农产品行业要闻 

周一

【大豆】

美国农业部（USDA）周五公布的出口销售报告显示，5月25日止当周，美国2016-17年度大豆出口净销售61.02万吨，超过市场预估的20-40万吨，较之前一周增加29%，较前四周均值增加66%。 2017-18年度美国大豆出口净销售1.6万吨，符合市场预估0-15万吨。 当周，美国大豆出口装船34.58万吨，较之前一周小幅增加3%，较前四周均值减少14%。 当周，新销售2016-17年度年度大豆63.12万吨，2017-18年度大豆7.9万吨。

截止到2017年5月25日，2016/17年度（始于9月1日）美国对中国（大陆地区）大豆出口装船量为3400.4万吨，高于上年同期的2675.3万吨。 当周美国对中国（大陆地区）装运7.24万吨大豆，一周前为14.2万吨，两周前为7.14万吨。迄今美国已经对我国售出但尚未装船的2016/17年度大豆数量为206.5万吨，高于去年同期的69.4万吨。2016/17年度迄今为止，美国对华大豆销售总量（已经装船和尚未装船的销售量）为3606.9万吨，较去年同期的2744.5万吨提高31.4%，上周是同比提高32.0%，两周前是同比提高32.2%。2017/18年度美国对华大豆销售量为104.2万吨，和一周前持平。（来源：天下粮仓、USDA）

【汇率】

巴西农业部下属的国家商品供应公司（Conab）称，2016/17年度巴西大豆播种面积为3380万公顷，比上年增加1.8%。如果市场能够消化更多的供应，雷亚尔兑美元汇率继续疲软，大豆播种面积可能进一步增加。受巴西总统政治丑闻的影响，近来巴西雷亚尔汇率走软。如果未来几个月没有出现上述情况，大豆播种面积仍会增加，但是增幅可能小一些，估计接近今年的增幅1.8%。（来源：天下粮仓）

【持仓】

美国商品期货交易委员会（CFTC）发布的报告显示，投机基金在大豆期货和期权市场大幅增持净空单。截至2017年5月30日的一周，投机基金在芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货以及期权部位持有净空单89,310手，比上周的62,355手增加26,955手。目前基金持有大豆期货和期权的多单74,722手，上周82,366手；持有空单164,032手，上周是144,721手。大豆期货期权空盘量为881,728手，上周是843,018手。（来源：天下粮仓）

周二

【大豆】

美国农业部发布的出口检验周报显示，截至2017年6月1日的一周，美国对中国（大陆地区）装运72,723吨大豆，大约相当于1.3船巴拿马型货轮装运的数量。作为对比，前一周装运了73,398吨大豆。当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的26.2%,上周是21.9%，两周前是40.7%。美国农业部在2017年5月份供需报告里预测中国将在2016/17年度（10月至9月）进口创纪录的8900万吨大豆，比4月份预测值调高了100万吨，比2015/16年度的进口量8323万吨提高6.9%。作为对比，2015/16年度的同比增幅为6.2%，2014/15年度的同比增幅为11.4%，2013/14年度的同比增幅为17.5%。（来源：天下粮仓、USDA）

【大豆】

据美国期货经纪商福斯通公司（FCStone INTL）发布的报告显示，2016/17年度巴西大豆和玉米产量预测数据上调，证实了巴西作物丰收的预期，因为主产区天气条件良好，单产增加。福斯通公司预计本年度巴西大豆产量为1.132亿吨，高于5月份预测的1.118亿吨。玉米产量预计为9760万吨，高于早先预测的9615万吨。（来源：天下粮仓）

【大豆】

美国农业部盘后公布的每周作物生长报告显示，截至6月4日当周，美国大豆种植率为83%，高于预估值81%，亦高于上年同期的82%，但不及五年均值79%。（来源：天下粮仓）

