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卓越均线

期货程序化交易高手，2003年开始接触股票投资，2009年底参与期货交易，2010年实现了期货程序化自动交易，目前主要交易商品期货，多品种、多周期、多策略组合交易。

作为七禾软件冠军侯“卓越均线”的策略提供者，以实盘晒单的形式和朋友们分享投资的快乐，期待互相学习，共同进步。

精彩观点：

均线是最简单的一个指标，但它是最经典的，它表示的是N个周期的平均价，反映了当前市场的平均价格，也能反映出当前的位置是偏多还是偏空。

做交易一定是先有逻辑，先有一套前后都能通的理论依据。

交易市场不像翻硬币，它不是完全随机的，它有非随机跟随机部分，我觉得一定要寻找确定性、剥离随机性，把它作为我们在写策略之前建立思想的最核心的一个关键。

只有建立寻找确定性的逻辑，然后剥离随机的部分，形成一个交易思想，再来写我们的指标，这样才能够真正地成为一个有思想的程序化交易者。

做程序化没办法吃遍百样行情，我们要去抓住我们该抓的行情，在该亏的行情中我们认亏，但是我们要控制住风险。

在这个时候要做好自己应该做的，就是看整个策略的防守，程序化防守的过程，也就是资金管理，是很核心的。

因为我的策略足够简单，所以回撤的过程中我肯定不会去改策略，也不会去优化策略。

通常不会在回撤过程中去怀疑自己的策略，在初期设计的过程中，我们就要思考这个问题，所以在回撤的过程中，我们应该更加相信自己的策略，这是做好我们一致性交易的根本。

我在每个品种上面的资金都是等权分配的，以品种的价值量来计算。

组合最大的优势在于，回撤是相互抵消的，但盈利是相加的，所以能够提高资金使用率。

未来开发策略我会首先考虑异构，再来考虑逻辑，再者策略是不是有相对优秀的表现？是否跟现有的策略能形成比较好的互补？

（开发实盘策略）先有思想，再有指标，之后再有信号，然后再测试，测试完以后再做组合报告，再重新检查后做相应的优化，优化了以后，如果觉得这个策略是优秀的，那就可以进行少量的模拟或实盘。

当这个策略在实盘的过程中，我认为要自下而上检讨，对这个策略每天的实盘表现，我们收盘以后要做收盘作业。

策略的思想来源于实盘的盘后作业的检讨，我们不断地做盘后作业，才能发现市场的确定性机会在哪里。

任何一套策略、任何一个理念，都不可能适应所有行情，但是如果可以寻找到具备确定性机会的一套策略，那它长期来看一定是赚钱的。

任何人做任何事都离不开学习，学习就是开拓视野，和比我们做得好的人或者我们这个行业里面的人交流，像我们做程序化交易的，往往一个思想就价值百万。

往往越简单的策略，它的时效性就越久，它失效的风险就越低，所以在回撤的过程中，安全度会更高一些。

如果把策略做复杂了，那就进入一个寻找圣杯的路途了，我认为这是做程序化交易最大的一条不归路。

我是用我的思想在做程序化交易，而不是用一些指标做交易。

免费晒单给大家看，也是希望一些迷茫的交易者或者初级的交易者，可以实时地看到我们的一些真实的做法，也希望给他们带来一些新的启发。

扫码追踪【卓越均线】的实时交易

七禾网1、卓越均线先生您好，感谢您和七禾网进行深入对话。您的昵称是“卓越均线”，在很多人看来，均线是最简单基础的交易指标，直接根据均线做交易可能会比较粗糙，您是如何根据一根均线来把交易做得卓越的？

