日内交易内参

IH1706:2490-2530区间操作。 

IF1706：3540-3580区间交易

IC1706：5830-5920区间交易

T1709：观望为主，压力95.62，支撑95.05。 

AU1706:281.4空，目标280.5，止盈280.7；

AG1706:4050空，目标4000，止盈4005。 

Cu1708：46200附近空，目标45700附近，止损46700。 

镍1709：前期少量空单持有。

铁矿石1709:415-445区间震荡 

j1709:逢高抛空，支撑1400压力1450

jm1709:逢高抛空，支撑900压力950  

螺纹1710:3000多 止损2970

甲醇1709:2340多，2360止损；

沥青：2340空，止损2360

胶：12200--13000之间短线操作。

L1709： 9050-9250区间操作

PP1709：7850-8050区间操作

PTA1709:4800附近短多，止损4750 

棉花：15100附近建多。 

白糖1709:日内6580-6650震荡 

豆粕1709:2630至2680区间震荡；

菜粕1709:2200至2250区间震荡。 

Y1709：5900抛空，止损5970；

P1709: 5350抛空，止损5420

OI1709：6300抛空，止损6380.  

品种策略概要

日内交易策略

1、金融  

期指：隔夜欧美股市回落。昨日两市低开弱势下行，沪指结束四连阳，创业板指数继续回调，白酒、家电、医药等蓝筹股再度走强，市场一九分化继续。上证50、沪深300期指冲高回落，总体强于中证500指数期货。目前两融低位、存量博弈，新股稳定发行，中小创继续承压。

IH1706:2490-2530区间操作。 

IF1706：3540-3580区间交易

IC1706：5830-5920区间交易

50ETF期权：昨日50ETF冲高回落，下跌0.12%至2.514。总成交量为753654张，减少210656张，PCR（put/call ratio）为75.18%，指标显示短期走势中性偏乐观，六月认购平值期权隐含波动率为12.11%，认沽隐含波动率为17%，目前期权认沽认购隐含波动率价差增加，预计短期走势中性偏谨慎。 

期债：周一央行逆回购操作完全对冲到期量。银行间资金面延续边际改善，主要回购利率多数下行。上周末，官媒纷纷表态安抚市场，昨日债市多头情绪亢奋，国债期货高开高走大幅收红。6月中旬，国内金融去杠杆态度依旧坚决且本周美联储6月议息决议将落地，市场不确定性因素仍然较多，后市预计以震荡整理为主，需要警惕外部因素可能引发的短期波动风险。

T1709：观望为主，压力95.62，支撑95.05。 

2、金属

黄金白银：美元指数跌0.09%，报97.1896，已连续两天在97美元附近震荡，市场等待美联储周四公布的最新利率决议。昨日日盘沪金1712下跌2.5，跌幅0.88%，收于281.05；沪银1712下跌61，跌幅1.48%，收于4062。外盘方面黄金下跌白银下跌，COMEX黄金现报价约1268.5美元/盎司，下跌0.23%；COMEX白银现报价约17.125美元/盎司，下跌0.57%。

AU1706:281.4空，目标280.5，止盈280.7；

AG1706:4050空，目标4000，止盈4005。 

沪铜：6月12日LME铜库存增2700吨至279575吨。周一数据面较为清淡，内外盘基本金属上周的涨势未能延续，铜等强势品种纷纷高位回落，一方面受制上方均线压力，另一方面受投资者获利了结带动，上周最弱品种伦锡则低位返升，收盘表现一枝独涨。技术面，沪铜受到消息炒作告一段落，后市上升空间不大，继续维持震荡走弱。日内操作建议，逢高做空。

Cu1708：46200附近空，目标45700附近，止损46700。 

镍：现货金川上调了价格，但高价受到了冷落，电镀厂拿货积极性一般。俄镍贸易商出货积极，下游拿货尚可。从盘面来看，昨晚的大跌还是受到基本面的影响，上游矿价下行，下游不锈钢价格也下跌，二者夹攻之下镍价受到了很大影响。前期少量空单继续持有，没有上穿22均线。短线在这波打压之后多头力量还有多少，我们可根据短线技术日内操作。