周三

【大豆】

美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称，截至2017年5月28日当周，美国大豆种植率为67%，略微低于预估的68%，此前一周为53%，上年同期为71%，五年均值为68%。当周，美国大豆出苗率为37%，之前一周为19%，去年同期为42%，五年均值为40%。（来源：天下粮仓、USDA）

【罢工】

阿根廷贸易工会URGARA发布的声明称，阿根廷谷物质检人员从周一半夜开始举行三天的全国性罢工，起因是薪资问题。质检人员罢工将会导致刚刚收获的大豆和玉米运输放慢，而每年此时正是出口最繁忙的季节。阿根廷是全球主要的谷物和油籽出口国。URGARA称，72小时的罢工计划周一获得工会批准。该工会代表谷物质量检测员。（来源：天下粮仓）

【大豆】

据巴西谷物出口协会（Anec）称，截至5月31日，巴西大豆出口量达到3710万吨，同比增加15%。虽然出口增加，但是2016/17年度巴西大豆出口低于市场预期，因为贸易公司难以从农户手中收购到近来刚刚收获的新豆。Anec称，由于豆价低迷，农户不愿出售大豆。Anec预计今年巴西大豆出口量将达到6100到6200万吨。但是Anec称，出口量要想达到这个水平，除了其他因素外，巴西港口必须保持高效运行。（来源：天下粮仓）

周四

【大豆】

美国农业部将于本周五发布6月份供需报告。分析师认为大豆期末库存预测数据可能上调。分析师预计2016/17年度美国大豆期末库存为4.33亿蒲式耳，相比之下，美国农业部5月份的预测为4.35亿蒲式耳。分析师预计2017/18年度美国大豆期末库存为4.85亿蒲式耳，相比之下，美国农业部5月份的预测为4.8亿蒲式耳。（来源：天下粮仓）

【持仓】

投机基金在农产品期货及期权市场上的空单规模创下历史次高纪录，其中在谷物市场的空单规模实际上已经创下历史最高纪录――引起市场猜测谷物价格可能展开强劲的反弹行情。美国商品期货交易委员会（CFTC）发布的持仓报告显示，截至5月30日的一周里，投机基金在美国13种主要农产品期货及期权上的净空单增加了89,453手，达到244,606手，是2006年以来的最高水平。这在一定程度上反映出投机基金将纽约软商品市场（如可可和咖啡）的多单减少近2.5万手。虽然投机基金在软商品市场仍持有净多单，为17,798手，但这是20个月来的最低水平。（来源：天下粮仓）

【气象】

印度气象局周二称，今年印度季风降雨量可能达到长期均值的98%，比早先预测值高出2%，这将提振印度农业收入以及经济发展。印度气象局称，7月份印度降雨量可能达到长期均值的96%，8月份的降雨量将达到长期均值的99%。4月份时印度气象局曾预计今年季风降雨量将达到过去50年均值89厘米的96%。（来源：天下粮仓）

周五

【大豆】

美国农业部将于本周五发布6月份供需报告。分析师们平均预期16/17年度阿根廷大豆产量为5740万吨，预测范围5700-5820万吨，5月份预测5700万吨。16/17年度巴西大豆产量1.123亿吨，预测范围1.115-1.132亿吨，5月预测1.116亿吨。预期今年美豆产量42.29亿蒲，预测范围41.02-42.55亿蒲。5月预测42.55亿蒲，上年43.07亿蒲。预计今年美豆单产47.6蒲，预测范围46-48蒲。5月份预测48蒲，上年52.1蒲。预期16/17年度美豆期末库存4.32亿蒲，预测范围在4-4.61亿蒲，5月预测4.35亿蒲。预计17/18年度美国大豆期末库存4.98亿蒲，预测范围4.58-6.68亿蒲，5月份预测4.8亿蒲。预期16/17年度全球大豆期末库存9100万吨，预测范围9000-9240万吨，5月预测9010万吨。预计17/18年度全球大豆期末库存8950万吨，预测范围8880-9070万吨，5月预测8880万吨。（来源：天下粮仓）

