日内交易内参

IH1706:2460-2500区间操作。 

IF1706：3520-3560区间交易

IC1706：5900-6050区间交易

T1709：观望为主，压力95.25 

AU1706:285.7空，目标284.5，止盈284.7；

AG1706:4147空，目标4120，止盈4125。 

Cu1708：45300附近空，目标44800附近，止损45600。 

镍1709：短线多单，快进快出，做多动力不足。中长线暂持，关注10、20均线压力。 

铁矿石1709:415-445区间震荡 

j1709:逢高抛空，支撑1400压力1450

jm1709:逢高抛空，支撑900压力950 

螺纹1710:2980空 止损3010 

甲醇1709:2300空，2320止损；

沥青：2360空，止损2380 

胶：12200--13000之间短线操作。

L1709： 8750-8950区间操作

PP1709：7600-7800区间操作 

豆粕1709:2650至2700区间震荡；

菜粕1709:2200至2250区间震荡。 

Y1709：5900抛空，止损5970；

P1709:5350抛空，止损5420

PTA1709：短空操作，止损4840 

OI1709：6300抛空，止损6380. 

白糖1709:回落6570附近多 

棉花：日内15350附近短多 

品种策略概要

1、金融  

期指：隔夜美股涨欧股回落。央行周二开展4980亿元MLF操作，为市场提供流动性预期，叠加成交量新低后，A股迎来放量上涨，次新、雄安概念涨幅居前，沪指再度站上年线。不过在存量博弈和强监管下，反弹空间或有限。

IH1706:2460-2500区间操作。 

IF1706：3520-3560区间交易

IC1706：5900-6050区间交易

50ETF期权：昨日50ETF震荡走强，上涨0.94%至2.48。总成交量为794948张，增加230705张，PCR（put/call ratio）为61.1%，指标显示短期走势乐观，六月认购平值期权隐含波动率为11.74%，认沽隐含波动率为14.25%，目前期权认沽认购隐含波动率价差低位，预计短期走势中性偏乐观。 

期债：周三央行公开市场净回笼逾千亿元，但鉴于前日超额续作MLF，资金面均衡偏松，资金利率整体下行。受大规模国债供给冲击，债市上午调整明显，期债低开低走，午盘大幅收跌。随着国债招标好于预期，午后现券收益率冲高回落，期债大幅拉升。短期内，资金面压力难解，监管仍具有不确定性，市场情绪仍偏谨慎，后市预计以震荡偏弱为主，期间或有小幅反弹。

T1709：观望为主，压力95.25 

2、金属

黄金白银：经合组织：将全球2017年经济增速预期从3.3%上调至3.5%，2018年维持3.6%不变；“超级星期四”之前投资者行动谨慎。昨日日盘沪金1712上涨1.4，涨幅0.49%，收于286.6；沪银1712上涨19，涨幅0.46%，收于4169。外盘方面黄金白银上涨，COMEX黄金现报价约1295美元/盎司，下跌0.19%；COMEX白银现报价约17.65美元/盎司，下跌0.17%。

AU1706:285.7空，目标284.5，止盈284.7；

AG1706:4147空，目标4120，止盈4125。 

沪铜：6月7日LME铜库存减5350吨至294225吨。周三数据面较为清淡，但各路消息面仍引发汇市巨震。内外盘基本金属盘中波动继续剧烈，但基本面较弱的品种仍抵不住浓浓的下跌气氛，重心继续呈现下移之势力，并再于收盘录得涨跌互现的格局。消息面，由于智利南部的强降雨、降雪及强风天气，世界的最大的几个铜矿——必和必拓旗下的Escondida和Codelco旗下铜矿运营被迫中断。技术面，沪铜继续维持低位震荡。日内操作建议，逢高做空。

Cu1708：45300附近空，目标44800附近，止损45600。 

镍：现货金川继续随市上调出厂价，下游拿货积极性一般，俄镍继续较高贴水，贸易商出货积极性高，由于低镍铁价格不好，钢厂采用镍板加工的模式数量增多，钢厂拿货积极性尚可。这是一个比较好的做多信号。同时由于房贷等政策进一步推进，下游不锈钢继续保持低迷，价格下跌，从下游对镍价形成了进一步压力。从沪镍来看，技术信号也比较矛盾，KDJ向上发散，MACD向下，均线虽站上5日但上方10、20压力很大，所以短线可以少量试多，快进快出，做多动力不足之下，只能短线操作。中长线空头关注10、20均线情况，暂持。