镍1709：前期少量空单持有。 

3、黑色

铁矿石：现货PB粉持稳于430元/吨，市场成交一般，连铁继续窄幅震荡，港口库存压力仍继续增加，黑色系整个价格支撑仍需关注螺纹，维持铁矿近期震荡偏空的思路。

铁矿石1709:415-445区间震荡 

煤焦：国内焦炭现货市场走弱，华北、东北补降50，市场观望氛围浓；下游方面，钢坯、成材价格继续高位回落，钢厂生产情绪弱；焦煤方面，华东部分焦煤大幅补降，焦企仍有盈利空间；期货方面，焦炭主力合约大幅下跌，缩量增仓；综上，短期焦炭价格继续下跌可能性较大。

j1709:逢高抛空，支撑1400压力1450

jm1709:逢高抛空，支撑900压力950  

螺纹：上周社会库存继续回落，下游需求稳定，现货市场方面，唐山钢坯价格涨30，各地螺纹钢现货市场价格稳定，不过目前进入梅雨季以及钢厂利润水平维持较高对市场有一定压制，螺纹主力维持5日线上方运行，建议回落试多

螺纹1710:3000多 止损2970

4、能化

甲醇：开工率回升，MTO开工率持稳，但库存整体依然高位，市场供需矛盾依然较大，短期低位运行，多单可轻仓跟随；

甲醇1709:2340多，2360止损；

沥青：开工率回落，但库存小幅上涨，需求未有明显放量，受梅雨天气影响，短期需求放缓，期价小幅受压，今日恐继续低位震荡，空单可轻仓尝试；

沥青：2340空，止损2360

胶：周一价格小幅上涨，市场气氛有所改变。低位震荡走势维持。12200--13000之间短线操作。

胶：12200--13000之间短线操作。 

塑料：上一交易日主力合约PP收于7927，L收于9135，上一交易日PP、L期货上涨，石化库存重新有所累积，6月检修较多下跌空间有限，需求仍较弱，预计短期内维持震荡格局。

日内策略：

L1709： 9050-9250区间操作

PP1709：7850-8050区间操作

PTA:目前PTA去库存明显，社会库存较低，产业链供需结构利多价格。但加工费恢复和整体商品大格局偏空压制上涨空间，总体PTA围绕4700-5000区间为主。短线利用加工费回落时机短多操作。

PTA1709:4800附近短多，止损4750 

5、农产品

棉花1709:棉花拍卖成交回暖，现货价格一直稳定在16000附近,目前拍卖成交已达140万吨以上，市场并不缺棉花，但拍卖价格高于期货。棉花价格补贴三年一改，定18600不变，新苗生长状况一般。棉花总体处于15000-16000宽幅震荡区间，昨日大幅度下跌之后，再度逼近下轨位置，日内反弹压力位15500.

棉花：15100附近建多。 

白糖1709：外糖走势比国内更弱，基本面全球产量增加，预计17/18年度产销缺口进一步缩小，多家机构预测过剩300万吨，最大进口国中国严格限制进口，加增95%关税。国内中长期基本面从平衡，到逐步转向偏空，白糖正式进入震荡回调阶段，重心逐步下移。国内外的情况是不一样的，外糖过剩，国内一直是有供需缺口，需要进口弥补，一旦收紧进口，加大打击走私力度，国内走势相对国外抗跌，下方支撑在6500附近。5月销糖率较好，内蒙古干旱影响甜菜产量，国内底部震荡。

白糖1709:日内6580-6650震荡 

粕类：美豆震荡走低，大豆种植区迎来降雨，天气短期转有利。国内变化不大，少数油厂因胀库停机，但整体维持高位豆粕库存最高点回落，但仍处高位，现货压力仍大，盘面对美豆天气炒作有一定预期相对坚挺。整体震荡思路不变，关注美豆天气变化。

豆粕1709:2630至2680区间震荡；

菜粕1709:2200至2250区间震荡。 

油脂主力：USDA报告偏空、降雨缓解天气忧虑利空美豆，出口形势良好加上天气市进行中，预计下跌空间有限；船调机构数据好于预期提振马盘，关注本月的MPOB报告和后期出口的表现是否持续；国内油脂库存压力依然较大。短期市场波动加剧，操作建议谨慎，未入场者操作上建议反弹抛空为宜。

Y1709：5900抛空，止损5970；

P1709: 5350抛空，止损5420

OI1709：6300抛空，止损6380.