【气象】

周四美国国家气象局下属的气候预测中心（CPC）发布月度预测报告，预计今年秋季北半球很可能出现中性天气，没有活跃的厄尔尼诺或者拉尼娜天气特点。但是CPC报告指出，相对长期均值而言，秋季出现厄尔尼诺的几率仍然达到35%到50%。（来源：天下粮仓）

【大豆】

美国农业部周度出口销售报告显示，2016/17年度迄今美国对华大豆出口销售总量比上年同期增长31.0%，上周是同比提高31.4%。截止到2017年6月1日，2016/17年度（始于9月1日）美国对中国（大陆地区）大豆出口装船量为3408.3万吨，高于上年同期的2675.4万吨。当周美国对中国（大陆地区）装运7.86万吨大豆，一周前为7.24万吨，两周前为14.2万吨。美国2016/17年度大豆出口销售数量为15.91万吨，比一周前低74%，比四周平均值低64%。2017/18年度出口销售数量为22.18万吨。（来源：天下粮仓）

贵金属行业要闻 

周一

【黄金】

金价在触及六周高位后持稳，市场的不确定性有增无减，周末伦敦恐怖主义袭击事件激发避险，投资者还在等待本周后期的欧洲央行会议与英国大选结果，同时美国前联邦调查局局长科米还会在本周晚些时候在国会作证。

周二

【黄金】

现货金价飙升至七个月最高，受助于美元走软和一系列政治经济事件引发的避险。这些政治和经济事件包括：中东外交冲突；欧洲央行会议；英国大选以及前FBI局长科米的听证会。

周三

【黄金】

金价自七个月高位回落，市场的避险情绪有所缓和，投资者在超级星期四前调整头寸。此前，前美国FBI局长科米向美国参议院提交的证词讲稿曝光，内容并未显示特朗普通俄，市场情绪略有缓和。

周四

【黄金】

现货黄金价格持稳，跌幅较上一交易日收窄。今日稍后将有一系列重大地缘政治事件，投资者等待可指明市场方向的线索。这些重大事件有可能提振黄金避险需求。

周五

【黄金】

周四金价连续第二日下滑，因美元走强，且投资人认为前美国FBI局长科米在美国参议院的作证没有重大意外。投资人仍在等待英国大选的结果，大选前夕的民调显示，英国首相特雷莎梅的保守党支持率领先工党5-12个百分点，预示她将赢得议会多数席位。部分投资人已经在关注下周美联储货币政策会议，市场普遍预计美联储届时将加息。相比其他资产，投资人对黄金的配置仍不大，金价可能会出现补涨。

基本金属行业要闻 

周一

【铝】水利部：严控电解铝等产能过剩项目用水

水利部近日印发《关于严格水资源管理促进供给侧结构性改革的通知》，明确要求通过严格水资源消耗总量和强度控制，推动化解过剩产能。通知指出，要加强产能过剩行业项目取水许可和入河排污口设置审批管理，强化水资源刚性约束。对于钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶等产能严重过剩行业新增项目，以及采用《高耗水工艺、技术和装备淘汰目录（第一批）》中高耗水工艺、技术和装备的新建、改建、扩建项目，原则上一律不得办理新增取水许可和入河排污口设置等相关手续。各省级水行政主管部门要及时制修订行业用水定额标准，严格过剩产能和落后产能行业企业的取用水总量控制和定额管理，按照定额核定年度取用水计划，对超计划或超定额取水的，实行累进征收水资源费。对国家已明确淘汰的落后产能和化解的过剩产能，应同步核减企业年度取水用水计划，并根据国家有关政策要求，责令企业采取限制或停止取水等措施。通知要求，要定期或不定期组织对产能过剩行业取水许可进行专项监督检查。对监管不力的地区，采取约谈、通报等方式，督促相关地区限期整改。（来源：人民日报）