卓越均线：均线是最简单的一个指标，但它是最经典的，它表示的是N个周期的平均价，反映了当前市场的平均价格，也能反映出当前的位置是偏多还是偏空。我认为重点不是说用一根均线来做策略，而是先有思想，再有策略，要知道为什么要用均线来做？其实是因为均线足够简单、不复杂，我主要的思想是来源于商品的供应和需求，因为我做的是日线和小时线周期。举例来说，如果供求关系改变，现货和期货价格也会发生改变，它一定会反映在日线和小时线级别上，反映在上面我用什么方式来捕捉呢？就用简单的一根均线。均线非常简单，但它能够很好地反映出这个品种当前的位置，所以我觉得应该是先有思想，再有指标，这是最核心的。另外，因为策略足够简单，而且在整个过程中就用一个参数，所以品种之间可以通用，并且我不会特别担心它很容易失效，这样我会做得比较安心，哪怕是在最极端的行情中，或者策略表现不好的过程中，我相信这也会过去，迟早有一天行情走顺了，我们也还能够做得好。

我做个总结，主要谈了两个重点。一个是我这套策略是先有思想再有指标的，然后这个思想主要来源于商品的供求关系，商品的供求一定会反映在大周期比如日线级别上面，那我用一根均线在日线上去把这种商品的供求捕捉到。第二个，因为策略够简单，所以时效性和普适性好，可以做多品种的组合，而且历史表现来看也是非常不错的。

七禾网2、您表示做交易要抓取市场确定性和非随机的部分，您认为市场中有哪些部分是确定性和非随机的？

卓越均线：我觉得做交易一定是先有逻辑，先有一套前后都能通的理论依据。我认为交易市场不像翻硬币，它不是完全随机的，它有非随机跟随机部分，我觉得一定要寻找确定性、剥离随机性，把它作为我们在写策略之前建立思想的最核心的一个关键。目前我认为市场的确定性有这样几个方面：一个是盘口的确定性，比如大资金扫货，或者突破某个关键点位，突破这个点位价格一定会往上涨，这种就不是随机的，而是非随机的；第二个，因为大量的资金涌入造成持续不断的买盘，导致的一个波段，或者成交量不断放大；第三个是合约之间的价差；第四个是供求关系。所以只有建立寻找确定性的逻辑，然后剥离随机的部分，形成一个交易思想，再来写我们的指标，这样才能够真正地成为一个有思想的程序化交易者。

七禾网3、去年“双十一”之后，程序化交易普遍出现较大的回撤，您的资金曲线也出现了一点回撤，就您的经验来看，这样普遍回撤的情况，主要是行情导致的，还是程序化交易的策略本身的原因？

卓越均线：我认为是程序化的属性的原因。我的“卓越均线”策略是抓取市场供求关系的，在去年“双十一”之前，表现非常好，收益也不错，大部分趋势交易者都取得了非常好的收益，但是在去年“双十一”之后，行情就走得比较分化，也比较纠结，我认为是程序化的策略的属性导致的资金回撤，这是很正常、很合理的，因为我们做程序化没办法吃遍百样行情，我们要去抓住我们该抓的行情，在该亏的行情中我们认亏，但是我们要控制住风险，这个是非常重要的。

七禾网4、既然程序化交易普遍出现了半年以上的回撤，就您的经验来看，是否意味着市场快要出趋势行情了？

卓越均线：现在大部分的趋势交易者都出现了回撤，而且周期比较长，有些回撤幅度也是比较大的。要说现在到底出不出行情，是明天出？还是明年出？我也不知道。我认为在这个时候要做好自己应该做的，就是看整个策略的防守，程序化防守的过程，也就是资金管理，是很核心的。我们的策略在长期的回撤过程中，是否还能守得住、活下来，这个非常重要，至于出不出行情，我觉得不去预测，也不用去预测。

七禾网5、在漫长的回撤过程中，您是否会因为策略表现不佳而去调整参数或更换策略？

卓越均线：因为我的策略足够简单，所以回撤的过程中我肯定不会去改策略，也不会去优化策略。我的策略优化基本上是固定时间段进行的，比如一年或者半年为一个周期，不管它表现好还是不好都进行一个优化。还有一个是样本外优化，就是策略写出来以后，把行情往前挪，去进行一个优化。但是通常不会在回撤过程中去怀疑自己的策略，在初期设计的过程中，我们就要思考这个问题，所以在回撤的过程中，我们应该更加相信自己的策略，这是做好我们一致性交易的根本。