日内交易内参

IF1706:3530-3620区间操作。

IH1706:2490-2530区间操作。

IC1706:5960-5970试空，止损5980。

Y1709： 5900抛空，止损5970；

P1709: 5350抛空，止损5420

OI1709： 6300抛空，止损6380.

铁矿石1709:425-445区间震荡

甲醇1709:2340多，2360止损；

沥青：2340空，止损2360

镍1709：短线逢低短多，暂时上方空间还没打开，中长线空单轻仓持有，22均线离场。

螺纹1710:3000多 止损2970

AU1706:281.55空，目标280.5，止盈280.7；

AG1706:4085空，目标4030，止盈4035。

Cu1708：47000附近空，目标46000附近，止损47500。

T1709：观望为主，压力95.25

白糖1709:6600-6700区间震荡

j1709:逢高抛空，支撑1400压力1450

jm1709:逢高抛空，支撑900压力950

胶：12200--13000之间短线操作。

品种策略概要

1、金融  

期指：受互联网板块影响周五纳指大跌，欧股走强。证监会核发8家IPO批文，筹资总金额不超过25亿元，数量和募集资金有所增加，不过较前期比募集资金相对偏少，短期偏向利空。目前两融低位，然而北上资金却不断买入白马蓝筹，总体蓝筹股估值未到高估阶段，中短期市场一九分化继续，中小创依旧承压。

IF1706:3530-3620区间操作。

IH1706:2490-2530区间操作。

IC1706:5960-5970试空，止损5980。

50ETF期权：昨日50ETF冲高回落，上涨0.64%至2.517。总成交量为964310张，增加259942张，PCR（put/call ratio）为65.29%，指标显示短期走势乐观，六月认购平值期权隐含波动率为12.4%，认沽隐含波动率为15.55%，目前期权认沽认购隐含波动率价差增加，预计短期走势中性。 

期债：周五央行公开市场小额净投放。5月份通胀数据整体低于预期，市场流动性边际改善，银行间质押式回购利率整体走低，银行间现券收益率窄幅波动，国债期货震荡偏强小幅收红。进入6月中旬，虽然央行流动性供给意愿上升，但机构开始集中准备跨季、应对监管考核且缴税影响再起叠加本周有2070亿元MLF到期，资金面预期中性偏紧，后市预计以震荡偏弱为主。

T1709：观望为主，压力95.25

2、金属

沪铜：6月9日LME铜库存减9475吨至276875吨。上周五英国大选结果令市场大跌眼镜，英镑走弱拖累欧元，也支撑美元表现。基本金属延续强弱分化格局，铜锌等强势品种节节攀升，但锡等弱势品种则继续受制上方均线压力。不过截止收盘，除伦锡收跌外，其余品种悉数收涨。技术面，沪铜受到罢工和库存减少的影响下，出现强势反弹，后市会继续上冲，不过上方压力很大。日内操作建议，逢高做空。

Cu1708：47000附近空，目标46000附近，止损47500。 

镍：现货金川保持稳定，现货拿还算积极，主要金川上海库存比较少。俄镍贸易商出货积极，下游拿货一般。从目前成本来说，废钢加镍板生产开始增加，同时基本面利空有点出尽，所以做多的力量比做空力量好像更强一点。技术面的KDJ、MACD均在周五晚发出向上信号，同时结合现货市场到了半年关口，金川出货必然会增加，价格向上的幅度可以受到限制，投资者可少量短线做多，中长线空单轻仓可持，仓位过重可减少仓位。

镍1709：短线逢低短多，暂时上方空间还没打开，中长线空单轻仓持有，22均线离场。

黄金白银：法国马克龙所属前进党在首轮议会选举中大幅领先。据法国内政部，马克龙阵营第一轮得票率为31.5%。上周五日盘沪金1712下跌3.5，跌幅1.22%，收于282.5；沪银1712下跌58，跌幅1.39%，收于4100。外盘方面黄金下跌白银下跌，COMEX黄金现报价约1274.7美元/盎司，下跌0.38%；COMEX白银现报价约17.295美元/盎司，下跌0.68%。

AU1706:281.55空，目标280.5，止盈280.7；

AG1706:4085空，目标4030，止盈4035。 

3、黑色

铁矿石：普氏跌1.2至54.9美元，青岛港现货维持430元/吨，港口库存大增397万吨至14411万吨，钢厂开工率进一步上升，内外价差收窄，周末钢坯涨30至3020，沙钢螺纹中旬报价下调120元/吨，虽然盘面出现反弹，但铁矿供需基本面矛盾仍然较大，建议谨慎看待反弹，短期盘面仍将维持震荡。日内压力445，日内支撑425.