【铜】赞以非法购买铜矿为由抓捕31名中国公民 中方交涉

赞比亚移民局近日以涉嫌非法购买铜矿原料为由将铜带省31名中国公民强行关押。此案发生后，中国驻赞比亚大使馆6月4日发布消息称：“中国驻赞比亚大使馆高度重视，同赞方有关部门密集交涉，要求赞方尽快依法甄别并妥处此案，立即释放中国公民，确保中国公民合法权益和人身安全。我馆陈世杰参赞专程赴铜带省实地了解情况，同赞方交涉，并探视看望被关押中国公民。我馆还同我侨社和被关押人员公司及家属代表保持密切联系。我馆将继续密切跟踪此案，敦促赞有关部门尽快妥为处理，切实维护我公民合法权益。”华文媒体《非洲华侨周报》4日报道称，赞比亚铜带省基特韦和钦戈拉7家中资民营矿业公司的31名中国员工被当地移民局和警方抓捕，先后关押在恩多拉警察局看守所和基特韦卡芬萨监狱。赞比亚《卢萨卡时报》当天也报道“铜带省警方逮捕31名涉嫌非法采矿的外国人”的消息，但并未提及国籍，称他们被指利用青少年从铜矿偷盗铜矿石。据非洲华侨周报报道，本次抓捕事件的起因被认为是，5月底，赞比亚警方在驱赶孔科拉铜矿公司(Konkola CopperMines)钦戈拉矿区的偷矿人员时击毙了两名当地人，引发了钦戈拉部分居民的游行示威活动，据反映，这些偷矿人员将所盗矿石销往炼铜企业。此外，中资企业在纳税、雇佣员工、环境保护等方面的经营管理方式也可能是此次抓捕活动的导火索之一。（来源：上海有色网）

周二

【铜】智利海关官员停止罢工恢复工作

在经历了长达10天的罢工后，智利海关方发布消息称，海关官员结束罢工，开始恢复工作。据称，在智利海关官员开始罢工后，玻利维亚总统莫拉列斯(Evo Morales)表示称智利国家违反了《1904年边境口岸罢工》条约。Anfach主席Marcelo Reyes表示：“我们现在正在与智利政府寻求周三或周四能够进行会议谈判，以便细谈我们的条约。”此次罢工，导致智利和玻利维亚关系紧张。5月24日，智利海关发起无限期罢工，6月3日智利海关官员宣布停止罢工，恢复正常运营。同时政府调动增设工作人员，以应对因罢工导致的工作停滞。（来源：智利社会新闻）

【有色】Orion 集团：锌、铜、锡存在投资价值

私募股权公司Orion Mine Finance创始人Oskar Lewnowski，认为锌、铜和锡存在投资价值。Lewnowski在接受电话采访中表示，锌市场的供应短缺变得越来越普遍，处理和运输的费用也在上升。“新奥尔良仓库没有太多库存，中国国内的产量似乎也无法弥补缺口。”他说，“我们认为现在锌市场非常紧俏。公司正期待着加入这个领域”。Lewnowski称，铜也开始在资产配置领域表现出引人注目的地方，公司又一次开始表现出对铜的兴趣。“但我们可能会感到铜供应在现货市场中难以收紧，特别是在接下来的12至18个月内。”此外，Lewnowski指出Orion公司依然“非常看好小金属锡。”（来源：上海有色网）

周三

【铜锌】秘鲁矿产商Volcan寻求并购铜矿项目 以实现多元化发展

秘鲁最大的锌和白银矿产商Volcan公司的一位高层人士周二称，该公司正寻求在铜矿项目并购机会，以实现公司多元化发展。该高层人士其正在评估潜在并购机会，其关注重点在该国北部的Chumpe和Carhuacayán铜矿，以及Rica Cerrea铜矿。2016年该公司产锌273,400吨，较2015年下滑4.1%；产白银2200万盎司，同比下滑11.4%。（来源：文华财经）

