反倾销税征收将按照从上述国家进口的热轧板材孟买到岸价和规定的最低价之差，即热卷478-489美元/吨，热轧薄板和中厚板561美元/吨。业界人士对印度此举也提出质疑，他们认为征反倾销亦不能阻止热轧板进口，仅仅是保护国内钢铁行业免受低价进口的冲击，出口商能继续以高于规定最低价格向印度买家供货。目前，印度国内热卷价格明显高于全球价格，当地市场价约3.55-3.65万卢比/吨（约553-569美元/吨），中国相同材质的产品对印度报价450-455美元/吨（CFR），低于规定最低价，因而中国对印度热轧板材出口受影响较大。（来源：我的钢铁网）

周三

【山西四大煤种价格小幅震荡】截至5月15日，第199期中国太原煤炭综合交易价格指数为136.55点，环比下跌0.58%。其中：动力煤指数124.84点，环比下跌0.97%；炼焦用精煤指数163.19点，环比下跌0.20%；喷吹用精煤指数146.39点，环比下跌0.40%；化工用原料煤指数105.36点，环比下跌0.29%。（来源：山西日报）

周四

【国务院再推一批涉企降费措施 预计年减负1200亿元】5月17日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，确定进一步减少涉企经营服务性收费和降低物流用能成本，为企业减负助力。会议指出，新的降费措施，一年将减轻企业负担约1200亿元。此外，此次国务院常务会议还提出，下一步深入实施《中国制造2025》把发展智能制造作为主攻方向，与“互联网+”和大众创业、万众创新紧密结合，打造勇于改革创新、成果不断涌现、具有引领作用的“示范方阵”。此外，国务院常务会议还提出要提高产品和服务品质、优化发展环境、扩大开放和国际合作等三项措施。（来源：21世纪经济报道）

周五

【深化去产能 当前应该关注的几件事】今年以来，全国共退出钢铁产能3170万吨，已完成年度任务的63.4%。但在具体实施过程中，有些地方出现了一刀切或者将地条钢与电炉钢不加区分的现象，引发了一些疑虑。那么，如何坚持正确的行业发展导向，更加科学合理地确定去产能时序，促进钢铁行业深入实施供给侧结构性改革？《中国冶金报》、中国钢铁新闻网记者采访了部分钢铁业内人士，以期为相关部门决策提供参考。2017年第一季度，中国钢铁工业协会会员企业实现利润232.84亿元，而上年同期为亏损87.48亿元，效益见好。在此背景下，业内出现了是否能够彻底清除地条钢的疑虑，也有人千方百计找理由不愿清除地条钢。据中国废钢铁应用协会统计分析，通过去除地条钢产能，目前社会废钢资源非常丰富，价格也相对合理，而且废钢资源大量流向符合钢铁生产规范条件的优势钢铁企业，去年主流钢铁企业回收利用的社会废钢铁量同比增加680万吨。2016年末，我国钢铁积蓄量已经达到80亿吨，废钢铁资源产生量达到1.6亿吨，预计到2020年，我国的钢铁积蓄量将达到100亿吨，废钢铁资源产生量将达到2亿吨。业内人士认为，将电炉炼钢与工频炉、中频炉炼钢等量齐观是认识上的重大误区，在去产能过程中将小容积电炉与50吨以上大容积高效节能型电炉一刀切更是不科学、不合理的，这样容易造成企业先进工艺装备的巨大损失，更严重的是将对行业发展产生误导作用。因此，业内人士建议，有关部门要站在行业长期发展战略的高度，从是否有利于节能减排、增加经济效益的角度来确定去产能目标，要防止简单的一刀切，更不能将电炉钢中50吨级以上的先进产能也去除掉。（来源：中国冶金报社）

（编辑整理：华信万达期货）