交易周期重要性

1、哲学理念载体

2、技术手段载体

3、资管方式载体

交易周期作用

1、方向选择  2、切入点选择

假设你今天做5分钟周期，明天做小时级别，后天看他人日K线级别的趋势做得很好，又换成日线级别，发现自己不行，又回到小时级别，来来去去都做不好。要知道，交易周期是个人的操盘节奏以及个人性格在盘面上最直观的反应，这是非常重要的一点。我现在不知道自己适合什么手法，就先固定一个时间周期，我想做1分钟周期，就固定一分钟周期，然后把所有的资金管理模式、风控体系、交易模式以及理念装进去，这个交易体系才有成型的可能性。所以先固定一个周期，然后往里面装东西，细节到开仓、加仓、减仓以及平仓。这样下来，基本上就一套成熟的模型，成熟以后，不停执行就好了，所以交易周期非常重要。

品种筛选次序

第一，大盘。周K线、日K线都看一下，先有大格局，行在细微处。

第二，分类板块。例如做股指的时候，除了看上证，小分类板块也要看一下，银行、金融、煤炭和保险等板块都看一下。做商品的时候，黑色、有色、化工、软商品也需要看，看下哪个最强，哪个最弱，去年先是黑色上涨，黑色涨完，有色涨，有色涨完就到化工。黑色的钱赚得差不多，热点品种已经切换到有色了，就不要继续死磕黑色，逐步把资金转到有色上。

第三，板块内所有品种复盘。黑色的6个品种，焦煤、焦炭、郑煤、热卷、铁矿、螺纹，大家做这6个品种的时候，我的建议是最多做1-2个，因为一个板块里，最强的品种只有一个，就做那个最强的。化工板块也同样，PP、塑料、甲醇等等，最强的品种也只有一个，搞定最强的品种就够了。

第四，最强势品种。找出最强势品种以后，把它的周K线和日K线都看一下，理论上我是日内选择切入点，但是对它整体的走势要有一个宏观的判断。

第五，单品种阻力支撑位。品种选出来以后，它的阻力支撑位在哪里，当下的量能情况是否理想，是否符合我们的模型系统，如果符合就做。基本上这样一个筛选次序做下来，从宏观到微观都涉及到了，不会有短板。

开仓比例与止损的关系

我建议大家固定这三点，第一，单笔止损金额的限制，第二，单日止损金额限制，第三，以损定量。

对于单笔止损，我建议大家，尤其个人交易者，一定要给自己定一些规矩和框架，从心所欲而不逾矩，不逾矩是一个前提，尤其风控上的规矩是最重要的。我现在做交易，严格的单笔止损，千分之一到千分之三之内，绝对不会超过千分之三。安全垫打好之后，例如1000万的账户，做到1200万，这时候有浮盈了可以浪一下，对于一些交易机会，可以适当放大风险成本，总之打安全垫是最重要的。

对于单日止损金额限制，也要对自己有一个严格要求，例如我，当日最多亏损1.5%。我现在胜率基本上徘徊在45%和75%之间，一是行情不太配合，二是自己的止损比较严格。有时候行情特别好，怎么做都赚钱，胜率可能就高一点，有时候行情不好，就得降低操作频繁规律，把自己的胜率维持在一个相对的水准上，最近这三周，我一共就做了7笔交易，

对于以损定量，例如你想做螺纹钢，只能亏1万元，我们找一个比较合适的止损点，给它一万元的止损，一手螺纹钢亏400元，10手亏4000元，20手亏8000元，大概是25手，以损定量就是这意思。

市场走势的不确定性告诉你——任何机会，都只值一颗子弹。

我个人做交易，把哲学理念量化，再把它运用到市场上。市场走势是不确定性的，经常有朋友和我说，这波行情我预期很大，它可能会出现多少点，但是，没走出来不叫行情，因为行情走势不确定，所以所有的交易机会，只值一发子弹。总之固定好止损比例，固定好风险控制体系，找准机会，再去做。

稳定盈利=A+B+C+D+E+F

我认为实现以下几点，就会实现一些稳定的盈利。

A=对宏观走势客观判断

B=强势偏离平衡点品种

C=止损位清晰的切入点。止损位不清晰的切入点我们不做，在期货市场，一些品种，如甲醇、PTA、热卷、淀粉等品种的走势是比较乖的，规规矩矩的走，趋势连续性也比较好。也有一些品种，有色、铜、铝、锌、镍以及农产品板块的棉花和鸡蛋，这些垃圾品种它们可能一个K线、2根K线走走，就把这一周的走势走完了，这时候你的止损点没办法找，这样的机会宁可不做，宁可错过，因为止损位不清晰。

D=有加仓策略做高盈亏比。理论上说，我们起手的时候都是一发子弹打进去，因为市场走势的不确定性，在任何一个点位做多做空都是对的，关键在于怎么处理，一旦做错了怎么处理，做对了又怎么处理，我们这套理念，只是对了还不行，因为我们风控比较严格，期货市场盈亏同源，不可能很小的止损换很大的盈亏幅度，所以要进行加减仓。

E=持仓情绪稳定

F=离场位清晰。离场点位一定要清晰，一旦离场点位清晰了，就不会提前止盈和提前止损。

市场分为动态平衡和静态平衡，静态平衡时，价格的边界效应明显，价格规律可循，打破静态平衡后，演变成动态平衡，价格规律不可循，但动能规律可循。我们以一波突破和一波盘整再突破为例，盘整的时候，盘整区间会有一个高低点，这时候多空双方在这里是缄默状态，没有一方发力力，也没有一方取得决定性优势，这时候看仓量就能够看出。一旦打破静态平衡，演变成动态平衡的时候，价格规律就不明显了，单边的时候，动能规律可循，只要推动它上涨或下跌的动能一直存在，就可以一直操作。假设我在这里进一次错，再进一次还错，我今天就休息，一旦对了，做加减仓。

我画了一个二维的图，行情是有平衡的，理论上用什么工具衡量这个市场的平衡都可以。例如我用布林通道，回归终点它就是一个平衡，脱离终点我就认为它是一个单边状态，或者画线，怎么判断市场平衡以及脱离平衡的状态很重要。

以下是我去年的一波操作，和大家分享一下。

这是10月24日的时候，文化商品突破前高，高位之上形成新平衡区间，显强，随后两日持续上涨。

当时最强的板块是黑色，黑色板块里最强的品种是焦炭，10月24日，与大盘形成共振，焦炭突破前高，高位之上形成新平衡区间，显强。上下边界两根日K线指导的点位也很明显，止损也好做，做错了就砍掉，做对了，这个延续性不可限量，因为动能很强。