【锡】个旧将再关闭半数选矿厂 锡矿供应短期影响有限

为了扎实做好重金属污染综合防治工作，加快推荐个旧市南北选矿试验示范工业区建设，实现选矿行业优化重组，近期个旧市对锡城镇、鸡街镇、大屯镇、卡房镇、沙甸区开展选矿企业整治工作，要求相关矿企按时限整合入园，选矿排尾达不到规范要求又不签订入驻合同的一律实施停产。据悉，本次整合要求以上地区的选矿企业全部入驻位于卡房的北部选矿试验示范园区以及位于大屯的南部选矿园区。根据当地出具的数据显示，本次涉及的选矿企业共310户，因不达标或不愿搬迁而淘汰关停160户，自行拆除2户，关停率达52%。虽然关停淘汰率超过半数，不过据当地人士表示，近年来由于环保整治、资源整合以及锡价走势偏弱的因素，当地矿山多数处于停歇状态，而当地一半左右的选矿厂本就处于停产状态，本次整合虽然永久性关闭52%的选厂，但对锡矿供应短期来看不会有太大的影响；长期影响需视相关政府部门对于该整合行动的执行力度，文件内容显示南部选矿园区于2017年6月底前民营企业入驻开工，2018年6月底前竣工投产。北部选矿园区于2017年9月底前民营企业入驻开工，2018年9月底前竣工投产。（来源：上海有色网）

周四

【铜】智利国家铜业公司雨后开始重启铜矿运作

智利国家铜业公司（Codelco）周三稍晚表示，其已经开始重启位于该国北部地区的矿场运作，之前暴雨曾导致一系列矿场关闭。Codelco在声明中称，其已经逐渐重启旗下Radomiro Tomic矿的运营，而Ministro Hales矿正在正常运作。同时，其还在评估重启Chuquicamata矿运营的可行性。周三有消息称，智利国有的Codelco公司已经因安全原因暂停旗下Chuquicamata矿、Radomiro Tomic矿和Ministro Hales矿。该地区其他隶属于安托法加斯塔（Antofagasta）、必和必拓（BHP Billiton）和波兰铜业集团（KGHM）的矿场生产也遭遇中断。智利安托法加斯塔地区的强降雨以及高海拔积雪都导致该国应急服务等级上升至“红色警报”级别，不过其损害似乎有限。Codelco旗下的三个问题铜矿在2016年共计生产了857,000吨铜。（来源：文华财经）

【铝】部分日本铝买家同意将三季度铝升水定在每吨119美元

三位参与季度铝升水定价磋商的消息人士周四称，一些日本铝买家已经同意将三季度铝升水定在每吨119美元。该升水较二季度的128美元下降了7%，同时也是三个季度内首季度下降。许多其他日本铝买家仍在与全球生产商进行磋商，预计本月稍晚还将有更进一步的结果。日本是亚洲最大的铝进口国，该国原铝船货较LME现货铝价格的季度升水通常被作为亚洲地区升水的标杆。（来源：全球金属网）

周五

【铜】世界第二大铜矿Grasberg铜矿经营前景面临威胁

自由港迈克墨伦公司的印度尼西亚分公司本周三表示，由于3000多个工人持续五个多星期的罢工以及矿井的减产，世界第二大铜矿的经营前景正面临威胁。自由港印度尼西亚公司发言人Riza Pratama星期三在雅加达告诉记者，Grasberg铜矿的工人在被提醒五次后仍没有返回工作者将被视为辞职。 该矿山约有3万人，其中直属员工1.1万人。 Pratama称，铜精矿的发货没有受到影响，尽管由于持续的罢工，产量不会达到“最佳水平”，但他并没有作出具体说明。自由港位于Phoenix城的总部发言人Eric Kinneberg周三表示，公司除了5月25日发表的声明以外没有任何额外评论。当时，自由港约有4000名员工（包括数量有限的承包商）没有报到上班并被视为辞职。据该公司称，5月1日起位于Papua的Grasberg铜矿罢工降低了采矿率和选矿率。工人们正在抗议裁员和强制休假。在政府颁布出口精矿许可证之后，这次的停产已经阻碍了产量的增长。摩根大通（JPMorgan Chase＆Co.）称Grasberg铜矿面临的挑战是全球铜供应的最大威胁。Pratama说：“因为有许多人缺勤，生产没有处于最佳的水平。我们正在考虑怎样替换工人。”自由港公司与政府在一项有关该公司在印尼长期经营的合同上存在争议。政府希望公司从承揽合同转为特殊采矿许可证，并剥离多数股权，而生产商正在寻求为满足其长期经营的财政与法律的保障。这一冲突导致政府1月份发布铜精矿出口的禁令，直到4月份才解除禁令。（来源：上海有色网）

