在前一篇程序化研究的文章中（点击查看前一篇文章），笔者初步介绍了一个在均线上方和下方加ATR形成两个通道的突破策略的简要开发过程，今天笔者更深入地来阐述三种报单方式和具体的源码分析。

一、三种报单方式的优缺点

在实际交易中，不同的报单方式对交易结果的影响有时是很大的，所以我们来分别讨论以下三种报单方式的优点和缺点。测试的条件按照前一篇程序化研究的文章中设置（点击查看前一篇文章），以下是三种报单方式的优缺点讨论以及以开盘价报单、以收盘价报单的部分源码。

1、以开盘价报单

螺纹钢指数2015年8月24日，以开盘价报单的开空信号

螺纹钢指数整体资金曲线（粗体红线）

全品种整体测试曲线

开平仓部分源码

优点：开盘如果跳空直接突破通道，可以立刻入场交易或立刻出场平仓，不需要等到整根K线走完，如果跳空高开后大幅高走或跳空低开后大幅低走，就能赚到这根大阳线或大阴线的利润。并且不会有信号闪烁的问题，程序在实盘运行的过程中不会产生反复开仓的问题。

注意：如果交易日线级别，开盘价是在开盘前1分钟集合竞价产生的，此时不能报单，要等连续竞价阶段才能报单，此时在代码中要做一定的控制。

缺点：如果开盘跳空向上突破通道之后，价格又回落到通道之下，此时以开盘价报单不能过滤掉这样的情况，开盘就报单交易了，可能会导致无谓的损失和消耗。并且，刚开盘时往往行情波动比较快，滑点冲击会比较大，可能发生报单不能成交的情况。

2、以收盘价报单

焦炭指数2016年9月26日至12月2日，以收盘价报单的开多和平多信号

焦炭指数整体资金曲线（粗体红线）

全品种整体测试曲线

开平仓部分源码

优点：有时价格在盘中向上突破了通道，但在收盘后又回落到通道之下，这时候用收盘价作为判断交易的条件和报单的方式，就在一定程度上起到了过滤的效果，减少不必要的亏损和消耗。同时，以收盘价报单更容易控制交易滑点，当价格刚突破通道的时候，此时往往会有大量做突破的单子涌入，造成价格的快速波动，所以相比以突破价报单，以收盘价报单滑点冲击会比较小，滑点相对比较容易控制。

缺点：在行情走势非常强势或弱势的时候，要等到收盘才交易，此时就错过了当天的大幅利润，甚至有时候收盘时已经涨停或跌停了，此时就再报单被成交的概率很小。同时，可能会存在有未来和信号闪烁的问题，造成来回开平仓的无谓消耗，此时就需要有比较好的编程能力，来对程序做进一步的精细化控制和处理。

3、以突破价报单

橡胶指数2016年9月19日至12月26日，以突破价报单的开多和平多信号

橡胶指数整体资金曲线（粗体红线）

全品种整体测试曲线

优点：在行情突破的第一时间立刻报单交易，而不需要等到收盘，当行情走势流畅时，可以多赚取突破价至收盘价这部分利润。

缺点：根据刚才的讨论，此时交易滑点会比较大，甚至会发生报单不成交的情况。并且，往往需要对报单的价格进行处理，增加了编程的复杂度。

二、程序源码分析

以突破价报单为例，我们来简单分析一下这个策略的源码。这个策略非常简单，整个代码只有30余行。

我们对其中要注意的几个细节来做一些讨论。

1、不要有未来函数，笔者的做法是，加上ref函数把价格往前推一根K线。

2、在计算开仓手数的时候，每个品种以10万资金的3倍杠杆计算，如果不足1手，则按1手计算，所以要用max函数在计算出的数值和1之间取最大值。并且，手数是一个正整数，所以对计算出的数值还要做取整处理。

3、在编写报单价格时，不能直接对通道价格直接报单，比如在开多或平空时，因为有可能开盘价直接跳空突破通道，所以首先要在开盘价和通道价之间取最大值。由于计算出的通道价往往不是最小变动价位的整数倍，所以还要用ceiling函数做往数值增大方向的取整处理，处理过之后的价格才能用于报单。在开空或平多时则相反。

三、总结

这个策略是非常简单的一个通道突破策略，但实际测试的效果良好，是一个值得继续深入研究的策略。对于程序化交易，笔者个人认为，最重要的还是要有思想和逻辑，然后用程序的方式表现出来，程序只是一个实现思想的工具。有很多交易者可能希望寻找到交易圣杯，但笔者个人认为，没有在任何行情中都能赚钱的交易圣杯，每个策略都有适应期和不适期。其实对一些经典的策略做深入的研究，然后根据自己对市场的理解，进行一定的改进，改进之后的策略或许就是个不错的可以用于实盘交易的策略。

笔者水平有限，本文仅供程序化初学者或想学习程序化的交易者参考，部分观念可能带有一定的主观性和局限性。

七禾网www.7hcn.com研究中心研究员 傅旭鹏

风险提示：投资有风险，本报告仅是个人观点，仅供参考，不构成投资建议。

七禾网研究中心合作、咨询电话：0571-88212938