镍1709：短线多单，快进快出，做多动力不足。中长线暂持，关注10、20均线压力。 

3、黑色

铁矿石：普氏55.8（-0.65），青岛港现货维持435元/吨，现货成交一般，进口矿暂稳，国内精粉价格走弱，据Mysteel了解，下个月某大矿山将减少50万吨左右的块矿发运。考虑到目前市场块矿资源紧缺，后期块矿溢价或将获得提振。目前在没有新利空的情况下，铁矿将继续窄幅震荡用时间换取空间。

铁矿石1709:415-445区间震荡 

煤焦：国内焦炭现货市场走弱，华北、东北补降50，市场观望氛围浓；下游方面，钢坯、成材价格继续高位回落，钢厂生产情绪弱；焦煤方面，华东部分焦煤大幅补降，焦企仍有盈利空间；期货方面，焦炭主力合约大幅下跌，缩量增仓；综上，短期焦炭价格继续下跌可能性较大。

j1709:逢高抛空，支撑1400压力1450

jm1709:逢高抛空，支撑900压力950 

螺纹：上周社会库存继续回落，不过回落幅度放缓，目前利润维持在高位导致在供应端高炉开工率继续走高，日均粗钢产量也有所回升，现货市场方面，唐山钢坯价格涨20，各地螺纹钢现货市场价格稳定，目前逐步进入淡季供需基本面转弱，螺纹主力在5日线下方运行，建议轻仓试空

螺纹1710:2980空 止损3010 

4、能化

甲醇：开工率回落，MTO开工率持稳，库存小幅上升，但整体依然高位，市场供需矛盾依然较大，短期低位运行，空单可轻仓跟随；

甲醇1709:2300空，2320止损；

沥青：开工率回升，库存同样出现小幅上涨，需求未有明显放量，昨日原油再次下行，今日恐继续受压回落，空单可轻仓尝试；

沥青：2360空，止损2380 

胶：周三价格小幅上涨，变化不大。短期料维持低位震荡。12200--13000之间短线操作。

胶：12200--13000之间短线操作。 

塑料：上一交易日主力合约PP收于7695，L收于8860，上一交易日PP、L期货震荡，石化库存重新有所累积，下游整体需求较弱，但检修较多下跌空间有限，预计短期内维持震荡格局。

L1709： 8750-8950区间操作

PP1709：7600-7800区间操作 

PTA:隔夜原油价格大幅下跌，目前PTA的主要压力是整体商品大格局偏空、成本端支撑不强和下游淡季需求担忧；支撑因素是PTA供需去库存明显，社会库存量较低和短期刚需较好。现在市场主要驱动力是整体商品格局和成本端，所以短期PTA延续下跌走势为主

PTA1709：短空操作，止损4840 

5、农产品

粕类：美豆小幅反弹，受小麦和玉米反弹带动及美豆部分地区天气偏干燥。国内豆粕成交较上周有所增加，需求保持平稳，本周油厂开机预计有所减少，加上美豆反弹，支撑反弹盘面，现货端压力仍较大，基差缩窄至平水，压制盘面反弹空间。短期反弹震荡，关注美豆天气变化。

日内交易策略：

豆粕1709:2650至2700区间震荡；

菜粕1709:2200至2250区间震荡。 

油脂主力：美豆盘面弱势基调主导；斋月需求已过，马币持续走强，马盘重回弱势；国内油脂库存压力依存。短期市场重回弱势，建议空单持有，未入场者操作上建议反弹抛空。

Y1709：5900抛空，止损5970；

P1709:5350抛空，止损5420

OI1709：6300抛空，止损6380. 

白糖1709：由于我国出台对进口糖加增关税总税率高达95%之后，外糖要想持续获得竞争优势，价格再度创低，外糖进口利润窗口再度打开，国内外接下去有望共振，但国内相对抗跌偏强。基本面全球产量增加，预计17/18年度产销缺口进一步缩小，甚至过剩。中长期基本面从略偏多，到目前的趋于平衡，白糖正式进入震荡回调阶段。国内外的情况是不一样的，外糖过剩，国内一直是有供需缺口，需要进口弥补，一旦收紧进口，国内走势相对偏强，下方支撑在6500附近。5月销糖率较好，内蒙古干旱影响甜菜产量，国内底部震荡。

白糖1709:回落6570附近多 

棉花1709:上周拍卖成交回暖，现货价格一直稳定在16000附近,目前拍卖成交已达130万吨以上，市场并不缺棉花，但拍卖价格远高于期货。棉花价格补贴三年一改，定18600不变，新苗生长状况一般。棉花震荡偏弱，但下方空间有限，深度贴水不宜盲目追空，中线多单可逢低布局。

棉花：日内15350附近短多