【镍】诺镍一季度产量同比下降16% 旗下Polar镍厂停产

诺镍( PJSC MMC Norilsk Nickel)作为全球最大的精炼镍和钯生产商，在2017年一季度生产报告中，公司首席运营官Sergey Dyachenko表示，一季度金属产量下降，主要因下游生产设施的重组进度。预计随着Talnakh集中器的设计参数达到设计要求，基本金属与贵金属生产流程中的在制材料的建成，将于第三季度将完成季度金属产量的恢复。今年，将计划完成此前存储的磁黄铁矿精矿的综合处理，从浓缩池底部提取材料中的原生成分。考虑到其天然性稀释度已经对一季度的产量产生了负面影响，公司将镍与铂族金属年度生产指标下调3%。公司对存储的磁黄铁矿精矿的加工项目存乐观预期，2010年，超过5.3万吨磁黄铁矿精矿投入加工生产。基于此美好预期，公司目前正在考虑规避风险的举措。一季度镍产量达5.3万吨，同比下降16%。公司持有全部股权的镍产量达4.9万吨，同比下降5%。减产主要由于旗下镍厂停产， Talnakh集中器的定期升级，运往Kola MMC与Norilsk Nickel Harjavalta两家公司加工的镍原料的增加，及其导致在制材料产量以及磁黄铁矿精矿的稀释量的增加。（来源：上海有色网）　　

化工产品行业要闻 

周一

【原油】

原油期货价格一度上涨逾1%，受中东地区紧张局势推动，全球原油出口大国沙特及其他阿拉伯国家宣布与卡塔尔断交，此外有迹象显示OPEC石油供应下降令市场收紧。

周二

【原油】

亚市盘初，油价震荡微跌。WTI原油7月期货交投于47.18美元/桶附近，跌幅约为0.46%；布伦特原油8月期货交投于49.26美元/桶附近，跌幅约为0.42%。自多国断交卡特尔，油价随之上演“过山车”行情之后，市场焦点再次转向OPEC减产成效和美国原油产量数据方面。在美国API和EIA两大原油库存报告出炉之前，市场交投情绪再度趋于谨慎。

周三

【原油】

亚市盘初，油价震荡微跌。WTI原油7月期货交投于48.03美元/桶附近，跌幅约为0.33%；布伦特原油8月期货交投于49.98美元/桶附近，跌幅约为0.28%。随着“卡塔尔断交风云”的逐渐消退，市场焦点再度转向油市基本面。最新公布的数据显示，美国API原油库存再度大降，但汽油和精炼油库存均录得大增施压油价。此外，EIA月报上调美国原油产量预期，加剧市场对原油供给过剩的担忧情绪。晚间即将公布的美国EIA原油库存报告或为油市进一步走向提供指引。

周四

【原油】

亚市盘初，油价自隔夜低位小幅反弹。WTI原油7月期货交投于46.00美元/桶附近，涨幅约为0.61%；布伦特原油8月期货交投于48.38美元/桶附近，涨幅约为0.67%。最新公布的美国API和EIA原油库存报告均为油价带来利空影响，隔夜油价曾一度重挫近5%至一个月低点。油价跌穿46美元后获利的投资者进一步结清空头头寸，扶助油价小幅反弹。