铁矿石1709:425-445区间震荡

煤焦：国内焦炭现货市场走弱，华北、东北补降50，市场观望氛围浓；下游方面，钢坯、成材价格继续高位回落，钢厂生产情绪弱；焦煤方面，华东部分焦煤大幅补降，焦企仍有盈利空间；期货方面，焦炭主力合约大幅下跌，缩量增仓；综上，短期焦炭价格继续下跌可能性较大。

j1709:逢高抛空，支撑1400压力1450

jm1709:逢高抛空，支撑900压力950  

螺纹：上周社会库存继续回落，根据中钢协统计，5月下旬日均粗钢产量176.39万吨环比减少5.44万吨，显示淡季供应也有所减少，现货市场方面，唐山钢坯价格周末涨30，各地螺纹钢现货市场价格稳定，目前供需基本面相对平稳，螺纹主力短期站稳5日线，建议回落做多

螺纹1710:3000多 止损2970

4、能化

PTA:目前PTA去库存明显，社会库存较低，产业链供需结构利多价格。但加工费恢复和整体商品大格局偏空压制上涨空间，总体PTA围绕4700-5000区间为主。短线利用加工费回落时机短多操作。

PTA1709:4800附近短多，止损4750 

胶：周五价格小幅波动，变化不大。短期料维持低位震荡。12200--13000之间短线操作。

胶：12200--13000之间短线操作。

甲醇：开工率回升，MTO开工率持稳，但库存整体依然高位，市场供需矛盾依然较大，短期低位运行，多单可轻仓跟随；

甲醇1709:2340多，2360止损；

沥青：开工率回落，但库存小幅上涨，需求未有明显放量，受梅雨天气影响，短期需求放缓，期价小幅受压，今日恐继续低位震荡，空单可轻仓尝试；

沥青：2340空，止损2360

5、农产品

棉花1709:棉花拍卖成交回暖，现货价格一直稳定在16000附近,目前拍卖成交已达140万吨以上，市场并不缺棉花，但拍卖价格高于期货。棉花价格补贴三年一改，定18600不变，新苗生长状况一般。棉花总体处于15000-16000宽幅震荡区间，下轨不断抬高，深度贴水下跌空间有限，棉花在区间内短期处于震荡上涨小周期，盘中回落15500附近短多。

棉花：15500附近短多

白糖1709：进口糖加增关税总税率高达95%之后，外糖价格再度创低，外糖进口利润窗口再度打开，国内外接下去有望共振，但国内相对抗跌偏强。基本面全球产量增加，预计17/18年度产销缺口进一步缩小，甚至过剩。中长期基本面从略偏多，到目前的趋于平衡，白糖正式进入震荡回调阶段。国内外的情况是不一样的，外糖过剩，国内一直是有供需缺口，需要进口弥补，一旦收紧进口，加大打击走私力度，国内走势相对偏强，下方支撑在6500附近。5月销糖率较好，内蒙古干旱影响甜菜产量，国内底部震荡。

白糖1709:6600-6700区间震荡

油脂主力：USDA报告偏空，但中西部高温天气引发天气升水，后期走势取决于美豆产区天气与大豆生长情况；斋月需求已过，马币持续走强，马盘重回弱势，关注本月的MPOB报告；国内油脂库存压力依存。短期市场波动加剧，操作建议谨慎，未入场者操作上建议反弹抛空为宜。

Y1709： 5900抛空，止损5970；

P1709: 5350抛空，止损5420

OI1709： 6300抛空，止损6380.