国务院总理李克强日前主持召开国务院常务会议时表示，棚户区改造是体现以人民为中心发展思想的重大民生工程，是推动新型城镇化的重要举措。近年来棚改工作取得显著成绩，过去8年已使8000多万住房困难群众“出棚进楼”，既改善了民生，也带动了有效投资消费和去库存。

李克强指出，实施2018年到2020年3年棚改攻坚计划，再改造各类棚户区1500万套，加大中央财政补助和金融、用地等支持，以改革创新的举措、坚持不懈的韧劲啃下“硬骨头”，兑现改造约1亿人居住的城镇棚户区和城中村的承诺。

对此，华泰证券认为，房地产销售主要受到两方面的影响，一方面是正常的购房需求，另一方面是棚改。目前正常的购房需求受到抑制，且占比更大，同时棚改的城市在进一步下沉、且套数降低，因此预计销售仍然会保持回落趋势，但要有下限思维；2）投资增速将进一步提高，主要是开发商预期的进一步加强，而且棚改如果采取消耗当地库存的方式，那么原有项目的开发建设、新项目的拿地获取，都将对地产投资增速带来很大提升。

华泰证券建议，本次会议的政策实施之后将延长楼市的销量下行周期，在融资较难的情况之下，更有利于龙头企业的表现，原有先杀估值、再杀业绩的下行周期被打破，我们认为估值下行已经接近完成，当前的业绩能够保持增长，因此地产板块也会迎来一定量级的反弹，选择龙头企业进行配置，主要包括招商蛇口、万科A；同时三四线城市布局较多的公司也可以关注，主要包括蓝光发展、新城控股等；北京主题还没结束，关注金融街。