周五

【原油】

亚市早盘，油价微幅震荡。WTI原油7月期货交投于45.62美元/桶附近，跌幅约为0.04%；布伦特原油8月期货交投于47.85美元/桶附近，跌幅约为0.02%。市场分析师认为，EIA的利空影响仍在持续，且近期油市利空因素不断，市场短期的情绪已经恶化。此外，英国大选或令油市面临的情况更加复杂，在尘埃落定之前，市场交投情绪趋于谨慎。

建材行业要闻 

周一

【国内钢市价格下跌成交乏力 进口铁矿石价格跌至阶段性低位】国内现货钢市已进入了传统的消费淡季，市场成交乏力，钢价依然下跌。进口铁矿石价格也在继续下行，已跌至去年10月份以来的阶段性低位。据国内知名钢铁资讯机构我的钢铁提供的最新市场报告，最近一周，国内现货钢价综合指数报收于129.27点，一周下跌0.81%。受钢材期货市场全线下挫的影响，现货钢市的心态转为悲观，商家报价逐步回落。与此同时，终端用户在采购上的观望态度较强，市场整体成交乏力。目前，虽然钢市库存压力并不太大，新资源抵达仍需时间，但市场预料钢厂的复产速度将会加快，后期钢市供需矛盾依然突出。相关机构分析认为，当前国内钢市转入了传统的消费淡季，高温多雨的季节对整体的用钢需求将形成一定的影响。而在利润高位的情况下，钢厂对于增产依然积极，短期内国内钢价仍有下行的压力。（来源：新华网）

周二

【铁矿石下跌行情告一段落】最近，铁矿石价格在创出415元/吨低点后企稳反弹。我们认为，中小矿山加速复产、钢厂去库存、废钢替代增加及高低品价差过高等下跌驱动因素已经弱化，趋势性下跌告一段落，后市向上驱动可能来自中小矿山供应收缩及工业材利润修复。供应增速有所放缓，4月我国累计进口铁矿石3.53亿吨，同比增长2800万吨，增幅8.6%。但我们注意到，4月进口量为8223万吨，比3月下降1333万吨，1—4月进口增速较1—3月回落3.6个百分点。由于国际四大矿山4月周度发货量均值明显上升，4月进口量环比回落主要源于非主流进口下降。第一，中小矿山减产情况需关注。从去年11月初到今年4月初，铁矿石价格指数一直在70美元/吨以上，时间和价格都满足中小矿山复产条件。但，目前60美元/吨的价格处于中小矿山的成本密集区间，如果这个价格引发一些中小矿山减产，那么铁矿石供应压力无疑会缓解，供需关系会改善。第二，工业材利润修复情况需关注。在下游主要钢材品种中，建材和工业材利润分化，螺纹钢利润最好，超过800元/吨，工业材冷热系利润并不理想，热轧卷板利润仅在200元/吨左右，冷系微利。仅螺纹钢一个品种的高利润并不足以支撑铁矿石价格上涨，后市需关注钢材整体利润变动情况，尤其是工业材利润修复。从我国钢厂结构来看，板材类生产企业大部分为国有钢企，高炉普遍较大，从生产工艺的角度看，大高炉对高品矿依赖程度较高，因此板材利润的走好有助于提振高品矿的需求，从而带动以中高品定价的普氏铁矿石价格指数和盘面价格走强。（来源：期货日报）

