国债期货周三低开震荡，全线大幅收红。截至收盘，10 年国债期货主力合约 T1709 收盘报 94.305 元，较上日结算价涨 0.19%；5 年国债期货主力合约 TF1709 收盘报 97.255 元，较上日结算价涨 0.21%。资金面方面，Shibor 短端利率继续下行，中长期品种利率继续上行，其中一年期 Shibor 涨 0.83BP 报 4.3220%，连续三日与 LPR 倒挂。央行周三进行 400 亿 7 天期和 500 亿 14 天期逆回购操作，当日有 1400 亿逆回购到期，实现净回笼 500 亿元。资金稍松央行公开市场即开始净回笼，叠加新一轮 MPA 考核和多项银行自查等，后市银行间流动性需谨慎。

银行间债市方面，现券收益率小幅下行。一级市场方面，农发行招标发行的 1、3、5 和 10 年期固息债，中标收益率分别为 4.0433%、4.3116%、4.4024%和 4.5002%，低于二级市场水平，需求向好。据证券时报，由于“资金荒”，“拉存款”再次成为各家银行首要任务，五大行各期限存款利率最高上浮幅度达到 40%，融出资金价格要求也更高。外汇方面，美国四月新屋销售不及预期，美元指数反应平淡，市场聚焦美联储会议纪要，寻找六月升息、年内升息步伐的信号以及缩表进程的线索。操作上，债市金融监管压力犹存，基本面的支撑力度有限，建议投资者暂时观望。

结论：建议投资者保持谨慎。