周三

【央行公开市场周三进行1800亿逆回购操作】央行进行400亿7天、500亿14天及900亿28天逆回购操作，当日有2400亿逆回购到期，净回笼600亿元。另有733亿元MLF到期。央行周二进行4980亿1年期MLF操作，利率持平于3.2%；未进行逆回购操作，当日有600亿逆回购操作到期。值得注意的是，在货币市场利率持续上行的背景下，此次1年期MLF操作利率并未调整。3.2%的操作利率比昨日1年期Shibor低了近120BP，而目前市场上1年期同业存单发行利率已超过5%。央行想金融体系输送低成本的资金，有助于平抑市场利率的上行。周一，央行重启28天期逆回购，并暂停了14天期逆回购。这是央行自5月11日以来，首次开展28天期逆回购。刚进入6月份，央行已通过多种安排，表明了稳定流动性的明确态度。业内人士认为，年中资金面波动风险犹存，但对冲性的政策安排为波动设定了边界，资金面出现异常紧张的可能性仍较小。海通宏观姜超称，当前利率债价值显现，性价比高于房贷，随着地产政策收紧、经济逐步回落、资金从非银回归银行，利率债仍是银行配置首选，长久期资金可关注配置。而趋势机会仍需等待监管和政策拐点，短期交易博弈预期差，但难度较大，建议现金为王、稳定负债，等待拐点。（来源：网易财经）

周四

【总理兑现万亿减负承诺 7月1日起再降费2830亿元】再降费2830亿元 总理兑现万亿减负承诺，李克强昨表示，各部门要真正督查，决不能让各种取消的收费变个花样重新回来。“两会”结束不到3个月，李克强总理五次部署减税降费措施，兑现全年为企业减负万亿元承诺。国家行政学院经济学部教授冯俏彬向《每日经济新闻》记者表示，“万亿规模是李克强总理在全国两会上对社会的庄严承诺，近三个月以来，现在累积的降负已经超过承诺了，这是可喜可贺的事情。” 据了解，电价附加费主要是政府性基金及附加资金，全国性的（附加费）有5项，包括国家重大水利工程建设基金、水库移民后期扶持基金、农网还贷资金、城市公用事业附加、可再生能源电价附加。此外，电信网码号资源占用费涉及到通讯费用，对电信企业有较大影响。会议要求，下一步，各级政府要建立行政事业性收费和政府性基金、政府定价的涉企经营服务性收费、财政补助事业单位收费目录清单制度。国务院主管部门要在7月1日前上网公布中央和地方政府性基金及行政事业性收费目录清单，实现全国一张网动态化管理，从源头上防范乱收费。冯俏彬向《每日经济新闻》记者表示，减税降费将会对地方财政收入有所影响，要防范收费反弹，需要制度保障。公布收费目录清单，实现全国一张网动态化管理，从降低收费标准向加强收费管理又迈出了一步。（来源：每日经济新闻）

周五

【钢铁下游需求减少 6月钢企盈利空间将收窄】从全国主要市场来看，本周建筑钢材价格较上周不同程度下降。以三级螺纹钢为例，平均价格较上周下降120元/吨左右，不过仍较上月同期上涨120元/吨左右。据了解，5月钢材价格强势反弹，各品种盈利空间均有所放大，部分钢企螺纹钢吨钢盈利超过1000元，利润丰厚。分析师王国清认为，尽管存在原料成本下降以及清理地条钢大限临近等因素，但随着6月份高温多雨天气和汛期到来，以及麦收等因素影响，钢铁下游需求将有所转淡，钢企盈利空间将收窄。据中钢协统计，2017年4月，107家大中型钢铁企业实现销售收入2970.0亿元，利润总额94.2亿元，亏损企业17家，亏损面15.9%，亏损企业亏损额为7.4亿元。1-4月份累计实现销售收入11533.2亿元，同比增长38.5%；累计实现利润总额329.1亿元，超过2016年全年，去年同期为亏损10.6亿元；亏损企业21家，亏损面19.6%，亏损企业亏损额27.7亿元，同比减亏82.4%。6月份的不利因素主要存在于需求层面。王国清表示，6月份随着高温多雨天气和汛期到来，以及麦收等因素影响，钢铁下游需求或将有所转淡。而目前钢价高位运行，钢企利润空间丰厚。而且，年中企业资金面临紧张局面，市场累积的风险加大。预计6月份国内钢铁市场将呈现高位回调态势。同时，5月份进口铁矿石、焦炭价格下跌，使得6月份钢铁生产成本继续回落，预计6月份钢企盈利或有所收窄。（来源：中国证券报）

（编辑整理：华信万达期货）